Consultorio de bolsa

Buenos días y gracias por sus ánimos! Para un perfil moderado, yo creo que en estos momentos su cartera se encuentra correctamente diversificada. Por lo que se refiere a los fondos más afectados por el entorno de tipos bajos, son principalmente los monetarios y los fondos con vencimientos cortos en EE.UU. y Europa. Por lo tanto, es necesario ir a buscar valor en otras clases de activos dentro del universo de renta fija, como por ejemplo la deuda de países emergentes, la deuda de alto rendimiento, o la deuda periférica. Acerca del Invesco Blance Risk Allocation, a diferencia de los fondos mixtos tradicionales, el fondo busca equilibrar la contribución al riesgo de la cartera de cada uno de los activos subyacentes a los que está expuesto. Así, un 30% del riesgo tendrá que estar en materias primas, un 35% en renta variable global y un 35% en renta fija global. La distribución equitativa del riesgo es la que determina principalmente el peso relativo de cada clase de activo en la cartera. Esta gestión distinta a otros fondos de la misma categoría y un histórico excelente hacen que nos guste mucho el fondo. En cuanto al BGF World Mining, nos parece atractivo para invertir en valores ligadas a materias primas, pero el debilitamiento de la demanda global hace que el sector esté sufriendo desde ya muchos meses, y no vemos a corto plazo que se recupere.

Buenos días Juan. Con un objetivo de rentabilidad del 4/5% anual, esto son los fondos que le podría recomendar. En primer lugar, el ESAF Capital Plus (ES0125240038), fondo que invierte principalmente en papel financiero español de primera calidad y cedulas hipotecarias, con calificación crediticia media de la cartera no inferior a A-. El fondo tiene un histórico impresionante con una volatilidad en torno al 1. En los últimos doce meses, consiguió una rentabilidad superior al 5%. Otra opción sería un fondo mixto conservador de la casa Groupama, el Gan Prudence (FR0010287730), con un porcentaje de la cartera en renta fija entre 90 y 100%. La parte de renta fija es principalmente deuda pública de países de la zona euro de tramos medios (4-5 años) con algunas líneas de renta fija corporativa, y la parte de renta variable compañías de la zona euro, con además algunas posiciones en alguna zona geográfica en la que el equipo gestor esté positivo. Es un fondo muy adecuado para inversores conservadores que buscan un plus de rentabilidad sin asumir demasiado riesgo (volatilidad no superior al 4%). En los últimos doce meses, el fondo consiguió una rentabilidad superior al 11%. Por último, el DWS Euro Short Term Bond también representa una alternativa interesante, porque el fondo busca oportunidades en renta fija corto plazo euro con un nivel de volatilidad muy bajo (2%). En los últimos doce meses, consiguió una rentabilidad superior al 6%.