Desde el punto vista estrictamente técnico, el contrato de futuros sobre el crudo dulce ligero (light sweet crude oil futures contract) que cotiza en el NYMEX (New York Mercantile Exchange), y que se utiliza como principal referencia internacional debido a su extraordinaria liquidez y transparencia en el proceso de formación de sus precios, continúa presentando una potencial formación alcista de cabeza y hombros invertido que ha tardado más de dos años y medio en formarse, describiendo a su vez dos figuras de hch invertido de grado inferior.

Contrato de futuros sobre el crudo dulce ligero (serie diaria)

 

 

Nótese además como en la serie diaria el precio se encuentra testando el nivel crítico de 55,24 que hemos venido señalando ininterrumpidamente desde el 3 de julio de este año (desde 46,04 USD/Barril, y que ha supuesto una subida del 20%) por lo que extremamos las cautelas ante el riesgo de una potencial ruptura al alza que podría ser inminente y que podría desencadenar un incremento de los precios muy rápido y tendencial, dado que además cabe observarse una cuarta figura de hch invertido entre abril y agosto 2017 de grado inferior que comenzó a validarse tras la rotura del nivel 50,43 dólares/barril.

Contrato de futuros sobre el crudo dulce ligero (serie diaria)

 

 

Esta formación de HCH de grado inferior permite estimar un objetivo teórico mínimo intermedio en 58,71.

Contrato de futuros sobre el crudo dulce ligero (serie diaria)

 

Por tanto, continuamos observando elevados riesgos que el mercado pueda vulnerar al alza en las próximas sesiones el nivel crítico 55,24 USD/barril. Su rotura -escenario al que otorgamos un elevado grado de probabilidad- mediante dos cierres diarios consecutivos crecientes supondría comenzar a validar el patrón de hch invertido grado mayor que estamos planteando desde el mes de junio 2017 y debería abrir paso a un escenario alcista hacia el objetivo teórico mínimo 86,83 USD/barril, objetivo que podría ser alcanzado en 6 meses (mayo-junio 2018) de acuerdo con los patrones observados. Estos elementos nos llevan a continuar subrayando que existe una clara asimetría en el riesgo entre adoptar una posición larga (compradora) y una posición corta (vendedora).

 

Contrato de futuros sobre el crudo dulce ligero (serie diaria)

 

 

Contrato de futuros sobre el crudo dulce ligero (serie mensual)