Estos son algunos de los resultados de la IX encuesta del Observatorio Inverco en la que han colaborado gestoras que representan cerca del 85% del patrimonio total invertido en fondos de Inversión. La consulta señala la percepción de las gestoras en relación con distintos aspectos: expectativas del sector en 2019, tendencias, educación financiera y perfil del partícipe.
Con respecto a las categorías en las que prevén mayores suscripciones las entidades mencionan los fondos inversión globales, de renta variable y de renta variable mixta. En cuarto lugar, se posicionan los garantizados y los de gestión pasiva.
¿Cuál es el principal competidor de los fondos de inversión? Por cuarto año consecutivo los inmuebles se mantienen en primer lugar (59%), seguido de la inversión directa (bolsa y/o renta fija), seguida de los seguros de ahorro. Los planes de pensiones ocupan el cuarto puesto y los depósitos el quinto lugar.
Inversión Socialmente Responsable
Segun los datos del Observatorio Inverco, un 54% de las entidades consultadas afirman tener fondos que siguen criterios de inversión socialmente responsable.
El 61% considera que el inversor institucional conoce la existencia, el objetivo y el valor de este tipo de Fondos, aunque un 7% opina que tanto los inversores particulares como institucionales conocen este tipo de fondos. No obstante, para el 32% ambos tipos de inversor desconocen los fondos de ISR.
El 71% de las Gestoras que tienen este tipo de fondos han notado un incremento en el patrimonio invertido, principalmente en aquellos inversores con un perfil equilibrado, seguido del dinámico. El perfil conservador es el que menos ha incrementado su inversión en ISR.
Fondos perfilados
En relación con los fondos de inversion perfilados un 36% señala que el patrimonio invertido en este tipo de productos alcanza entre el 21% y el 40% del total de la Gestora. En el otro extremo, un 29% de las entidades no tiene patrimonio invertido en este producto. Un 50% considera que en 2019 este tipo de fondos aumentarán su importancia dentro de la gestora.
Ahorro familiar
Para fomentar el ahorro a medio y largo plazo, el 43% considera que una de las mejores opciones sería introducir una deducción fiscal por el importe ahorrado en cada año, siempre y cuando se mantenga la inversión. Un 36% cree más oportuno bajar los tipos de gravamen a las ganancias, en función de la antigüedad acumulada, y un 14% cree más efectivo bajar los tipos de gravamen a las ganancias.
Respecto al plazo de inversión en Fondos, la mayoría de las entidades consultadas considera principalmente que se trata de instrumentos de ahorro a largo plazo (más de 5 años).
El 89% de los consultados cree que el ahorro a través de Fondos de Inversión podría crecer en España si se fomentaran las aportaciones periódicas. Actualmente el 61% afirma promoverlas activamente.
Educación Financiera
En relación con la formación y la educación financiera el 100% de las Gestoras invierte y/o colabora en la formación de empleados y redes de distribución frente al 91% de 2018. El 76% de ellos lo hace a través de cursos periódicos a las redes de distribución. El 69% de las Gestoras afirma que colabora con algún programa de educación financiera para los clientes, principalmente a través de cursos de formación/eventos dirigidos a clientes. En 2018 este porcentaje era de 49%.
El 72% de las Gestoras considera que la educación financiera ha mejorado. De ellos, el 39% señala que ha sido principalmente en los últimos cinco años; mientras que para el resto es un fenómeno más reciente (29% en los últimos dos años y 4% en los últimos doce meses).
Respecto a si los millennial (nacidos entre 1981 y 1993) tienen un mayor conocimiento financiero que sus padres o generaciones predecesoras, un 35% señala que no; un 29% considera que tienen el mismo nivel y el mismo porcentaje afirma que tienen más conocimiento.
MIFID II
Entre los principales beneficios de MiFID para los ahorradores en fondos las Gestoras señalan en primer lugar “la mayor transparencia e información”, como segunda opción la “mejor formación de las redes de venta”, y la “mayor oferta y acceso de productos”.
Respecto a cuál será la opción mayoritaria que usarán los distribuidores de fondos, el 68% menciona el “asesoramiento no independiente”; el 14% “comercialización con oferta de producto de terceros” y un 7% por el “asesoramiento independiente”. Respecto a 2018 el asesoramiento no independiente se sigue manteniendo como primera opción, mientras que ha disminuido el porcentaje de los que se inclinan por la comercialización de productos de terceros (18%).
Digitalización y perfil del partícipe
Respecto al porcentaje de suscripciones que se realizan a través del móvil, tablet o web, un 47% de las gestoras consultadas señalan que más del 10% se realizan a través de estos soportes. Un 21% señala que entre el 1 y el 10%.
En mayor porcentaje el perfil de los inversores en Fondos es minorista, seguido de clientes de banca privada y, en tercer lugar, institucionales.
Entre un 56% y un 60% de los partícipes son hombres, principalmente de 55 años o más, con un tiempo de permanencia de más de 7 años.
En relación con las preferencias del cliente para contratar los Fondos, se dirige a la red de oficinas como primera opción, la web como segunda, nuevas aplicaciones móviles como tercera y, en último lugar, la banca vía telefónica
