Así que es día de estar atentos a ArcelorMittal para ver si reconquista los 12,35 euros para confirmar la continuidad de las subidas. Ante este escenario entraremos en ese precio con objetivo de ver un testeo a los 13,10 euros y si los rompe ver inclusive una continuidad hasta los 14,50 euros. Todo ello, sin olvidar el stop de protección que colocaremos inicialmente en los 11,90 euros e iremos gestionando a nuestro favor a medida que vayamos viendo nuevo mínimos crecientes.
De hecho, si vemos que el valor no es capaz de continuar al alza y terminamos viendo cotizaciones por debajo de los 12 euros entonces buscaríamos la estrategia contraria vendiendo con objetivo 11,30 euros con posibilidad de perderlos y un stop de protección inicial en los 12,35 euros.
En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
- Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 14 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (H4406) con fecha de vencimiento 20/03/2020 y una elasticidad de 5.38 para un perfil de riesgo alto.
- Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 13 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (H4405) con fecha de vencimiento 20/12/2019 y una elasticidad de 4.27 para un perfil de riesgo alto.
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 14 de ARCELOR MITTAL emitido por Société Générale (H4406) con fecha de vencimiento en 20/03/2020, precio de compra de 0.19 euros para un Spot en 12.35 euros y objetivo de subida hasta los 14.5 euros, sería:
| 1 semana | Var % | 2 semanas | Var % | 3 semanas | Var % |
0%Var Volatilidad | 0.33 | 100.0% | 0.32 | 94.1% | 0.31 | 88.2% |
+1%Var Volatilidad | 0.33 | 100.0% | 0.32 | 94.1% | 0.31 | 88.2% |
-1%Var Volatilidad | 0.32 | 94.1% | 0.31 | 88.2% | 0.30 | 82.4% |
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
