Consultorio de bolsa

Buenos días,

Le indico un ejemplo con el cálculo del número de acciones que tendría que comprar en función del riesgo que quiera asumir (pérdida máxima) y el stop de pérdidas que quiera situar en mercado.

Usted quiere comprar acciones del valor XYZ a 10€ y le quiere situar un stop de pérdidas si el valor pierde el precio de los 9,50€, y usted no quiere perder más de 200€ aproximadamente.

Como usted sólo quiere arriesgar 200€ deberá dividir esta cantidad entre la diferencia de precio de compra y la del stop de pérdidas ( en este caso 0,50€) => 200€/0.5€= 400 títulos.

Por lo que usted debería comprar 400 acciones del valor XYZ a 10€, con un stop de pérdidas en 9.5€, lo que supondría una pérdida de 200€.

Hay diversas maneras de saber cuanto se quiere invertir en un valor, en base a la volatilidad del título, pero lo más importante es que usted se sienta cómodo con la inversión, diversificando su cartera y como se suele decir "no ponga todos los huevos en la misma cesta"

Buenos días,

Grifols es una compañía con unos resultados que en los últimos trimestres no superan las estimaciones de los analistas, en el último año vimos un ligero recorte en el EBITDA debido a unos menores ingresos en la compañía. Aunque el Beneficio neto en 2016 creció ligeramente hasta los 623 millones de euros ( 1,4% más que el año anterior).

Como se puede observar en el gráfico https://www.ibroker.es/Chart/4iGsP
ha tenido una revalorización superior al 20% en estos últimos 3 meses, por lo que ha alcanzado unos niveles de resistencia , coincidentes con los máximos del año pasado, por lo tanto consideramos que los precios actuales (20,70€) nos parecen caros y esperaríamos recortes hacia los niveles de 17 ó 18€ para tomar posiciones alcistas en el valor.

Buenos días,

El día que se dio a conocer el cambio en la presidencia y dirección del Banco Popular, su cotización se encontraba prácticamente en mínimos (1 de diciembre), ese día cotizaba en 0,80€ y dicho nivel se ha convertido en soporte, aunque este cambio en la presidencia se hizo efectivo en la junta del 20 de enero.

Aunque se pueda conocer el Plan Estratégico proveniente de la incorporación del nuevo Presidente, no han cesado los rumores sobre la necesidad de realizar otra ampliación de capital, o de vender otros negocios del Banco, como WiZink (banca online . antes banco popular-e) y TotalBank (su Banco en EEUU). Por lo que es una incógnita el cómo pueda salir la compañía de esta tesitura, tras los malos resultados presentados el pasado 3 de febrero, los cuales dejaron un hueco bajista en 0,94€, el cual actúa de resistencia en el corto plazo, de superar dicho precio el objetivo sería volver a la proximidad de 1€ (máximos de este año 2017).
De momento mantendría posiciones con stop en 0,88€ en precios de cierre, porque el siguiente nivel ya serían los mínimos anuales (0,78/0,80€)

El grupo empresarial de Servicios Industriales, Ezentis que sigue centrando su foco de negocio en Latinoamérica, para este 2017 prevé un beneficio neto de 19 millones de euros a tipos de cambio de consenso del mercado, con un EBITDA de 51 millones de euros (verus 42 millones de euros en 2016). Además, Ezentis obtendría unos ingresos de 551 millones de euros (vs 365 M€ en 2016).

Estas estimaciones de crecimiento creemos que se han ido reflejando en el precio de la cotización con las subidas en este primer trimestre del año. Actualmente, como usted dice se ha incrementado el volumen, como ya sucedió en ocasiones pasadas, aunque convendría ser algo prudentes ya que está alcanzando zona de resistencias que en el pasado frenaron sus alzas.

Como se puede observar el gráfico siempre tiene un comportamiento que se repite en el tiempo (fractal), el valor "se calienta" sube de manera vertical, para posteriormente "gotear" a la baja. No descartamos que el movimiento futuro sea similar al mencionado como ya ha hecho en anteriores ocasiones.

Buenos días Jose Carlos,

Los resultados del año pasado de Bolsas y Mercados Españoles han estado en línea con lo esperado con las estimaciones de los analistas.

Sus mayores preocupaciones para este 2017 seguirán siendo las mismas que el año pasado:

- La evolución de volúmenes, ya que las cifras recogieron el impacto negativo de la caída en volúmenes negociados (-32% en 2016), y consideramos que para el 2018 cuando se implemente la MIFID II y se exija a los brokers una mejor ejecución por costes ("best execution") en los precios a través de BME o de las plataformas alternativas MTFs ( fusión entre CBOE-Bats, Chi-X, Turquoise) el volumen negociado en BME seguirá cayendo.


- Posibilidad de movimientos corporativos (quizá obligados por fusiones como London Stock Exchange-Deutsche Boerse)

- Una posible implantación de una tasa Tobin (de momento poco probable)

- Su política de dividendos, de momento gracias a su flujo de caja BME ha anunciado un dividendo complementario de 0,80 €/acción, que se abonará el 5 de mayo, con respecto a 2016. Y para el año que viene se estima una rentabilidad por dividendo en efectivo del 6%.

Desde el punto de vista gráfico observamos como le cuesta superar los 30,15€, de momento no vemos razones para que se superen, de momento la cotización esta "tranquila" pero los soportes están alejados (28 y 26€)

Creo que siempre es buen momento para estar en Bolsa, y en aquellos momentos en los que considerásemos que la Bolsa "está cara" se puede cubrir la cartera de acciones mediante derivados (futuros, opciones, ETFs inversos o CFDs) para no tener que deshacer la cartera.

De la Bolsa española podría continuar con su revalorización acciones como Sabadell, Acerinox (aunque este valor suele tener un comportamiento más cíclico), en el mercado alemán BMW, y del mercado francés Engie (antigua GDF Suez- adjunto su gráfico)

La empresa francesa, Vallourec, líder mundial en soluciones en tubos de acero de primera calidad que sirven principalmente a los mercados de energía (petróleo y gas, powergen) tuvo una fuerte revalorización en su precio, casi duplicándose su capitalización en el último trimestre de 2016,

Es una acción que está ligado al precio del petróleo, desde que se ha alcanzado un acuerdo en la OPEP en la producción del mismo, hemos observado un recorte en el precio del petróleo, y a su vez la acción de Vallourec ha acompañando esta caída del precio del petróleo. Consideramos que los próximos meses el precio de esta materia prima debería de oscilar entre los 45 y 55$ y estar más lateral en un futuro. Lo cual debería hacer que la volatilidad en Vallourec también descendiese.
Como bien indica el nivel próximo a 5€ puede ser un precio de entrada en el valor adecuado, estos días se ha incrementado el volumen y también hay que tener en cuenta que en el pasado dicho precio actuaba como resistencia y ahora actúa como soporte, también se sitúa la media de 200 sesiones que debería actuar de soporte.