Profesor del Programa Práctico de Estrategias de Inversión y Trading
1
Por: TRQ
Hasta hace muy poco, un gran numero de analistas apostaban por la RV de EEUU a traves de fondos en dolares o en euros sin cubrir. Tambien apostaban, sin pestañear, por el ya clasico Carmignac Patrimoine. La realidad actual es que estos fondos estan perdiendo posiciones con gran rapidez. Cual es su opinion Fernando ¿ es para sacar de la cartera tanto los de EEUU en dolares como el C. Patrimoine o merece la pene seguir en ellos ? ¿ De nuevo se va a hundir el dolar ? Muchas gracias.
Hola. Primero conviene recordar que tomar la decisión de sacar un fondo de la cartera en base a los resultados conseguidos a muy corto plazo no es lo más recomendable a nuestro juicio. Hay que analizar la trayectoria del fondo/gestor a medio o largo plazo, la cual para el Carmignac Patrimoine es de momento intachable. Así que mantendría el fondo sin problema. En cuanto a la pregunta más general sobre RV USA y dólar, personalmente seguiría apostando por ambos activos (respecto a la RV Europea y euro).
2
Por: Maria
Hola, buenas tardes
Leo casi a diario su estupenda pág web Morningstar y sigo sus consultas digitales sobre fondos. Nunca le he formulado ninguna pero en esta ocasión mi grado de inquietud me lleva a ello. Mi pregunta es sobre el fondo Carmignac Patrimoine E. Un fondo muy recomendado y que a mí siempre me gustó mucho por su estilo de inversión, su equilibrio y crecimiento sostenido, pero ultimamente y en concreto en el ultimo mes ha sufrido un descenso notable y muy acusado, que me sorprende y me inquieta, y más cuando veo que no logra encauzar de nuevo y de una manera sostenida el crecimiento de su valor liquidativo, sufriendo altibajos. Me preocupa bastante. ¿Qué explicación le merece lo ocurrido? ¿Qué visión presente y futura tiene Vd. sobre el mismo?
Muchas gracias
Maria
Hola María. He contestado en parte a tu pregunta en la respuesta anterior. Para nosotros las pérdidas a corto plazo del Carmignac Patrimoine no son motivo para cambiar de estrategia. Seguimos manteniendo una visión muy positiva sobre la gestión del fondo. No podemos pretender que un fondo de este tipo obtenga siempre resultados positivos en todos los periodos y en todos los escenarios de mercado. Nadie puede hacerlo.
3
Por: kx2000
Buenos dias, D. Fernando. Gracias por su respueta.
Tengo desde hace ya bastantes años el fondo BBVA bolsa tecnologia y tele. fi.(estoy algo cansado) ¿como ve optar por un cambio al fondo BBVA bolsa europa fi? - o podria recomendarme otro con el mismo perfil de riesgo, donde podamos recuperar algo de las perdidas que llevo acumuladas. Muchas gracias.
Buenos días kx2000. Por principios, para un inversor particular veo efectivamente más conveniente un fondo de bolsa europea que un fondo sectorial (aunque sea del sector de TMT que creo que lo hará bien en un entorno de bolsas alcistas).
4
Por: Manuel Sanchez
Buenas tardes
¿Qué opina de los siguientes fondos: Robeco Emerging Markets, Julius Baer Absolute Return, Templeton Global Bond N (Euro) y Carmignac Patrimoine E para una cartera equilibrada y de aquí a fin de año?
Gracias y saludos. Manuel
Hola Manuel. Sinceramente son todos buenos fondos. Hemos analizado el fondo emergente de Robeco y le hemos otorgado un rating de Notable; el de Templeton lleva una trayectoria impresionante este año (con más de un 6% de rentabilidad), el de Julius Baer es un clásico de la gestión alternativa y qué voy a contar del Carmignac Patrimoine. Lo importante ahora es determinar el peso de renta variable/renta fija/gestión alternativa que más se adecúe a tu perfil de riesgo.
