Hola Daniel, tengo un perfil moderado, con una exposición en renta variable del 80% en fondos de crecimiento, que fondos me recomiendas de renta variable global pero más conservadores y algún fondo intereresante global de Asia tanto de renta fija como variable donde el Gestor tenga libertad de invertir en aquellas naciones o sectores que vea más intersantes en cada momento, Gracias
Hola Ramos,
Un 80% de exposición a renta variable, concretamente en fondos de crecimiento, es demasiado para un perfil moderado por lo que es conveniente buscar fondos con un enfoque más prudente o reducir exposición a renta variable.
Como fondo de renta variable global más conservador le puede interesar el Robeco QI Global Conservative Equities que tiene un enfoque cuantitativo con el objetivo de reducir el riesgo global de la cartera.
Por otro lado tiene el Sextant Grand Large que tiene un enfoque mixto entre renta fija y renta variable muy interesante por lo que encaja muy bien en un perfil moderado. Además tiene un sesgo hacia Asia en renta variable por lo que encaja en su perfil y necesidades.
Saludos
Con mi perfil de riesgo de asumir como máximo una pérdida del 5% a largo plazo, de los siguientes fondos cuál me recomienda? los fondos son: Santander Equality Acciones, F.I. Santander Small Caps España, F.I.- Clase A Santander Acciones Españolas, F.I.- Clase A Gracias y saludos
Hola Mercedes,
Bajo ningún concepto debe invertir en ninguno de esos fondos si tiene como objetivo una pérdida máxima del 5%. Son fondos de renta variable que podrían tener esas caídas en pocos días así que se sale totalmente de su perfil de riesgo.
Por otro lado quizá le interese conocer fondos de gestoras independientes que puedan tener mejores rendimientos a largo plazo (y más ajustados a su perfil de riesgo) que los que me ha planteando. Le recomiendo acudir a un asesor independiente o informarse en Zonavalue Club.
Saludos
Buenos días Daniel, Le agradezco si puede indicarme su criterio de inversión para estos tres países con fondos de renta variable: ¿Le parece buen momento, aprovechando las últimas caídas, para invertir en fondos de inversión de China? ; y ¿Ve buenas perspectivas de recuperación en este año para la RV de Japón?; Y, ya mas cerca, ¿Le parece oportuno invertir ahora por medio de un fondo en RV de España ? Muchas gracias por su ayuda. Saludos, Alberto.
Hola Alberto,
Siempre que entienda los riesgo del mercado asiático y encaje en su perfil de riesgo me parece una buena alternativa actualmente. Comprar índices o mercados tras correciones importantes suele aportar rentabilidad a largo plazo.
Sobre la RV Japón, no tengo la menor idea de qué hará el mercado, ni yo ni nadie vamos. Si le interesa este mercado le recomiendo investigar sobre el Japan Deep Value gestionado por Marc Garrigasait, y su tesis sobre el segmento de empresas de baja capitalización en japón, es muy interesante.
Actualmente no recomendamos tener exposición específica a España. La razón es que la mayoría de las gestoras que nos gustan en este mercado, como Magallanes, tienen fondos europeos con mayor potencial y que recogen ideas de mayor calidad. Es por ello que vemos más valor en los fondos Europeos que en los Ibéricos, pese a que en años puntuales España pueda tener mejor desempeño.
Saludos
Hola: Gracias por estar con nosotros. Tengo una cartera a largo plazo (15-20 años) estructurada en un 50% renta variable global y emergente, 30% mixtos moderados, 15% renta fija global y 5% renta fija emergente. Quiero evitar el market timing y hacer aportaciones periódicas (podría hacer 2 aportaciones anuales a cada una de las partes). Hay algunas fechas que suelen ser mejores tradicionalmente para aumentar exposicion a mercado? (ej. principio o final de año, antes o después del verano...). Mi segunda pregunta es si hay algún fondo que invierta en el sector de la marihuana terapéutica. Gracias
Hola Ptc,
Si quiere hacer dos inversiones al año y tiene tiempo para seguir los mercados le recomiendo que haga una aportación semestral cuando los mercados tengan una caída superior al 10%, ya que por regla general todos los años hay una caída de máximos a mínimos de dicha cantidad.
Si no, la opción que más recomiendo es que haga una aportación mensual, y la haga al fondo de su cartera que más haya caído ese mes. Evidentemente siempre respetando unos máximos de ponderación de un fondo o tipo de activo en la cartera. Esta práctica es muy productiva a largo plazo en lo que a rentabilidad y reducción de riesgo se refiere.
Saludos
Buenas tardes, Daniel. Me podrías decir que recorrido les ves para los próximos meses al Fvs Multiasset Defensive y al Fidelity Emerging Mkts.Debt ? Ves posibilidades en fondos de RV Euro o Usa ? Me podrías recomendar algunos ? Gracias y un saludo
Hola Antonio,
El FVS Multiasset Defensive es un fond interesante por la visión que tiene la gestora en renta fija y sobre todo por sus perspectivas a largo plazo en este tipo de activo. Si sumamos eso al enfoque multiactivo que usan para componer carteras muy sólidas tenemos un fondo que puede representar una parte importante de una cartera moderada - defensiva.
