Profesor del Programa Práctico de Estrategias de Inversión y Trading
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Por: Vanesa
Buenas noches:
Quisiera saber su opinión acerca de los fondos siguientes:
BBVA BOLSA LATAM FI
BBVA BOLSA EMERGENTES MF FI
Muchas gracias y Feliz Navidad.
Un saludo.
Hola Vanesa. No hemos analizado aún ninguno de estos fondos desde una perspectiva cualitativa. Si nos fijamos en el rating Morningstar (es una medida de rentabilidad-riesgo que se basa exclusivamente en los resultados obtenidos en el pasado) ambos consiguen un rating de dos estrellas, es decir por debajo de la media. Hay, sin duda, opciones más interesantes en ambas categorías (RV Latinoamérica y Rv emergentes global). Puede encontralas utilizando nuestro buscador de fondos que hemos analizado y que han conseguido un rating Cualitativo de Sobresaliente o Notable (http://www.morningstar.es/es/researchreport/default.aspx?lang=es-ES).
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Por: Francisco1
Sr. Luque, gracias. He invertido una pequeña parte de mis ahorros en estos dos fondos, Abendeen Global Latin lu0476875785, y el M&G Global Basics GB00B1RXYT55
Me ha parecido leer en su pagina de Morningstar que tienen muy buna calificacion, comprendo el perfil de estos dos fondos, es arriesgado, creo, ¿me podría usted decir si estos dos fondos son de los mejores de su clase y si no es mucho pedir, seria posible que me regalara de reyes el nonbre de dos fondos que segun su criterio, todos deberimos tener en cartera? Les deseo a usted y a su equipo una felices fiestas.
Hola Francisco. Efectivamente son dos fondos que reciben una excelente calificación por nuestra parte (el de M&G tiene el rating de Sobresaliente y el de Aberdeen de Notable).
Cualquier fondo con rating cualitativo de Sobresaliente o Notable merece formar parte de las carteras de fondos. ¿Si son los mejores de sus categorías? Es difñicil ser tan categórico. Dentro de los fondos de renta variable emergente global hay otras buenas opciones como: Robeco Emerging Markets Eq
JPM Emerging Markets Eq
Baring Global Emerging Markets
Schroder ISF Glbl Emerg Mkt Opp
Robeco Emerg Stars Equities
Y dentro de los fondos de renta variable global, tenemos estas otras opciones:
Aberdeen Global World Equity
BGF Global Opportunities
Franklin Mutual Global Discovery
BL-Global Equities
Newton Managed
DWS Invest Global Equities
BPI GIF - Opportunities
Schroder ISF Glbl Eq Alpha
DWS Akkumula
Mutuafondo Bolsa
Newton International Gr
BGF Global Equity
Carmignac Investissement
Sparinvest SICAV Global Value
DWS Top Dividende
Gracias por la felicitación. Felices fiestas a todos los que están leyendo este encuentro digital.
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Por: Mikel
Buenos dias Fernando: me gustaría que recomendase unos fondos de renta fija para completar una cartera de fondos en la cual supondrán entre el 40 y 50 %. laparte de renta variable está compuesta por fondos de europa, usa y emergentes. Los fondos que he elegido son: ALLIANZ RCM EUROPE GORWTH, THREADNEEDLE PAN EUROPPEAN E, SKANDIA PACIFIC, ABERDEEN GLOBAL EMERGING MARKETS, TEMPLETON US oPPRTUNITIES A y GS US PORTFOLIO. Y por último, ¿ encajaría bien en esta cartera el Belgravia Epsilon?
Muchas gracias y felices fiestas.
Hola Mikel.
Para la parte de renta fija, no me complicaría demasiado. iría a nuestro buscador de fondos que tienen un rating de Sobresaliente o Notable (http://www.morningstar.es/es/researchreport/default.aspx?lang=es-ES) y diversificaría elegiendo varios tipos de fondos.
Por lo que respecta a la parte de renta variable y si encaja el Belgravia Epsilo, puedo analizarla con nuestra herramienta X-Ray. Basta con enviarmela en respuesta al siguiente artículo en nuestra web: http://www.morningstar.es/es/researchreport/default.aspx?lang=es-ES
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Por: Rafondo
Buenos días Fernando.
Antes que nada, darte las gracias por todo; te sigo habitualmente en diversos medios (por eso te tuteo :-) ) y decirte que tengo en cuenta tus consejos a nivel general.
Por eso te agradecería muchisimo que analizaras mi cartera y me comentases alguna cosita:
RV Europea 46 %
(Bestinver Internacional 40 % DWS Deutschland 6%)
RV Americana 12 %
Robeco US Premium Equi D EUR
RV Minería 11 %
(BGF World Gold E2 USD)
RV Emergente Global 5 %
(Aberdeen Global Emerging Markets Equity Fun A2 USD)
RF Diversificada EUR (Carmignac Securite) 10 %
RF Deuda Corp EUR (Temp Glob Total Return N Acc H1) 11 %
RF Global (Schroder ISF Euro Corporate Bond B) 5 %
Mi perfil es moderado-arriesgado, al menos así lo considero al no necesitar del capital invertido al menos en los proximos 5-10 años. Aún así prefiero tratar de hacer algo de market timing, rebalanceando en funcion de las espectativas mas inmediatas de los proximos ¿2 años?
