Consultorio de bolsa

Buenos días Javier,

Entiendo que has entrado en los 6,65€ por acción, por lo que siendo una estrategia para el corto plazo creo que un nivel óptimo para situar el stop de pérdidas se situaría en torno a los 6,301-6,356€ por acción, niveles que representan una caída próxima al -5% desde los precios de compra.

Los niveles de stop derivan a su vez de (1) los últimos mínimos relativos que han propiciado la fortísima onda alcista de las últimas sesiones y, (2) si damos por válido el rango alcista desarrollado desde el pasado mes de FEB15, son puntos en los que los mínimos cotizaban cerca de la parte inferior de la propia figura, zona de potencial rebote comprador.

Bajo esta misma premisa, no sería descartable asistir a un movimiento correctivo al más estricto corto plazo para (1) purgar la sobrecompra acumulada en gráficos diarios y (2) ante la zona de potencial toma de beneficios dada la cercanía del máximo relativo previo de los 7,018€ por acción, así como de la parte alta del rango alcista comentado anteriormente.

Espero haberte podido aclarar el escenario.

Recibe un cordial saludo.

Buenos días Aprendiz,

Lo cierto es que la superación de niveles de resistencias es un hecho objetivo y ello nos obliga a posicionarnos a favor del movimiento. La valoración al cierre de ayer de nuestro índice IBEX 35 en nuestros filtros Premium es máxima, por lo que el precio y los indicadores muestran fortaleza acompañando dicho movimiento.

Es cierto que existen variables que invitan a pensar que quizá el mercado haya avanzado muy deprisa en muy poco tiempo, y ello derive en un movimiento throwback hacia los 11.250 puntos para testear y confirmar la superación de resistencias, aliviando así la sobrecompra acumulada.

Personalmente creo que el IBEX 35 tiene recorrido hasta los 13.000 puntos a medio-largo plazo en base a parámetros meramente técnicos o del precio. Con esto no quiero decir que vayamos a ver dicho nivel en las próximas semanas, pero si tener un horizonte claro, una meta a la que estimamos puede llegar nuestro mercado.

En relación a los valores para aprovechar las subidas, te adjunto un enlace en el que tendrás acceso a un informe que hace unos días publicábamos en Ei y que te aporta ideas de activos y de cómo proceder:

http://www.estrategiasdeinversion.com/invertir-corto/analisis/valores-mas-alcistas-bolsa-espanola-268230

Personalmente, me gusta mucho Bolsas y Mercados Españoles, cuya superación de los 39,95€ por acción de manera contundente permite avanzar a la estructura primaria de corto plazo.

Recibe un cordial saludo.

Buenas tardes María Jesús,

Sacyr: Cotiza a las puertas de los 4,2€ por acción, nivel de relevancia técnica desde hace más de un año. Su superación habilitaría un nuevo escenario alcista a medio plazo cuya primera resistencia se situaría en las proximidades de los 4,5€ por acción, nivel derivado del último máximo previo. Los soportes actuales del valor se sitúan en los 3,8-3,82€ por acción, mínimos del mes de MAR15 y la zona comprendida en torno a los 3,5€ por acción, sin perder de vista la base de la tendencia primaria proyectada desde el pasado día 16 de DIC14.

El título no ha replicado el fortísimo movimiento del índice IBEX 35 y dibuja últimamente velas de poco rango y poco volumen de negociación, por lo que no entraría hasta la superación de los 4,2€ por acción. La estructura no es mala aunque le exigimos más para la toma de posiciones.

Abengoa B: Próxima resistencia en los máximos del mes de MAR15 situados en los 3,262€ por acción y en los 3,5€ por acción. Soportes más cercanos a día de hoy los mínimos de MAR15 en los 2,88€ por acción y en los 2,65€ por acción.

Su evolución es muy similar a analizada anteriormente en Sacyr, pues es un activo que no ha replicado el fuerte movimiento del IBEX 35 y que prácticamente se mantiene inmóvil y sin volumen de negociación. La estructura no es del todo mala aunque personalmente considero que se encuentra un escalón por debajo de Sacyr.

eDreams: Zonas de resistencia situadas en los 4,223€ por acción derivado del hueco bajista abierto el pasado día 29 de AGO14 y en las proximidades de los 4,44€ por acción. Como zonas de soporte sin duda los 3,5€ por acción, cualquier cierre por debajo de dicho nivel es motivo de venta.

La estructura es interesante si atendemos al gran suelo redondeado que dibuja la cotización desde el pasado verano, tras la apertura del hueco bajista comentado anteriormente, suelo que sería una figura de cambio de tendencia que le podría llevar a cotizar hacia los 5€ por acción a medio plazo como un primer objetivo. No obstante, los niveles de resistencia próximos deben ser superados para creer en asistir a nuevo tramos compradores.

Espero de verdad haberte podido ayudar.

Recibe un cordial saludo.

Buenas tardes Rosa,

Delta Airlines: En el gráfico adjunto puedes ver los niveles de soporte y resistencia planteados.
Considero que el proceso correctivo llevado a cabo desde finales del pasado mes de ENE15 podría haber dado a su fin, puesto que encontramos evidencia técnicas en su curva de precios que así lo indican.

