Consultorio de bolsa

Buenas tardes Sonic,

Un valor muy interesante y que diversificaría muy bien su cartera sería Ferrovial. Como bien dice, la cercanía de la resistencia en los 9.000 puntos de Ibex35, sugiere corrección a la vista. Por lo tanto, si lo que pretende es buscar posiciones largoplacistas esperaría una posible corrección en FER en la zona de 10.15-9.50 ó 8.84€ por acción.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Carlos,

Gracias por el apoyo, es un placer.

Como ya hemos comentado en otras ocasiones, tras la subida del 73% en SAN debería encontrar resistencias en los 6.80€, 7.50€, 8.20€. Por ello en mi opinión el recorrido que tiene a corto plazo es limitado, sin embargo la tendencia es alcista y me parece correcto tomar posiciones largas. Compraría en apoyo a la directriz alcista entorno a los 6.15€ por acción. Debido a la enorme volatilidad del mercado estoy utilizando como Stop 2 volatilidades que actualmente se corresponden con 0.20€ en 2ATR.
Para completar la estrategia de trading vamos a proteger nuestro capital con el Stop Break Even cuando el precio se mueva a nuestro favor 1 ATR volatilidad. Gestionaré el beneficio con un indicador de tendencias, actualmente le recomiendo un MME de 40 sesiones.
La estrategia quedaría del siguiente modo:
Set Up: 6.15
Stop Loss: 5.95
Stop Break Even: 6.25
Stop Profit: MME40
Como punto final no olvide utilizar criterios de Money Management, arriesgando un pequeño porcentaje de su capital en caso de ejecución del Stop Loss.
Además sepa que ante la crucial decisión pendiente por parte de la CNMV, este mismo jueves, lo mejor es eliminar el riesgo esperando dicha conclusión.

Gracias. Un saludo.

Buenas tardes,

Desafortunadamente Fergo Aisa está en un proceso concursal y seguirá suspendida de cotización hasta que se suceda el desenlace de dicha situación. Poco más puedo decirle.

Gracias. Un saludo.

Buenas tardes Jesús,

Respondiendo a la primera cuestión que me plantea, la pregunta que usted debería hacerse no es tanto si puede vivir del trading, si no qué nivel de vida pretende tener. El trading es una profesión, sin lugar a dudas, la cual amo. Pero como toda profesión requiere un proceso formativo de aprendizaje sobre las reglas operativas básicas y luego un proceso práctico de experiencia real en el mercado. Vivir del trading implica disponer de las mejores herramientas, los mejores precios, la mejor ejecución y capital suficiente que cubra la posibilidad de quiebra sobre el total de su cuenta. Los traders profesionales entendemos la cuenta de trading como nuestra cuenta de resultados. No exponemos el total de nuestro capital al mercado. El motivo de esta no exposición se debe a que para vivir del trading se necesita, necesariamente estrategias con apalancamiento. Por lo tanto, hacer trading para rentabilizar los ahorros es factible con estrategias sin apalancamiento. Hacer trading apalancado requiere un proceso formativo muy riguroso en materia de gestión monetaria. Cuando tomamos decisiones apalancadas el riesgo de quebrar todo el capital está muy presente. El desgaste emocional que supone cortar muchas veces las pérdidas no está al alcance de los operadores principiantes. Por ello mi respuesta es SÍ, pero obviamente teniendo en cuenta entre muchos otros estos matices. Como puede comprobar, hay muchos traders que complementamos nuestras actividades intentando buscar como cualquier otro empresario nuevas fuentes de ingresos, que nos permitan una estabilidad emocional menos dependiente del mercado, que a su vez nos permita afrontar éste con más garantías. La oportunidad de trabajar para inversores institucionales nos brinda la posibilidad de tener una visión interna más amplia del mercado, como fue mi caso.
Referente a la segunda cuestión, el EUR/USD está alcista y entiendo que lo seguirá estando. La economía europea está mejorando en los últimos meses mientras que la economía americana empieza a dar síntomas de agotamiento. El planteamiento que me hago radica en la hipótesis de que las medidas de austeridad en la zona euro han dado solidez a la divisa común. Mientras que las medidas expansivas en USA restan credibilidad internacional al billete verde. Lo coherente es pensar que a medida que Europa vaya recuperando su crecimiento, recupere credibilidad internacional, por lo tanto podríamos asistir a un proceso de compra de activos soberanos europeos por parte de inversores internacionales. Este suceso podría afectar negativamente al dólar. Por ello, mientras el EUR/USD cotice por encima de 1.3250 pensaré más en el 1.40 que en el 1.28.

