Buen día a todos. Alex , tengo una cartera con los siguientes fondos : MG conservative allocation, DWS top dividend, DWS concept Kaldemorgen, Allianz Strategy ct 15 , Nordea Stable return y Carmignac Securite en proporciones similares. ¿ Qué le parecen estos productos para afrontar este 2019 recién comenzado? Me gustaría añadir algún otro fondo y acepto recomendaciones. Muy agradecido.
Buenos días,
Veo que la cartera es bastante defensiva, con únicamente un fondo de RV que es el DWS Top Dividend.
Los fondos mixtos defensivos (como los que tiene en cartera) se han comportado mucho peor de lo esperado, con lo que esperamos que se puedan recuperar en 2019. Podría considerar añadir el Flossbach von Storch Balanced en lugar de alguno de estos mixtos.
El fondo que traspasaría es el Carmignac Securite (RF soberana Euro, TIRs muy bajas), hacia el IVO Fixed Income (RF Emergente EUR HDG).
Viendo el perfil defensivo, en RV utilizaríamos el MS Global Brands.
Saludos!
Alex
Estimado ,progresivamente estoy reduciento posiciones de high yield , Loans, y renta fija ,en favor de Treasurys a 10 o 20 annios, tambien bajando un % en RV, de cara al resto del anio.que opina de los cambios y estoy en duda si colocar algun porcentaje en oro,desde muchas gracias por su tiempo
Buenos días,
Me parece una operativa defensiva que puede reducir el riesgo en relación a las altas volatilidades que sufrimos últimamente. El cambio que has realizado a los Treasury a largo plazo considero que es positivo, el motivo lo explico a continuación:
Valorando la curva de tipos actual de EEUU, y esperando un enfriamiento de la economía global, el tramo largo de la curva (10, 20, 25 años…) muy probablemente se posicione por debajo de la que hay en estos días. Esto supondrá una caída en las yields de esos años y, por lo tanto, los precios de esos bonos subirán.
El reducir el posicionamiento en RV depende del momento en el que usted compró los stocks, ya que si entraste en el momento de Bear Market (finales 2018 inicios 2019) los títulos están teniendo muy buen inicio de año debido al gran sell-off de finales de 2018 por el pánico a la posible ‘recesión’.
En SLM consideramos que el Brent puede tener también una buena evolución en 2019. Respeto al oro, no invertiría más del 10% de la cartera.
Saludos!
Alex
Buenos dias. La parte conservadora de la cartera la tengo con los ss fondos: mg optimal income, jpm global income, pimco income,MG global floating, Vontobel abs ret, marshall, old mutual gl eq, y BNY abs ret. Dado el mal comportamiento de todos en 2018. Cabe esperar mejores rentabilidades para 2019? tienen posibilidad de reposicionarse? cambiaria alguno de estos ? De cambiarlos, lo haria en liquidez o me recomienda algún otro? Gracias
Buenos días,
Debido a la brevedad de tiempo del consultorio, no puedo responder a esta pregunta con la precisión y detalle que debería. Le adjunto mi email en la despedida para que pueda volver a enviarla, y así dedicarle más tiempo.
Saludos!
Alex
Buenas noches, Estaba interesado en conocer su opinión sobre que sector/sectores serían los más adecuados para invertir en fondos este año, a la vista de posibilidades de recesión, China vs USA, Brexit, etc. Me han hablado del sector Biofarmaceutico y de salud, incluso no descarto algún fondo indexado. Mi horizonte temporal sería de unos 5 años. Muchas gracias por su ayuda y cordiales saludos.
Buenos días,
Debido a las grandes caídas del año anterior y los resultados empresariales esperados, el sector financiero puede tener recorrido este año. Se puede combinar con sectores sensibles al ciclo, sin dejar de lado algo del sector tecnológico.
En ningún caso consideramos una posible recesión, así que no tenemos este punto en cuenta para el 2019.
Los fondos biotecnológicos tienen mucha volatilidad, lo añadiría en cartera como máximo en un 5%.
Prefiero invertir en fondos que aporten Alfa que indexados, y aún más con esta volatilidad.
Saludos!
Alex
Hola Alex, buenos días, Dentro de una cartera de fondos diversificada, poseo el Merian Global Equities Absolute Return Eur Hdg. que lleva tiempo haciéndolo bastante mal. ¿Merece la pena seguir confiando en él y esperar a que se recupere o mejor cambiar de aires? Muchas gracias por atender mi consulta.
Buenos días,
Este fondo se categoriza como Market Neutral, lo que no debería haber caído tanto en 2018.
Los resultados anualizados a tres años son negativos, y en 2018, no solamente cayó en el último trimestre, también durante todo el año.
Los fondos de gestión alternativa debemos confiar mucho en el equipo gestor, ya que no podemos analizar una economía para prever su evolución.
En este caso, y viendo que en los últimos 4 años los resultados habían sido muy aceptables, podemos mantenerlo unos meses más. Sin embargo, este inicio de año y con las subidas generalizadas pierde un 2,25%. Es un fondo que se puede considerar retirar de la cartera.
Saludos!
Alex
Buenos días, Ante todo gracias por su ayuda en este consultorio. Tengo el Fondo Belgravia Epsilon, y estoy dudando entre cambiarlo o mantenerlo, en este ultimo supuesto cual o cuales serían alternativa. En cuanto a RF que opina Vd del M&G optimal income para este año o cual podria ser su sustituto o incluso podría ser mejor liquidez ante las pocas perspectivas de la RF. Gracias.
Buenos días Eduard,
Actualmente el fondo de Belgravia mantiene un 60% de la cartera en liquidez, y solamente ha recuperado un 0,16% este 2019. El último resultado tan negativo lo encontramos en 2011 (-16,01%), y los años posteriores fueron muy buenos. Podemos esperar a ver los cambios que realiza el gestor.
Respeto al M&G Optimal, no lo mantendría en cartera, lo repartiría entre el IVO Fixed Income (RF Emergente, EUR HDG, Tir 7%), y el Flossbach von Storch Balanced (Mixto Flexible).
Saludos!
Alex
Buenos días,
Un placer poder volver a estar en Estrategias de Inversión. Debido a la brevedad de tiempo y al gran número de preguntas, no puedo contestarlas todas con el detalle que merecen.
Les adjunto mi email, para que me puedan enviar nuevas consultas o por si desean más información sobre la gestión de fondos de inversión que realizamos en SLM.
[email protected]
En esta ocasión, les quiero invitar al evento gratuito que realizamos en Barcelona el próximo jueves 24, sobre las Perspectivas Económicas 2019. Les dejo el link con toda la información:
https://bit.ly/2TPIMpk
En SLM somos agentes financieros de ANDBANK España, utilizamos la plataforma del banco Inversis, con lo que nuestros clientes tienen acceso a la gran mayoría de fondos de inversión comercializados en España.
Saludos!
Alex