La formación de doble suelo en las proximidades de los 43,35$ por acción frena las caídas acontecidas desde los 51,06$ por acción, superando además la base de la directriz bajista de corto plazo con aumento del volumen de negociación así como señales de compra en el oscilador MACD diario.

Estas señales deberían propiciar la superación del próximo máximo relativo situado en los 48,27$ por acción, y que activaría un escenario potencialmente alcista con objetivo en las proximidades de los 53,19$ por acción. Por lo que plantearía una entrada en los 48,27$ con stop de pérdida en los 45,8$ por acción.

McKesson: Estructura en máximos históricos cuyo único punto de entra es la supera al cierre de los máximos registrados en los 232,69$ por acción con stop en los mínimos del pasado día 10 de MAR15 situados en los 218$ por acción. No obstante, considero que le falta volumen de negociación por lo que deberemos prestar mucha atención a la potencial ruptura al alza de los máximos comentados, puesto que si el volumen no acompaña y la ruptura no es lo suficientemente contundente, podemos estar ante una potencial zona de giro al más estricto corto plazo.

Delta tiene una nota de 7,5 puntos sobre 10 en nuestros filtros Premium mientras que, McKesson tiene una nota de 9 puntos sobre 10. Altas valoraciones que invitan a ser positivos a corto plazo.

Espero de verdad haberte podido ayudar.

Recibe un cordial saludo.

Buenas tardes Marta,

Bien, vamos por buen camino. El hecho de dividir la cartera en dos partes para aplicar diferentes políticas de inversión me parece una gran idea. Los porcentajes a establecer en cada una dependerá de factores como la finalidad de la rentabilidad de la inversión (por ejemplo, jubilación), coyuntura económica, etc.

Como el presente consultorio es exclusivamente para el corto-medio plazo, me veo obligado a centrarme en la cartera B:

- Tubacex: En pleno proceso de rebote tras superar la base de la tendencia bajista proyectada desde los máximos del pasado mes de SEP14. Presenta estructura alcista al más estricto corto plazo con aumento del volumen de contratación y un MACD positivo. Tomaría posiciones largas si y solo si supera los 3,13€ por acción al cierre con stop de pérdidas en los mínimos de MAR15 con objetivo a los 3,70€ por acción.

- Viscofán: Aprecio síntomas de agotamiento, puesto que mientras el precio sigue en subida libre, el oscilador MACD comienza a dibujar máximos relativos decrecientes y el volumen de negociación comienza a caer ligeramente. Esperaría a ver un movimiento correctivo para reincorporarme a favor de la tendencia alcista primaria.

- Gilead: La cotización sigue bajo el dominio de la base de la tendencia bajista proyectada desde el pasado mes de OCT14. El volumen de negociación ha caído significativamente y el MACD sigue aplanado mientras el precio no se decanta por moverse de los 100$ por acción. Solamente optaría por posicionarme en largo si supera la tendencia bajista con volumen y confirma por encima de los 105$ por acción.

- BMW: Tras registrar nuevos máximos en su serie de precios en los 123,75€ por acción ha caído con fuerza, sin embargo, las caídas no han puesto en peligro la tendencia primaria de corto plazo. El volumen de negociación en las caídas ha sido muy significativo, por lo que debemos seguir a la espera de seguir viendo caídas al más estricto corto plazo. Las lecturas del MACD son negativas ante su fuerte pendiente bajista. Probablemente intente cerrar el hueco alcista abierto el pasado día 18 de FEB15.

- Renault: Muy parecido al escenario de BMW, pues se encuentra en proceso de giro, cuyo ampliación se confirmaría con la pérdida de los 81,11€ por acción, mínimos del pasado día 19 de MAR15 cuya vela desplegaba un sesgo alcista, sesgo que se anularía con la pérdida del nivel comentado y, por tanto, lo más probable sería asistir a la continuidad de las caídas. De nuevo, el volumen de negociación en las caídas ha sido elevado, por lo que debemos tener mucha precaución ante la falta de confirmaciones de que las caídas ya se han terminado. Nos mantenemos fuera hasta que el precio nos diga.

Los deberes que te propongo para dentro de 15 días es que, te centres exclusivamente en valores de la cartera de corto-medio plazo para los Consultorios y que me digas los valores que más te interesan y por qué te interesan, por ejemplo, superación de resistencias con volumen, mantenimiento de soportes con divergencias alcistas, etc.

¡Me alegra saber de tus avances!

Recibe un cordial saludo.

Buenas tardes B.T.M.,

En preguntas anteriores he mostrado un gráfico sobre Santander, en el que se exponen los siguientes niveles de resistencia de a tener presentes. La superación del gap fuertemente bajista de la ampliación de capital nos permite ser más optimistas pese a que al más estricto corto plazo podamos asistir a un movimiento correctivo derivado de la parte alta del canal así como de los 7,018€ por acción.

A día de hoy, los próximos niveles los encontramos en los 7,018€ comentados anteriormente y en los 7,24€ por acción.

¡Enhorabuena por su posición ganadora!.

Recibe un cordial saludo.