Gracias. Un saludo.

Buenas tardes Cacereño,

Creo que a nivel de Swing trading alcista podría interesarle la estrategia operativa que he analizado para el usuario de la pregunta núm. 24.
Otro valor interesante con una estrategia bajista es Inditex donde respondo a la misma en la pregunta núm. 14.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Jose Añover,

El Oro es un activo muy preciado por inversores y especuladores. Más allá de su valor como materia prima, está su componente monetario. Cierto es que en la actualidad no tiene extremado sentido plantearnos el oro como divisa, sin embargo el mercado es tradicional y en cierto modo romántico. El Oro ha servido, sirve y servirá como activo refugio, mientras las teorías capitalistas impuestas por Adam Smith continúen imponiéndose en el capitalismo, el oro jugará un rol clave contra la propia ineficiencia del sistema capitalista. Las políticas expansivas por parte de los bancos centrales gracias a las equívocas teorías de Adam Smith, son perniciosas. La capacidad de endeudamiento curiosamente sólo puede ser combatida por la inflación. Los agentes económicos deberían basarse en políticas productivas y no especulativas. El exceso de crédito conlleva exceso de consumo, de productividad y de codicia. Consumo y productividad llevan a importantes recesiones, la codicia a excesos lucrativos que derivan en burbujas, estallidos y graves crisis financieras producidas por la destrucción de un valor irreal. Por este motivo, el oro protege a los inversores de los riesgos implícitos de un sistema fundamentado por una peligrosa expansión crediticia. Los riesgos sistémicos son el principal argumento de estos activos. Actualmente el oro está formando una pauta chartista de consolidación. Mientras la percepción del mercado implique que la crisis vaya por vías de una inmediata solución, el oro continuará mostrando un comportamiento lateral. El riesgo sigue estando ahí, por lo tanto a día de hoy veo improbable caídas considerables en su cotización. Pero deberíamos ver pánico bursátil para pensar en continuación de esta exuberante tendencia. Por este motivo mientras las bolsas sean alcistas aprovecharemos la lateralidad del activo vendiendo Theta con opciones Call. Con Strike 1.810 en el oro. Debo decir, que las posiciones cortas en opciones llevan el riesgo teórico de una posible pérdida ilimitada, esta creencia teórica queda suplida con la estadística puesto que el 80% de las opciones termina valiendo 0. En caso de superación de dicho Strike antes de vencimiento de las opciones, cubriríamos Delta con un Futuro de dicho activos para reducir el riesgo específico de estos productos.

Gracias. Un saludo.

Buenos días Fontedomouro,

El MACD es una herramienta muy interesante a la hora de detectar momentum en tendencia. Bajo mi punto de vista, el gráfico semanal es óptimo para llevar a cabo un análisis exhaustivo del sentimiento de mercado. La propuesta que usted me hace no me parece para nada incorrecta, sin embargo el MACD es un indicador retrasado y en gráfico mensual nos da una información poco práctica a nivel de operativa. Prefiero buscar tendencia y fortaleza antes que decidirme por una señal retrasada como nos da este indicador. Trasladar una idea en gráfico mensual a una operativa a medio-largo plazo, implica un ajuste entre el precio de compra y el Stop Loss con un rango importante. Además Acerinox es uno de los valores más débiles del Ibex35, con un soporte muy peligroso en torno a los 8€ por acción. Por ello creo que en caso de querer comprar ACX esperaría una ruptura alcista por encima de los 9€ que confirmara la señal que usted me propone. Si no hay ruptura, no hay interés comprador. Si no hay dicho interés, no se justifica la compra. Recuerde, el indicador no es más que una fórmula matemática que analiza el sentimiento del inversor, y antes de hacer caso al indicador, debemos basarnos en el precio.

