Consultorio de bolsa

Buenos días, Abel.
Ante todo recalcar la importancia de conocer bien cuál es nuestro perfil real de aversión al riesgo. En el caso de los fondos que comentas, en general se trata de fondos con un perfil de riesgo medio- bajo. Dentro de nuestros fondos perfilados contamos con el fondo Nordea Stable Return, que de los que nombras es el que presenta un perfil más decidido. Se trata de un fondo mixto con una estrategia de inversión de medio plazo, donde una de las máximas del equipo de gestión es proteger su cartera ante escenarios adversos de mercado.

Buenos días, Luis.
Efectivamente la probabilidad de QE mediante compra de bonos soberanos en mercado secundario por parte del BCE ha incrementado mucho en los últimos tiempos. Los datos preocupantes de la Eurozona y las declaraciones de los miembros del Consejo y especialmente de Draghi, así lo apuntan. Sin embargo, pensamos que para llegar a esta decisión, aún esperarán unos meses para conocer más resultados de las medidas de liquidez (TLTRO) y compra de activos (Cédulas y ABS) que ya se están realizando, o al menos están programadas en el segundo caso. Con todo esto, los fondos de Renta Fija ya se benefician de estos efectos en el mercado. Por ejemplo el mercado de cédulas hipotecarias españolas donde se ha observado un fuerte rally movido casi exclusivamente por las expectativas ya que los volúmenes de compras del BCE en esta clase de activos son aún bastante escasas. Con todo esto, manteniendo como escenario base el QE soberano en el próximo año, soy positivo en cuanto a los retornos que un fondo de Renta Fija como Fonmarch puede ofrecer. Si bien, tal y como apuntas, hay que tener en cuenta que dado su recorrido hasta este punto, las tires que ofrecen bonos son mucho más pequeñas que hace unos meses, por lo que los entornos de rentabilidad serán probablemente muy inferiores a los observados en los dos últimos años.

Buenos días, Abel.
Ante todo recalcar la importancia de conocer bien cuál es nuestro perfil real de aversión al riesgo. En el caso de los fondos que comentas, en general se trata de fondos con un perfil de riesgo medio- bajo. Dentro de nuestros fondos perfilados contamos con el fondo Nordea Stable Return, que de los que nombras es el que presenta un perfil más decidido. Se trata de un fondo mixto con una estrategia de inversión de medio plazo, donde una de las máximas del equipo de gestión es proteger su cartera ante escenarios adversos de mercado.




Disculpad, pero por error he contestado a otro usuario, Leonardo, con la respuesta que era para Abel. Por tanto, paso a responderte en a continuación. Lamento la molestia:

Buenos días, Leonardo.
Ambos fondos son una buena alternativa para realizar inversiones a los mercados de renta variable, tanto a nivel global como, en particular con el segundo de ellos, a mercados emergentes. Nordea ofrece una gestión consistente, con equipos consolidados y una filosofía de inversión basada en unos criterios fundamentales. Estas características, compartidas por March Gestion, propician que esta gestora nórdica sea una de las entidades que empleamos en la construcción de las carteras de nuestros fondos perfilados.

Buenos días, Carlos.
A la hora de realizar una inversión, tanto de manera directa como a través de fondos de inversión, es muy importante definir tanto el horizonte de inversión como el perfil de riesgo asumible. Este segundo factor es el que, en la mayoría de las ocasiones, no suele estar correctamente asignado, dada una visión asimétrica de la rentabilidad riesgo que no nos hace calibrar adecuadamente los posibles escenarios adversos del mercado. De ahí la importancia de contar con un buen asesoramiento que nos permita estableces, sin ningún tipo de duda, cual es nuestro correcto perfil de riesgo. En conjunto, la cartera que presentas es de buena calidad, pero a tenor de tu pregunta, a pesar de asumir inicialmente un perfil decidido en las inversiones, te preocupa la preservación del capital. De los fondos que comentas, varios de ellos presentan en mayor o menor medida esta vocación. Pero si tu máxima es preservar esas ganancias, deberías ajustar el riesgo global de tu cartera, reduciendo la exposición a los mercados de renta variable, aunque sea ligeramente. En la parte de exposición a otras divisas, es cierto que el dólar ha presentado un recorrido favorable a tus intereses y, aunque pensamos que aun puede quedar algo de recorrido, no es mal momento para una toma de beneficios.

Buenos días, Juan.

Ante todo, y de cara a una inversión tan de largo plazo, es realizar una buena selección que se adecue al perfil inversor. No conozco en detalle la gama de productos que le ofrece su entidad, pero puede contrastar la oferta que le hagan con la que le realicen en otras entidades.