Consultorio de bolsa

Buenos días Giorgio,

Mapfre trató sin éxito de buscar un Break Out en la importante resistencia de los 3€. El intento ha sido frustrado por el mercado que ha buscado soporte en los 2,85€ aproximadamente. Tras el incipiente rebote, el precio está tratando de consolidarse por encima de los 3€ con muchas dificultades y perdiendo fuerza relativa.

De momento creo que Mapfre ha hecho lo que tenía que hacer, que es cotizar cerca de máximos. Estaría a la expectativa de la aseguradora mientras no logre romper la resistencia con claridad y fuerza relativa.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Javier,

En mi opinión, es una excelente compañía, pero su precio es simplemente caro. La tendencia es alcista, pero el rango es excepcionalmente volátil. La superación técnica de los 66€ marcaría intenciones alcistas, pero mientras eso no suceda lo mejor es estar al margen.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Ignacio,

El sector financiero europeo en general presenta buenas oportunidades de Trading, pero mis prioridades pasan especialmente por los bancos españoles. Un valor que me gusta mucho ahora es el Popular y la presente corrección nos permite un nuevo intento de buscar una idea alcista. Aprovecharía los precios actuales para tomar posiciones alcistas.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Silvia,

Referente a Telefónica, es un valor que está demostrando muy poca volatilidad. El año pasado el precio superó los 11€ por acción en septiembre para tocar máximos en noviembre, justo la fecha de reparto de dividendo. Está claro que el único argumento de la operadora ha sido por ahora dicho dividendo. Vamos a ver si esto continúa de la misma manera, pero está claro que las últimas semanas lo está haciendo mejor que el mercado y si vemos algún cambio, TEF debería liderar el selectivo si como me temo, el mercado ha reactivado el movimiento direccional con un nuevo impulso. Superados los 11,50€ Telefónica debería dirigirse hacia los 12€ que en caso de superarlos, podría marcar un intento de cotizar en máximos del movimiento primario alrededor de los 13€. Si su intención es buscar un valor seguro, Telefónica sin lugar a dudas lo es.

Referente a Ezentis y a Tecnocom son dos valores en los que no le recomendaría invertir. A veces nos dejamos llevar por los cantos de sirena de algunas pequeñas compañías y tal vez se gane dinero. Pero el mercado es voraz y suele cobrarse los beneficios aleatorios con intereses. El dinero puede estar en su cuenta o en el mercado, ¡eso no importa! Lo que buscamos es la consistencia operativa para ser rentables a largo plazo, sabiendo lo que uno hace. Estas dos compañías tienen problemas y están en proceso de reestructuración. Cuando eso sucede, el equipo directivo no se centra en el negocio, más bien en salvar la empresa. Me gustaría darle la razón, pero tengo convicciones muy profundas en algunos temas y las tengo porque he sufrido en mis propias carnes la voracidad del mercado y seguir un criterio a rajatabla me ha dado lo que buscaba, la consistencia.

El placer es mío, gracias por contar con mi criterio. Un cordial saludo.

Buenos días Carmen,

Una de nuestras principales ideas de Trading este año, es el sector DJ US Biotechnology. He anunciado en los medios de opinión y en nuestros seminarios por activa y por pasiva, sobre la burbuja de las compañías biotecnológicas. Pero la dirección adecuada es la bajista, creo que hay una burbuja en precio por lo que el mercado debería corregir bastante. Hay muchos tipos de burbuja en el mercado, las peores se sustentan por una abultada deuda, pero hay otras que parten de una exageración en las perspectivas de los beneficios empresariales. En este caso, la burbuja del sector Bio es más nociva que la burbuja de las inmobiliarias en 2.007, pero al fin y al cabo, el precio ya no aporta valor y nuestra idea parte de buscar cortos.

