Buenas tardes: Tengo un fondo ING Naranja IBEX 35 que lleva una pérdida de cerca de un 10%. ¿Es aconsejable salirse ya o hay esperanza de que remonte en el plazo de lo que queda de este año?
Buenos días y gracias por su pregunta. Teniendo en cuenta la subida que llevan los mercados desde inicio de año, y que el Ibex tiene mucho sesgo a bancos, un sector que debería de sufrir si el BCE baja tipos de interés, vemos difícil que el Ibex pueda subir tanto de aquí a final de año como para recuperar esas pérdidas, pero como la evolución de los mercados va a depender también de muchos factores políticos que no podemos controlar (principalmente el desarrollo de la guerra comercial), no descartamos ningún escenario. De cara a futuro lo que sí le recomendamos es que trabaje con fondos que le permitan una inversión de carácter más global, y no tan enfocada a España. Saludos.
Hola Jose Manuel, gracias por tu ayuda. Como ves aprovechar las correcciones en la RV Emergente para entrar en algun fondo de RV Asia para inversor agresivo y para el largo plazo. Me puedes recomendar algun fondo?
Buenos días y gracias por su pregunta. Si que nos parece interesante el aprovechar correcciones de cierto calado para tomar posición en renta variable emergente, aunque siempre en pesos muy controlados y sin sobreponderar la cartera. Gestoras como Schroder o Vontobel cuentan con fondos muy competitivos de renta variable emergente. Tampoco vemos mala idea en empezar a tomar posiciones en renta fija emergente, incluso en fondos que inviertan en divisa local. Saludos.
Buenos dias. Estoy pensando en ajustar la cartera que le indico a continuacion de cara a la segunda mitad del año. Continuaria Vd. con ella o haria algun cambio ? Alguna idea, o algun fondo concreto . Muchisimas gracias. AXAWF Defensive Optimal Income A Cap EUR AXAWF Global Optimal Income A Cap EUR Fidelity Global Mlt Ast Inc A-Acc-EUR Fidelity SMART Global Defesv A-Acc-EUR Fundsmith Equity Sicav T EUR Acc Magallanes V.I. UCITS European Eq R EUR MFS Meridian Prudent Wealth A1 EUR Mirabaud Equities Global Focus A EUR Acc Renta 4 Pegasus R FI Schroder ISF Asian Opports A Acc EUR Seilern Stryx World Growth EUR U R True Value FI
Buenos días y gracias por su pregunta. En su estructura, la cartera no está mal planteada, por lo que no haríamos grandes ajustes sino más bien un rebalanceo de la misma. Si está pensando en reducir algo de riesgo , lo más productivo podría ser bajar el peso a los fondos más agresivos de la cartera, como pudieran ser el Asian Opportunities o el Magallanes y afianzar parcialmente las ganancias que pueda tener traspasando a los fondos más tranquilos de la cartera. Quizás echamos de menos algo más de sesgo a fondos globales que también podrían darle más estabilidad en un escenario de correcciones en los mercados. Saludos.
Hola buenos dias previendo el final de ciclo estoy meditando en empezar a traspasar % de RV a fondos mas seguros: Puede darme su opinion sobre los siguientes? Franklin Us Low Duration A-Acc-Eur LU1162222563 Bgf Euro Short Duration Bond A2 Eur LU0093503810 Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd Bp Eur LU1694212348 Franklin Glbl Convert Secs A-Acc-Eur LU0727122854
Buenos días y gracias por su pregunta. Tiene que tener cuidado a la hora de incorporar fondos de sesgo defensivo en su cartera, ya que muchas veces, fondos que pensamos que por su nombre o composición deberían ser tranquilos, no lo son y pueden aportar en un momento determinado tanta volatilidad como un fondo de renta variable. Por ejemplo los dos fondos de Franklin tienen volatilidades del 6% y el 9% respectivamente. Nosotros eso no lo consideramos como fondos defensivos. Los que sí le encajaría para lo que pretende hacer en la cartera, son el fondo de BGF y el fondo de Nordea. Saludos.
Hola José Manuel, Dentro de una cartera ampliamente diversificada estoy invertido en el H2O adagio y en el Merian Global equity Absolute Return. En el primero de ellos ya está descontado lo de los activos ilíquidos y el conflicto de intereses de su anterior gestor y el Merian lleva una penosa evolución que le ha hecho registrar una rentabilidad negativa en el último trienio. Mi pregunta es: ¿merece la pena seguir invertido en ellos o mejor traspasar el dinero a otros fondos?
Buenos días y gracias por su pregunta. El fondo de Merian lleva varios meses sufriendo una caída importante debido principalmente a una mala estrategia sectorial que el equipo gestor no ha sido capaz de revertir. Sin embargo, con las caídas acumuladas en el último año, no vemos ahora el momento más oportuno para sacar el fondo de cartera, ya que sabemos por experiencia, que este tipo de fondos Market Neutral son activos que tratan de no ir ligados al comportamiento de los mercados, por lo que como pieza que nos ayude a diversificar y descorrelacionar la cartera nos gusta. Respecto al fondo de H2O, nosotros no recomendamos tener fondos con activos ilíquidos en cartera. Como alternativa y para que no le ocurra lo mismo a futuro tendría una cartera más diversificada y sobretodo ponerse en manos de una buen asesor para que le ayude a seleccionar fondos donde la estrategia esté definida y sepa el riesgo que está asumiendo. Saludos.
