Consultorio de bolsa

Hola Carles. Desafortunadamente, no te puedo ayudar en materia de análisis técnico, por qué carezco de conocimientos al respeto. En cuanto al fondo Pictet Water, es un fondo sectorial interesante, que centra su inversión en compañías relacionadas con el abastecimiento y transporte de agua, aquellas relacionadas con los cada vez más duros estándares medioambientales, y las relacionadas con la seguridad del agua y la practicidad en su consumo. De un universo de 662 compañías alrededor del mundo, filtran hasta una cartera de 74 compañías con sólidos fundamentales y que tengan valoraciones atractivas. El peso otorgado a cada valor no podrá superar el 9%, y se calcula en función de 1) la liquidez de la compañía en el mercado, 2) la vinculación de su negocio con la industria del agua, 3) la volatilidad del título, 4) los fundamentales de la industria en la que opere la compañía y 5) los fundamentales de la propia compañía, como la valoración. Nos gusta como idea de inversión a largo plazo.

Buenos días. Hay un fondo de UBAM (Union Bancaire Privée), el UBAM - Europe Equity Dividend , que invierte en renta variable europea, pero protegiendo la cartera vendiendo futuros (calls) para bajar la volatilidad hasta el 6 - 7%. El fondo amortigua muy bien las caídas si bien es cierto que en las subidas, sube menos que la bolsa europea. La beta es baja, un 0,33 aproximadamente. Es un producto interesante para el inversor que quiere renta variable protegida.

Buenos días. Todos los fondos que menciona son buenos, aunque otra alternativa más sería traspasar el Pimco Total Return al Templeton Global Total Return, que, a diferencia de su hermano el Global Bond, podrá invertir también en deuda privada a nivel global. En la parte de rv, me decantaría por un fondo global, para no estar expuesto exclusivamente al mercado americano. El DWS Top Dividend, M&G Global Dividend, o BNY Mellon Long Term Global Equity son algunas de nuestras opciones.

Buenos días. Todos los fondos que menciona son buenos y le permite tener exposición a deuda corporativa, deuda emergente y deuda de alto rendimiento. Por lo tanto, tal vez pueda suscribir uno más, pero no de renta fija emergente, sino con un perfil más conservador, para cubrir la parte menos volátil de la cartera de renta fija. Para ello, nos gustan el ESAF Capital Plus o el Carmignac Capital Plus.

Hola. El fondo sigue siendo muy bueno, aunque no hay que olvidar que su primer objetivo es la preservación del capital, con un mínimo del 50% en renta fija, razón por la cual el fondo no ha tenido un rendimiento muy fuerte en el último año, debido a que 2012 ha sido especialmente volátil. Aun así, siempre puede contemplar la opción de traspasar el fondo a otros mixtos de la misma casa. La primera opción sería el Carmignac Euro Patrimoine, fondo diversificado invertido, como mínimo, en un 75% en renta variable europea, y, como máximo, en un 25% en productos de renta fija. Lleva a cabo una gestión rigurosa del riesgo (exposición neta a la renta variable entre 0% y 50%) consiguiendo una menor volatilidad que en las carteras puras de renta variable. Tiene además, una gran capacidad de reacción, gracias a la gestión simultánea de la asignación sectorial y de la exposición a la renta variable. Ha batido a su índice de referencia 6 años de los 10 que tiene de histórico. El fondo tiene un rating Morningstar de 5 estrellas. Premio Euro Fund Award 2012. La segunda opción sería el Emerging Patrimoine, que utiliza el mismo proceso de inversión que el Patrimoine pero en el universo de renta fija y renta variable emergente.

Buenos días. Me parece una alternativa interesante, debido a que las pensiones públicas ya no están aseguradas, y que los planes de pensiones carecen a veces de una gestión activa que produzca resultados interesantes a nivel de rentabilidad. El Carmignac Investissement y el M&G Global Basics son buenas opciones, a las cuales añadiría un fondo puro de renta variable emergente, como el Skandia Pacific Equity y también un mixto de renta fija y renta variable emergente, como puede ser el Carmignac Emerging Patrimoine.