Consultorio de bolsa

Hola José Luis. Primero para un horizonte de 3 a 5 años, la distribución de cartera me parece aceptable. En cuanto a cambiarte a un fondo de bolsa española y bolsa USA, creo que es importante tener clara la actual composición de tu cartera. En realidad ya tienes exposición a bolsa USA, por ejemplo, a través del Bankia Multisectorial. Lo que yo haría es, ayudándote de nuestras fichas en www.morningstar.es, hacer una composición de cartera para ver si realmente necesitas un fondo de bolsa USA o de bolsa española. Espero haberte ayudado. Feliz verano igualmente.
Fernando Luque

Hola Jordi.
A mi juicio ambos fondos son caros. Especialmente el Oportunidad (clase estándar, por lo menos) ya que tiene un ratio de costes totales por encima del 2%. Pueden haber tenido un comportamiento aceptable, pero insisto en que merece la pena elegir fondos baratos. Se demuestra que a largo plazo, los fondos baratos obtienen mejores resultados.
Un saludo
Fernando Luque

Hola Navarro69.
En principio la composición de cartera que tienes (55% renta fija y 45% renta variable) coincide con tu perfil y tu horizonte temporal. No cambiaría nada a esa distribución. Es cierto que las perspectivas para la renta fija son bastante pobres. Hay dos opciones. No hacer nada y mantener la cartera que tienes ahora. Los fondos seleccionados son buenos, o sea que no hay problema por ese lado. Otra opción es traspasar parte de la renta fija a liquidez, para utilizarla de forma puntual y táctica en caso de bajadas en las bolsas.
Un saludo
Fernando Luque

Hola.
Si tiene decidido cambiar de fondo, me limitaría a los dos primeros (el de Cartesio y el de BlackRock) ya que los otros dos no los hemos analizado aún (desde un punto de vista cualitativo). Pero son fondos con perfiles distintos. El Cartesio X es un fondo mixto defensivo mientras que el BGF Global Allocation lo tenemos categorizado como mixto moderado (más en línea con el Carmignac Patrimoine). Por lo tanto el cambio depende mucho de si está dispuesto a asumir menos riesgo o un riesgo similar en su cartera.
Un saludo
Fernando Luque

Hola Josefa.
Mi consejo, siempre, es que en caso de duda (si uno no lo tiene muy claro) es no hacer nada y esperar a que se produzcan algunos recortes para tomar posiciones en bolsa. Tiene un plazo suficientemente amplio como para permitirse tener renta variable en cartera. Hace unos días publiqué en nuestra web un artículo sobre una estrategia de aportaciones flexibles que puede ser de interesante lectura y que puede adaptarse a su perfil.
Un saludo.
Fernando Luque

Hola Ramón.
En la pestaña de rentabilidad calculamos el datos de % rango en categoría. Es lo mismo que el percentil. Cuanto más bajo el dato, mejor posicionado está el fondo respecto a su categoría.
Un saludo
Fernando Luque

Hola Juan José.
No es fácil dar una respuesta rotunda a esta pregunta. Primero depende del horizonte de inversión y del perfil de riesgo. Quiero decir que si uno tiene un horizonte de largo plazo y un perfil moderadamente agresivo, hay probablemente más valor ahora mismo en la renta variable que en la renta fija. Si uno tiene un perfil moderado, tampoco veo inconveniente a mantener parte de la cartera en renta fija (tampoco espero fuertes subidas de tipos de interés tal como está la situación macro a nivel mundial).
Un saludo
Fernando Luque

Hola Franc.
A tan corto plazo es díficil hacer predicciones. Diría que vienes curvas peligrosas para las bolsas debido a la política de la Fed (retirada de los estímulos) y el hecho de que la bolsa americana está en máximos históricos. Por otra parte, no vemos que las bolsas estén infravaloradas a estos niveles. Así qye prudencia.
Un saludo
Fernando Luque

Hola F. Martos. A mi es un producto de me gusta debido a sus bajas comisiones y su duración más o menos larga en deuda española. Lo mantendría a ese plazo.
Un saludo.
Fernando Luque

Hola Ramón.
Es efectivamente un dato muy interesante y que mide bastante mejor que la volatilidad el riesgo del fondo.
Un saludo
Fernando Luque