En RV, estoy muy al tanto de los fondos, sus caracteristicas, riegos que implican ... Pero mi gran problema es la RF. De momento no la entiendo, por lo que me pongo en tus manos.
Creo que tengo la cartera un poco desordenada. Ya sé que uno por uno son buenos fondos, pero no se si se complementan (creo que no). Quizás debiera prescindir de alguno por duplicarse, o por no ajustarse en absoluto a las expectativas del próximo año.
Gracias por tu tiempo y por la pagina morningstar, que es fantástica. De verdad lo digo.
Un saludo a todos y FELIZ NAVIDAD !!!!!!!!!!!!
Hola Rafondo. Gracias. Transmitiré la felictación a todo el equipo.
Lo cierto es que los dos fondos que mencionas son buenos fondos y se complementan bien. Quizás, como ya he comentado, añadiría una pequeña parte de renta fija emergente, pero con una visión de largo plazo, pensando en la posible revalorización de las divisas (especialmente asiáticas) frente al euro. Repito también la invitación que he lanzado anteriormente si quieres que analicemos la parte de renta variable de tu cartera. Puedes participar en este artículo: http://www.morningstar.es/es/news/article.aspx?articleid=94320&categoryid=116
Feliz Navidad igualmente. Gracias.
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Por: Nando
Hola !! Gracias a Estrategias de inversion por dejarnos este espacio para poder consultar con especialistas y especialmente a Fernando Luque por participar y asesorar de una manera clara en sus planteamientos.
De cara al proximo año, quiero abrir algun fondo generico de:
** materias primas. (ya tengo el BGF World Gold pero este entiendo que está muy enfocado a mineras de oro y pienso en otro que abarque en general muchas más materias primas por aquello de diversificar).
** empresa con buenos dividendos.
¿Que te parece la idea? ¿que porcentajes de ambos asignaríamos en una cartera moderada-arriesgada?
En cuanto al de dividendos, ultimamente he descubierto algún ETF que agrupa las empresas que han incrementado sus dividendos los ultimos 25 años, y obviamnente me parece una buenísima opción de cara al largo-largo-largo plazo ¿mejor un fondo? Ufff , muchas dudas tengo.
En fin, un saludo, y mas que nombres de fondos, que creo que en tu pagina puedo encontar de una manera fácil, sencilla y ordenada, me gustaría que me dieses tu impresión de estas opciones. Si no las ves buenas opciones, gradecería me lo dijeses, puesto que tengo muy en cuenta tus comentarios.
Feliz Navidad a todos.
Hola Nando.
Respecto a la opción de completar tu cartera con algún fondo de materias primas, diría que sí sin dudarlo. Además no se solapa con el fondo de oro ya que su comportamiento es fundamentalmente distinto. ¿Qué porcentaje? Es difícil ser rotundo... pero yo iría hasta un 10% en oro y otro 10% en materias primas (auqnue la dificultad viene por el hecho de que a lo mejor tienes otros fondos en cartera que ya tienen exposición a las materias primas y habría que ver el peso total en tu cartera). En cuanto a la opción de alta rentabilidad por dividendo, también la suscribo totalmente. En renta variable europea nos gusta el de Petercam (Equities Europe Dividend) y en renta variable USA iría hacia un ETF de Vanguard especializado en alta rentabilidad por dividendos.
Feliz Navidad.
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Por:
Felices Fiestas, Sr Luque. Tengo un fondo recursos naturales JPM GLOBAL NATURAL RESO,R. LU0266512630
pero me parece que tiene mucha volatilidad. ¿Me podría decir el nombre de otro de buena calidad pero con rating de riesgo más bajo. Gracias
Hola Alberto. Me temo que todos los fondos de esta cartería (Recursos naturales) tienen una elevada volatilidad. Lo que puede hacer es compensar esa elevada volatilidad con fondos de perfil más defensivo dentro de su cartera. Estoy pensando en fondos de renta fija.
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Por: Vicente
Feliz Navidad a todos. Al tajo. Considerándome un inversor moderado-agresivo (tengo 90 % RV -europea, americana, emergente Global- y 10 % % RF) ¿Tiene sentido introducir el Fondo Amundi Volatility EURO ? ¿cual sería su función? (he leido algo así como que si baja la renta variable, este fondo sube y compensa, mientras que si la RV sube, este fondo baja pero en poca medida, por lo que compensa la cartera
¿que hay de cierto? ¿aconsejas su inclusión? Si fuera que sí, ¿en que porcentaje?
Gracias por su amabilidad en esta y todas sus intervenciones en distintos medios
Hola Vicente.
El Amundi Volatility Euro tiene como ventaja reducir la volatilidad de una cartera de renta variable. Es una fuente de diversificación muy interesante tanto respecto a la renta variable como a la renta fija ya que la volatilidad puede considerarse como un activo distinto. En el siguiente enlace (http://img69.imageshack.us/img69/5824/amundivolatility.jpg) verás el comportamiento relativo del fondo frente a un índice como el Eurostoxx 50. Tampoco es que la correlación sea negativa frente a la renta variable. ¿Qué parte de la cartera dedicarle? Por si le sirve de ayuda en nuestra cartera defensiva tiene un peso del 10%.
Un saludo y gracias a todos vosotros por vuestras preguntas.