Buenos días José Manuel,es buen momento invertir en RF emergente moneda local y RV fondos sostenibles (Criterios ESG).Que fondos le parecen bien para dichas inversiones?.Muchas gracias.
Buenos días y gracias por su pregunta. Si vemos buen momento para la renta fija emergente en líneas generales, y en divisa local para perfiles de riesgo equilibrados o agresivos. Respecto a los fondos sostenibles, es una temática que está recibiendo fuertes entradas de flujos monetarios, lo que está haciendo que muchas gestoras están creando fondos para poder posicionarse en sostenibilidad. A nosotros es una temática que nos gusta y que estamos incorporando en las carteras. Si quiere, puede concertar una reunión gratuíta con nosotros en nuestras oficinas, y podemos profundizar en el tema. Saludos.
Hola José Manuel, estoy invertido un 80% de mi cartera en renta variable, de cara una futura recesión, que sectores y fondos de renta variable se comportarían mejor. Gracias
Buenos días y gracias por la pregunta. Si su horizonte es largo plazo y soporta la volatilidad debería mantener la cartera aunque reduciendo los sectores más cíclicos y de crecimiento y aumentando sectores más defensivos (Consumo básico, Farma, valor etc)
Sobreponderando empresas más estables, con buenos dividendos, empresas estilo value que están muy castigadas frente a empresas de tecnología y crecimiento.
Fondos interesantes : la gestora Polar tiene algunas ideas interesante del sector salud. Ms Global brands( Pondera consumo básico) Dws top dividend. M&G global dividend Etc.
También puede incluir algunas megatendencias, como todo lo relacionado con energías limpias y sostenibilidad etc.
Pero si piensa realmente que vamos a una recesión la mejor idea sería reducir la exposición a renta variable y aumentar liquidez. Saludos
Hola, Sr. Garcia. Como ve para la segunda parte del año el FvS Multi Asset Balanced ET ? Un saludo
Buenos días y gracias por la pregunta . Es un fondo interesante, mixto moderado global con baja volatilidad pero, como siempre recomendamos, es imprescindible diversificar la cartera con otras estrategias y sobretodo con los fondos mixtos, donde los resultados dependen en gran medida de la asignación del equipo gestor. También hay que considerar cuál es su perfil de riesgo y horizonte temporal . Pensando en este año y si lo que quiere es afianzar ganancias y reducir riesgo no me parece una mala idea para estar más defensivo y aprovechar las posibles caídas de mercado .Saludos
Hola José Manuel. Tengo los siguientes fondos de RV Europea con un peso similar y estaba pensando eliminar alguno y dar más peso a fondos globales, ¿cuáles mantendría o quitaría?: Groupama Avenir Euro MC, Magallanes European Equity M, BSF European Opp. Ext. A2 EUR Acc y MFS Meridian European Value A1 EUR. ¿Qué porcentaje de RV recomendaría en este momento que los mercados están marcando máximos a una persona de perfil moderado y 49 años? Muchas gracias por su valiosa ayuda. Saludos.
Buenos días y gracias por la pregunta. Nos parece buena la idea de dar más peso a fondos globales en este momento de mercado. De los fondos que comenta, el único que tenemos actualmente en nuestros porfolios es el MFS European Value. Los otros fondos creemos que han tenido su momento, pero que en un escenario de menor crecimiento económico, pueden sufrir más que la media de la categoría de renta variable. Si quiere tener una buena referencia para saber si el peso que tiene en renta variable está bien o no, piense en lo que ha caído su cartera en el mes de mayo de este año, y si con esas caídas se ha sentido cómodo o ha pensado que debería de tener menos peso. Si ha pensado esto último en un momento de caídas, es una clara señal de que su cartera tiene más riesgo de que usted puede tolerar. De todas formas, para perfiles moderados, en este momento nos moveremos entre un 20% y un 25% de renta variable en cartera. Saludos.
Buen día desde A Coruña. ¿ Ve interesante para entrar en el mercado el DWS concept kaldemorgen , el Kapital new perspective y un fondo indexedo al MSCI world de la gestora Amundi ? Gracias.
Buenos días y gracias por su pregunta.
El Kaldemorgen es un fondo que lo lleva haciendo bien una buena termporada y que el año pasado demostró ser uno de los fondos de gestión alternativa más competitivos del mercado. No nos parece una mala idea incorporarlo en una cartera diversificada. Los otros dos tendríamos más cautela en este momento de mercado, especialmente con el fondo indexado, ya que si tiene la mala suerte de comprar en máximos, la caída va a ser totalmente direccional. Nosotros esperaríamos a momentos de corrección importante y cierto pánico vendedor para incorporar productos de gestión pasiva en nuestras carteras. Saludos
¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: José Manuel García Rolán. Contacto: www.consulae.com / [email protected] // Redes Sociales: @JMGarciaRolan @ConsulaeEafi -- Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!