Gracias. Un saludo.

Buenas tardes Luis,

Si no le importa, le contestaré yo ;)
Por el precio de compra deduzco que la inversión fue realizada en 2.009-2.010. Cuando estamos atrapados en un valor lo que nos queda siempre son las conclusiones. En este caso las conclusiones que deberían ser sacadas de esta operación es que cortar una pequeña pérdida es el trabajo más importante a nivel operativo. Como ha podido comprobar, el hecho de no cortar las pérdidas proporciona un desgaste emocional muy duro que lleva al inversor a plantearse la recuperación del capital como éxito. El sentimiento de éxito viene dado por el enorme sufrimiento que podemos llegar a tener si dejamos nuestro dinero en el libre albedrío del mercado. Plantearse cortar dichas pérdidas en la actualidad no tiene coherencia operativa puesto que el Stop sólo tiene sentido colocarlo antes de abrir la operación.
Técnicamente ANA debería consolidar el rango 55-65€ antes de intentar atacar la zona de los 72€ por acción. Si el mercado acompaña, entonces probablemente vería recuperada su inversión. Sin embargo, no puedo proponerle cortar las pérdidas puesto que cualquier decisión tomada a posteriori, es una decisión tomada por el mercado, y en ningún caso por usted, por lo que es una mala decisión.
Referente a Santander, lo más adecuado cuando tenemos ganancias es ilimitarlas. Salvo que sea day trader. Si busca trading direccional utilice una MME20 que acompañe la aceleración del precio y le marque a qué precio cortar las ganancias cuando la cotización cruce a la baja el consenso del mercado de las últimas 20 sesiones.

Gracias. Un saludo.

Buenas tardes Alfredo,

Como dice la tendencia es alcista, a corto plazo. La cercanía de los resultados nos invita a pensar que el mercado espera que sean positivos. Una de las cosas que enseñamos a nuestros alumnos es a entender que si somos generosos con el mercado, el mercado lo será con nosotros. Siga al precio con un indicador de tendencias como por ejemplo una MME50. Que sea el indicador como herramienta del propio mercado quien tome la decisión. Si la noticia es buena, los inversores lo descontarán y deberían llevar a ALU por encima de 1.40€ por acción. Si eso sucede, estaríamos alcistas a medio y largo plazo.

Gracias. Un saludo.

Buenas tardes Eloy,

Optaría por Apple, es un caso del que deberíamos aprender. La compañía de la manzana ha brillado en todo el mercado subiendo un 10.000% en la última década y un 795% en el presente mercado alcista de 2.009 a 2.013. La exuberante e insostenible aceleración tendencial ha encontrado fin en los 700USD, justo en el momento de máximo clímax comprador y con la mayoría de casas de análisis recomendando compra con precios objetivos cercanos a los 1.000USD. Actualmente la sobreventa es exagerada y tras perder más de 200USD por acción, los medios y el público general se han volcado buscando posiciones cortas en AAPL. Ahora la burbuja se ha invertido y puede pasar de todo. No dudo de los fundamentales de la compañía ni de su extraordinaria situación de caja neta. Pero el mercado es voraz y los excesos se suelen corregir con más excesos. Si lo que queremos es ganar dinero, necesitamos proteger nuestro capital con estrategias de gestión monetaria y con patrones con elevadas probabilidades de acierto. El gap dejado entre los 465-500USD podría servir como pistoletazo de salida. No tenga prisa por comprar, puesto que jamás tenemos que comprar una valor que cae. Tenemos que confirmar que la aceleración termina y puede empezar un nuevo rebote. El hueco nos sirve para ese propósito. Por este motivo esperaremos a la posibilidad de que ese hueco empiece a cubrirse para intentar una operación alcista en Apple. Si eso no sucede, entonces estaremos a la expectativa.

Gracias. Un saludo.