Como compañías hay muchas, pero las que vemos más débiles son Illuminia o Celgene, valores en los que estamos cortos y que venderíamos en un posible rebote hasta los 150 USD en ambos casos.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Edgar,

Referente a Sacyr, si me permite el consejo; ¡tenga cuidado con las noticias que pueden llegar acerca de una posible ampliación de capital! De todos modos, el precio es correcto. Yo utilizaría una MME50 para gestionar la salida, actualmente en los 4,40€. Referente a Intesa Sanpaolo lo mismo, MME50 días, ahora en los 2,24€ y dejar correr las ganancias.

En Anadarko los movimientos recientes le han dado mucha volatilidad al valor. El modelo de salida sigue muy rezagado, por lo que puede plantear dejar el precio en Break Even y dejar que el mercado haga su trabajo o bien proteger la mitad del beneficio generado. Creo que la reacción alcista de los últimos días es exagerada y podríamos ver una vuelta a los 85USD.

Banco Santander podría ser una opción interesante, el banco español ha roto un patrón con mucha solidez y cualquier apoyo en la zona de los 7 - 6,90€ se consideraría zona ideal de compra.

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Joan,

Observando los movimientos recientes de Gowex y Carbures, me atrevería a decir que la burbuja en el MAB podría haber estallado. Veremos si se produce un efecto embudo en la salida, que podría provocar un pánico vendedor o el precio corrige de manera ordenada. En mi opinión hay que evitar ambas compañías. El negocio inmobiliario en España está muerto y si bien es cierto que ha tocado fondo, estará años para levantarse. Hay compañías serias que cotizan en bolsa y nos darán beneficios de una manera más sostenida en el tiempo y con mayor coherencia. El sueño dorado del MAB, en breve se convertirá en una pesadilla. ¡Tiempo al tiempo!

Gracias a usted. Un cordial saludo.

Buenos días Carlos,

Máximos decrecientes sobre soporte sólido de los 5 USD no anticipa nada bueno. El valor es muy bajista y no tiene argumentos para plantear una idea alcista. Estaría totalmente al margen de la compañía, mientras no sea capaz de consolidarse técnicamente por encima de los 10 USD.

Gracias. Un cordial saludo.

Buenos días Marta,

Técnicas Reunidas es una excelente compañía, pero como bien dices el sector está estancado. Suficiente ha hecho como para cotizar tan cerca de máximos históricos. Está claro que los 42,50€ es un nivel de resistencia que le costará superar. Con este valor creo que puede aspirar a poco, tal vez compañías como el Santander o incluso Telefónica le den seguridad y mayor potencial a medio plazo. Salvo eso, creo que hay que pensar ya en ir liquidando la cartera, puesto que la burbuja en los sectores Biotechnology y Redes sociales ha estallado, lo que podría ser el detonante para un semicrash en USA, que preveo que podría llegar en otoño.

El tapering debería dar volatilidad al mercado y durante este año podemos ver correcciones cercanas al 30% en USA. Cuando pase el chaparrón será momento de comprar, ahora ya poco queda que hacer. De todos modos, Santander y Telefónica me parecen buenas ideas del mismo modo que Arcelor Mittal siempre que gestione las salidas, la asignación del capital y tenga un nivel de Stop Loss adecuado.

Gracias por seguir mis análisis y confiar en mi criterio, es un placer. Feliz día ;)

Un cordial saludo.

Buenos días Carlos,

Técnicamente Bankia ha corregido el 50% del último impulso y se dispone a reanudar la tendencia previa. La superación de los 1,54€ marcaría el comienzo de un nuevo tramo impulsivo. La pérdida de los 1,48€ marcaría complicaciones añadidas, pero por encima de 1,54€ podríamos intentar una nueva compra. ¿Los objetivos? Nunca me pongo límites, el único objetivo es la tendencia y eso sólo lo sabe el mercado, así que como dicen los japoneses, lo que quieras saber del mercado, ¡pregúntaselo al mercado!

Nuestros valores favoritos este año siguen siendo los bancos, especialmente Popular, Santander, Sabadell y Bankinter. Otra idea interesante que esperamos es Arcelor Mittal, pero hasta que no cierre por encima de los 12€ en semanal, es mejor estar al margen.

Gracias a usted por seguir mis opiniones :)

Un cordial saludo.