Análisis técnico con Ichimoku de Repsol

Veamos este valor utilizando un time frame mensual

En este time frame mensual observamos una tendencia alcista que termina en lateral en los últimos meses, y así vemos que el precio cruza hacia arriba a la línea Tenkan-Sen, que hace como soporte del precio desde el año 2013.
Si el precio perforase hacia abajo a la línea Tenkan-Sen, el siguiente soporte sería la línea Kujun-Sen. Vemos también el cruce alcista de Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que funciona perfectamente.

Podemos ver también una figura de velas japonesas conocidas como Harami bajista (bearish Harami), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 26 de 103 y un Rendimiento de 72 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es baja. Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que sí es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que también es necesaria una confirmación al día siguiente.

Esta figura de Harami bajista es de cambio de tendencia, de alcista a bajista, y en este caso funciona perfectamente iniciando una tendencia bajista. Para verlo más detallado, tendremos que analizar una inspección a las últimas velas en unos time frame menores, y así poder responder a la duda de si podemos hacer trading a corto plazo. Veremos seguidamente, con más detalle las últimas velas en un time frame semanal y en otro diario.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal

Vemos también, como el Tenkan-Sen está actuando como soporte del precio, aunque ha sido perforado a la baja, quedando como siguiente soporte el Kumo (línea Senkou Span B), y además apreciamos el cruce alcista de Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que funcionó muy bien en su momento. Podemos ver también una figura de velas japonesas conocidas como Harami alcista (bullish Harami), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 25 de 103 y un Rendimiento de 38 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es también buena.

Esta figura de Harami alcista es de cambio de tendencia, de bajista a alcista, y en este caso funciona perfectamente iniciando una tendencia alcista. También podemos ver también una figura de velas japonesas conocidas como Estrella fugaz (shooting star), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 37 de 103 y un Rendimiento de 55 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es solamente mediana.

Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que sí es necesaria una confirmación al día siguiente.  Esta figura de Estrella fugaz es de cambio de tendencia, de alcista a bajista, y en este caso funciona perfectamente iniciando una tendencia bajista.

Ahora llega el turno de analizar con más detalle las últimas velas del time frame semanal, para ver si podemos hacer trading a corto plazo. Veamos ahora este valor con un time frame diario para ver si hay posibilidades de hacer trading.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario

Vemos como el Kumo (línea Senkou Span B) sirve en un primer momento de soporte al precio, pero éste atraviesa esa línea del Kumo en las dos últimas velas. También podemos ver también una figura de velas japonesas conocidas como Estrella fugaz (shooting star), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 37 de 103 y un Rendimiento de 55 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es solamente mediana.

Esta figura de Estrella fugaz es de cambio de tendencia, de alcista a bajista, y en este caso funciona perfectamente iniciando una tendencia bajista. Vemos también el cruce bajista de Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que funciona muy bien.
Nos pondríamos cortos con un stop loss dinámico como protección, y con un objetivo de precio en 16 euros. 

Análisis Técnico realizado a las 17:30 horas del domingo, 7 de junio de 2.015.

Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros. Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números. El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.

Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku

Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku

Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B, que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.

Evolución de BANCO SABADELL analizado hace una semana

La evolución semanal ha sido la de una tendencia lateral, y vemos también que se produce un cruce bajista de Tenkan-Sen y Kijun-Sen.

Nos mantendríamos a la espera de que se defina mejor la tendencia y en caso de mantenerse el precio por encima del  Kumo, nos haría ponernos largos con un stop loss como protección y un objetivo de precio en 2,4 euros.

NOTICIA: Primer libro de Ichimoku en español y entrevista al autor en la Bolsa de Madrid