Sobre el Fidelity, hace poco hubo un cambio en el equipo de dirección del fondo pero no parece preocupante ya que en las gestoras tan grandes tienen muy planificados estos cambios. Sobre la Deuda en emergentes no tengo una visión específica. Es un activo que puede dar un plus de rentabilidad pero siempre teniendo en cuenta los riesgos asociados a estos mercados.
Si tiene clara esta cartera le recomiendo informarse en Zonavalue Club ya que podrá recuperar el 80% de las retrocesiones que paga por dichos fondos.
Saludos
Hola Daniel, buenos días, ¿Qué opinión te merece el fondo Avantage (ES0112231008) que tanto en 2018 como en 2019 está evolucionando bastante mal? Gracias por tu respuesta.
Hola Francisco,
Es un fondo de autor que depende mucho de la visión de Juan Gomez Bada, gestor del fondo.Lleva un final de 2018 e inicio de 2019 muy complicado por el mal rendimiento de sus principales posiciones. Como el propio gestor ha indicado recientemente, todo le ha salido mal, y el mercado no reconoce el valor que él ve en las posiciones. Esto, junto a algunas posiciones polémicas como la de Tesla están generando dudas.
Pienso que es un gran gestor y que el "underperformance" que tiene actualmente es normal y tarde o temprano todos los gestores subren esto.
Si confía en su estilo de macro + value debería continuar e incluso aportar en las caídas. Eso sí, tenga en cuenta que es un fondo de autor que puede diferenciarse mucho de los índices, para bien o para mal.
Saludos
Buenos dias D. Antonio, Como ve a Deutsche Telekon para entrar ahora. Muchas gracias
Hola Jose,
No tengo una visión específica para este valor, como sabe es un encuentro sobre fondos.
Saludos
Buenos días, actualmente sigo la cartera de fondos de Estrategias de inversión y dos fondos más (Schroder ISF Hong Kong Eq A Acc HKD LU0149534421 y Pictet - Robotics R EUR LU1279334483 ) en los que tengo mis dudas por la guerra comercial entre china y EEUU, dado el panorama internacional no me importaría cambiarlos por fondos de salud y/o biotecnología aprovechando que estoy a la par y parece que la guerra comercial va a durar tiempo. Mi perfil de riesgo es moderado para unos 3 años. Un saludo y gracias
Hola Pedropasu,
Mi consejo es que no trate de hacer "trading" con los fondos de inversión ya que es casi una garantía de perder rentabilidad. Hay estudios que demuestran que los inversores se dejan entre un 2% y 3% al año por salir de los fondos cerca de suelo y entrar en techo de mercado.
Por ello le recomiendo que busque fondos con los que esté cómodo a largo plazo y aporte en los momentos más complicados.
Por otro lado, si tiene un perfil de riesgo moderado no debería invertir cantidades significativas en fondos de robótica, emergentes, biotecnología etc.
Saludos
Hola Daniel. En la parte de RV de mi cartera, que representa sobre el 36% del total (total RV con los mixtos y alternativos sobre el 50%), tengo lo siguientes fondos: 8% Magallanes European Equity P FI, 8% Groupama Avenir Euro MC, 5% BSF European Opportunities Extension Fund A2, 5% Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc, 5% Ms Global Opportunity Fund ZH (EUR) y 5% Cobas Selección. Teniendo en cuenta que tengo 49 años, mi perfil es moderado y para largo plazo, ¿qué opina de los fondos de RV de mi cartera? ¿Qué cambios me recomendaría? Le agradezco mucho su ayuda, gracias. Saludos.
Hola Peter,
Me parece que tiene una excelente cartera de renta variable, felicidades. Todos ellos me gustan y tienen sentido en una cartera moderada con el peso que usted les ha asignado.
Por si le interesa, le puede encajar el Capital Group New Perspective, o en EEUU el T. Rowe Price Funds US Blue Chip Equity Fund.
Un saludo
Buenas tardes, acabo de salir de un fondo de teleco y comunicaciones con buenas plusvalías, estoy buscando un fondo para entrar a largo plazo, soy inversor con riesgo moderado, también tengo en cartera el fondo metavalor global con buena plusvalía, gracias por análisis.
Hola EJC,
Si busca fondos a largo plazo que le pueden interesar:
Si quiere conocer otros fondos le recomiendo informarse en Zonavalue Club, donde además podría ahorrar comisiones por la devolución de retrocesiones que damos a los socios.
Saludos
Ha sido un placer responder a sus dudas! Les invito a visitar Zonavalue Club para conocer fondos y carteras interesantes para cada perfil de riesgo, y sobre todo para recuperar parte de las comisiones que pagan por su cartera de fondos.
Hasta la próxima!