5
Por: Monti
Buenas noches señor Luque,me gustaria invertir 30.000eur. en RV,europea ,DWS,SCHRODER,y JPMORGAN,desearia un nombre de cada una de estas tres gestoras ,este dinero no lo necesitare por ahora,soy pensionista y no necesito el dinero asta dentro de unos años perdone por la pregunta pero lo necesito ,hagalo como si se lo preguntara su padre gracias
Hola. Primero lo diría que en Morningstar hemos construido una cartera de fondos de renta variable europea (llamada cartera Ecofondo) que seguimos en nuestra página web (le pego el enlace al último artículo en el que hacemos referencia a esa cartera: http://www.morningstar.es/es/news/article.aspx?lang=es-ES&articleid=90916&categoryid=116). En ella no hay ningún fondo de las gestoras que menciona. Ahora bien si insiste en que seleccione un fondo de cada una de ellas le indicaría los siguientes: de Schroders elegiría el Schroder ISF European Special Situations; de JPM nos gusta el JPM Europe Dynamic Mega Cap y de DB nos podríamos quedar con el DWS Invest Top Euroland.
6
Por: RamonP
Buenos días Fernando:
Conoces alguna página de gráficos de fondos, donde se puedan trazar medias como en los gráficos de valores.
Muchas gracias.
Hola Ramón. Honestamente lo desconozco aunque yo diría que si quieres guiarte por análisis técnico no es necesario tener el gráfico del fondo para este ejercicio. Puedes utilizar gráficos de índices como referencia y a partir de ahí elegir los mejores fondos.
7
Por: RamonP
Hola Fernando:
Para invertir en Turquía, cual es el mejor fondo desde tu punto de vista.
Muchas gracias
Hola Ramón. Creo que no hemos analizado de momento ningún fondo de acciones turcas. En todo caso no hay mucha oferta dentro de este segmento. Me quedaría con el Parvest Equity Turkey (http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000000EG&lang=es-ES).
8
Por: Francisco1
Sr.Fernado, le ruego que me perdone por atreverle a pedirle un fabor,soy pensionista y necesito un buen consejo,pero desearia que fuese en privado,si permite hablar conmigo en privado comprendera este es mi telefono, no conozco otra forma de poder hacerlo 953 681061, perdon
Hola Francisco. Siempre puedes contactar conmigo directamente enviándome un correo a [email protected] (esto vale para todo el que quiera contactar conmigo directamente). Un saludo.
9
Por:
Hola Fernando:
Cómo pueco hacer en la página de Morningstar, para tener en pantalla una serie de fondos seleccionados previamente y poder compararlos con los ratios de:
Correlación; R2; Beta; Alfa; Tracking Error, etc.
Muchas gracias
Hola Alberto. Te recomendaría utilizar nuestro comparador de fondos: http://www.morningstar.es/es/comparefund/default.aspx?lang=es-ES.
10
Por: Gabriel
Buenos dias y gracias por su colaboración y tiempo. Mi pregunta es la siguiente: En el contexto actual, (crisis,volatibilidad, inseguridad, intervenciones politicas
....), ¿que fondos en renta variable aconseja para una inversión a medio plazo que le merezca cierta seguridad?. Muchas gracias.
Hola Gabriel. Buena pregunta, aunque difícil de responder ya que depende del escenario que uno manjea. Me explico. Uno puede estar convcencido de que vamos a sufrir un periodo de deflación. En ese caso lo mejor es olvidarse de los fondos de renta variable y centrarse en los fondos de renta fija ya que las previsibles bajadas de tipos les beneficiaría. Si uno, por el contrario, apuesta por un escenario de inflación con subidas de los precios de las materias primas, los fondos de recursos naturales y los emergentes deberían hacerlo bien. Personalmente (insisto es una opinión muy personal ya que en Morningstar no realizamos análisis macroeconómicos) si uno espera un contexto díficil como el que describe en su pregunta y si tuviera que elegir un tipo de fondos en concreto (sabrá probablemente que nosotros somos más partidarios de diversificar los riesgos) me quedaría con los fondos ligados al oro.
