¿Qué es la toma de beneficios?
Se denomina toma de beneficios cuando los precios han alcanzado, o están próximos a alcanzar, la zona teórica de proyección y se quiere materializar parte (o la totalidad) de la plusvalía conseguida. Es decir, cuando un inversor compra una acción y sube un tanto por ciento, que puede ser del 10 o del 80% o más dependiendo del perfil del inversor, y después de la subida decide vender, se llama toma de beneficios por haber vendido tras la revalorización.
Las acciones pueden ser una parte valiosa de su cartera de inversiones. Poseer acciones de distintas empresas puede ayudarle a aumentar sus ahorros, proteger su dinero de la inflación y los impuestos y maximizar los ingresos de sus inversiones. Es importante saber que invertir en bolsa conlleva riesgos. Como en cualquier inversión, ayuda entender la relación riesgo/rentabilidad y su propia tolerancia al riesgo.
¿Qué saber de los beneficios?
Veamos tres ventajas de invertir en bolsa.
Proteger
Los impuestos y la inflación pueden afectar a su patrimonio. Las inversiones en renta variable pueden ofrecer a los inversores un mejor tratamiento fiscal a largo plazo, lo que puede ayudar a frenar o prevenir los efectos negativos tanto de los impuestos como de la inflación.
Maximizar
Algunas empresas pagan a sus accionistas dividendos1 o repartos especiales. Estos pagos pueden proporcionarle ingresos regulares de inversión y aumentar su rentabilidad, mientras que el tratamiento fiscal favorable para la renta variable canadiense puede dejarle más dinero en el bolsillo. (Tenga en cuenta que los pagos de dividendos de empresas situadas fuera de Canadá se gravan de forma diferente).
Diferentes acciones, diferentes beneficios
Los dos tipos principales de inversiones en renta variable que se indican a continuación pueden ofrecer a los inversores distintas ventajas.
- Acciones ordinarias
Las acciones ordinarias son el tipo más común de inversión en renta variable para los inversores canadienses. Pueden ofrecer
- Crecimiento del capital. El precio de una acción subirá o bajará con el tiempo. Cuando sube, los accionistas pueden optar por vender sus acciones con beneficios.
- Ingresos por dividendos. Muchas empresas pagan dividendos a sus accionistas, lo que puede ser una fuente de ingresos fiscalmente eficiente para los inversores.
- Privilegios de voto. La capacidad de votar significa que los accionistas tienen cierto grado de control sobre quién dirige la empresa y cómo lo hace.
- Liquidez. Normalmente, las acciones ordinarias pueden comprarse y venderse más rápida y fácilmente que otras inversiones, como los bienes inmuebles, el arte o las joyas. Esto significa que los inversores pueden comprar o vender su inversión en efectivo con relativa facilidad.
- Tratamiento fiscal ventajoso. Los ingresos por dividendos y las plusvalías tributan a un tipo más bajo que las rentas del trabajo y los ingresos por intereses de bonos o GIC.
- Acciones preferentes
Las acciones preferentes pueden ofrecer a los inversores las siguientes ventajas:
- Flujo de ingresos fiable. Generalmente, las acciones preferentes vienen con una cantidad fija de dividendos que debe pagarse antes de que se pague cualquier dividendo a los accionistas ordinarios.
- Mayores ingresos. En comparación con las acciones ordinarias, las preferentes suelen pagar dividendos más altos. (Nota: los dividendos de las acciones preferentes tienen el mismo tratamiento fiscal ventajoso que los dividendos de las acciones ordinarias).
- Variedad. Hay muchos tipos de acciones preferentes, cada uno con características diferentes. Por ejemplo, algunas permiten acumular los dividendos no pagados, mientras que otras pueden convertirse en acciones ordinarias.
Así las cosas, hay diferentes maneras de analizar los beneficios cuando invertimos. Ya que se puede mirar por el lado de los dividendos o por la revalorización y vender cuando la acción incremente notablemente su valor y decidamos tomar beneficios.
