Unicaja registró en los nueve primeros meses de 2024 un beneficio neto de 451 millones de euros, frente a los 285 millones alcanzados en el mismo periodo de 2023, lo que supone un incremento del 58%, según ha comunicado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que destaca que todos los márgenes de la cuenta de resultados presentan crecimientos a doble dígito.
El resultado del Grupo se sustenta principalmente en el aumento del margen de intereses -con crecimiento interanual del 19%- y en el descenso (22,8% interanual), de los saneamientos del crédito. Esto último debido al buen comportamiento del coste del riesgo (24 puntos básicos -p.b.- en el ejercicio), y de los saneamientos de inmuebles y otros resultados, manteniendo las coberturas entre las más altas del sector (69,8%, en NPAs, 66,3%, en dudosos y 74,3%, en adjudicados). La ratio de mora se reduce 0,6 p.p. en los últimos doce meses hasta el 2,79% y el stock de activos adjudicados brutos disminuye en 567 millones de euros, con resultados positivos en ventas.
Los recursos de clientes minoristas alcanzan 91.335 millones, con un aumento interanual del 4,3%. Los recursos fuera de balance y seguros se incrementan en ese mismo periodo un 6,9%, hasta alcanzar los 22.185 millones.
Cuenta de resultados
El margen de intereses aumenta en términos interanuales un 19%, hasta 1.158 millones, con mayor contribución tanto del negocio minorista como del mayorista. A pesar de la reducción en los tipos de interés experimentada en el tercer trimestre, el margen de intereses a septiembre permanece estable por encima de los 380 millones de euros. El margen de clientes mejora 14 p.b. en términos interanuales hasta situarse en el 2,75%.
Por su parte, los ingresos netos por comisiones alcanzan los 381 millones de euros. Descienden un 4,9% interanual, principalmente por los menores ingresos en cobros y pagos, derivados de la potenciación de la vinculación de clientes a los planes Cero Comisiones, que incluyen mejoras con la exención de estas para particulares y profesionales. El margen bruto alcanza 1.520 millones, un 14% más que en septiembre de 2023, como consecuencia del crecimiento registrado en el margen de intereses. La ratio de eficiencia se fija en el 44% con una mejora interanual de 4 p.p, mientras que la ratio ROTE ajustado, que mide la rentabilidad ajustada a un CET1 del 12,5%, mejora en 2 p.p. respecto a septiembre de 2023, hasta el 8%.
El margen de explotación (antes de saneamientos) se sitúa en 844 millones y los saneamientos de crédito se reducen un 22,8%. El beneficio consolidado antes de impuestos asciende a 653 millones, y el beneficio neto de los nueve meses alcanza los 451 millones, 165 millones de euros superior al registrado en el mismo periodo del ejercicio anterior.
Solvencia y liquidez
Unicaja mantiene unos elevados y sólidos niveles de solvencia. Al cierre del tercer trimestre, alcanza un nivel de capital de máxima calidad, CET1 fully loaded, del 15,4%, una ratio de capital nivel 1 del 17,3% y una ratio de capital total del 20,3%. El CET 1 fully loaded aumenta 123 p.b. en los últimos doce meses, gracias a la generación orgánica de resultados y a la reducción de los activos ponderados por riesgo.
Estas ratios superan con holgura los niveles requeridos a la entidad de 7,2 p.p. en CET 1 y de 7,6 p.p. en capital total. De este modo, la entidad presenta 2.090 millones de exceso sobre requisitos regulatorios. Por otro lado, la ratio Texas se sitúa en el 27,9%, con una mejora de 10,2 p.p. en el último año.
La entidad mantiene una sólida posición de liquidez, reflejada en el indicador de financiación del crédito con depósitos minoristas (Loan to Deposit), que se concreta en el 69,8%; en la ratio de liquidez a corto plazo (LCR), del 314%, y en la ratio de disponibilidad de recursos estables (NSFR), del 157%.
