Consultorio de bolsa

Buenos días Jon,

Los niveles de 2573, o 2512 pueden ser interesantes también.

Saludos! Alex

Buenos días,
Belgravia Épsilon (ISIN:ES0114353032). Actualmente el fondo invierte un 70% en instrumentos del Mercado Monetario y un 30% en activos de Renta Variable, los cuales son de emisores de mediana capitalización con domicilio en la Euro Zona lo que supone un aspecto a tener en consideración por los resultados obtenidos en los principales índices que recogen las empresas de media y pequeña capitalización de la Euro Zona (los cuales mejoran los obtenidos por empresas de mayores dimensiones). Respecto a su comportamiento, se observa una rentabilidad media anualizada a 3 años del 15,79% y una volatilidad del 8,83%, presentando un ratio de Sharpe de 1,67, esto es que por cada unidad de volatilidad asumida por el fondo obtiene 1,67 unidades de rentabilidad. De este modo, se observa un correcto binomio rentabilidad-riesgo. Por sectores, se observa una elevada ponderación de aquellos sensibles al ciclo o cíclicos y teniendo en cuenta la actual situación de mejoría paulatina de los datos macroeconómicos de las economías europeas (ciclo expansivo), la inversión en este tipo de sectores que siguen el ciclo resultan una buena idea de inversión.
Groupama Avenir (ISIN:FR00102883038). El fondo tiene como objetivo batir al índice de referencia MSCI EMU Small Cap. Para ellos invierte en compañías de la Zona Euro de mediana y pequeña capitalización, sobre ponderando el sector tecnológico industrial y el consumo cíclico. En un ciclo económico expansivo, reflejado en el crecimiento del PIB de la Eurozona durante 2015, las pequeñas y medianas empresas son las que más se beneficiarán. El apoyo del BCE a través de inyectar liquidez al mercado, es un motivo más para decantarnos por la inversión en este tipo de activo. Durante el año 2015, su índice de referencia se revalorizó un 22%, mientras que el fondo lo hizo en un 42%.
Como alternativa de interés encontramos el fondo Sextant
El fondo Sextand Grand Large con ISIN FR0010286013, se categoriza como Mixto Flexible. En términos de comportamiento se observa que el fondo se ubica tanto a tres años como a Year-To- Date como uno de los mejores de su categoría y es que muestra un correcto binomio rentabilidad-riesgo presentando una rentabilidad media anualizada a 3 años del 13,83% con una volatilidad del 5,28%, reportando un ratio de Sharpe de 2,46 lo que indica que por cada unidad de riesgo asumida por el fondo se obtienen 2,46 unidades de rentabilidad. Por otro lado, se observa que el fondo invierte en un 50% en activos de Renta Variable, un 35% en títulos de Renta Fija y del Mercado Monetario y el 15% restante en derivados, no obstante y teniendo en cuenta la asignación geográfica (Zona Euro y Estados Unidos) de los activos, así como su comportamiento resulta una buena idea de inversión por la continua publicación de datos que reflejan una mejoría en la situación económica de los países que componen dichas regiones.
Saludos! Alex

Buenos días,
A la espera de que se celebre el referéndum sobre la permanencia del Reino Unido en la Unión Europea (23 de junio) y las elecciones españolas (26 de junio) la volatilidad se irá incrementando progresivamente. No obstante, una hipotético Brexit supondría una aumento significativo de los niveles de volatilidad pero no supondría una recesión a nivel global, por lo que teniendo en cuenta los bajos precios de los activos del mercado de Renta Variable incrementar la exposición en este mercado puede suponer una oportunidad a medio y largo plazo, puesto que a corto plazo los resultados obtenidos se verían afectados por la volatilidad de los mercados (a raíz de los acontecimientos de junio).
Los fondos que podrías utilizar son el Groupama Avenir y el Robeco Global Conservative Equities.

Saludos! Alex