Tasa de Mora

• ¿Qué es la Tasa de Mora?
• ¿Qué es el ratio de morosidad?

¿Qué es la Tasa de Mora?

La Tasa de Mora o Ratio de Mora, es una medida de la calidad crediticia, que se calcula de la siguiente forma:

Ratio de mora (%) = Crédito dudoso / Crédito total

Este ratio, cuando más moderado mejor será la calidad crediticia de la entidad. Es importante también conocer el porcentaje de cobertura (crédito dudoso provisionado).

Cuatro situaciones distintas relacionadas con las operaciones financieras

1. Riesgo normal. Se corresponde con las operaciones financieras en las que se tenga una evidencia que se pueda verificar y que suponga una probabilidad muy alta o total de que la cantidad prestada será devuelta sin ningún tipo de problema en los plazos estipulados.
2. Riesgo dudoso. Identificamos este tipo de riesgo con aquellas operaciones en las que el pago conlleva un retraso por encima de los 90 días.
3. Riesgo fallido. Es aquel en cuyas operaciones se entiende que la recuperación de lo invertido va a ser un tanto dudosa o incierta. Por este motivo se efectúa una baja del activo.
4. Riesgo subestándar. Este riesgo lo encontramos en un tipo de operaciones en el que no se puede considerar como incierto. Aunque muestra bastante debilidades que podrían suponer un peligro la recuperación de lo invertido. En este caso el banco o la financiera deberá asumir unas pérdidas mayores que la protección que reciben ante estas situaciones.

¿Qué es el ratio de morosidad?

El ratio de morosidad es el porcentaje que representan los créditos dudosos de una entidad sobre el total de la cartera de créditos. En la legislación española, créditos dudosos incluyen saldos vencidos hace más de 3 meses y no pagados, junto con aquellos saldos, vencidos o no, sobre los que existen dudas razonables sobre su reembolso total en tiempo y forma previstos contractualmente.

Es uno de los indicadores más utilizados en el mundo bancario, ya que suele ser usado por todas las entidades financieras para calcular el porcentaje de morosidad que tienen. De esta manera, pueden conocer el total de los préstamos declarados morosos en relación con aquellas que no lo son. Se considera un préstamo moroso aquel que cuenta con tres meses vencidos y no pagados.

Así las cosas, es importante que una entidad tenga claro su índice de morosidad, así como los inversores que quieran invertir en estas compañías citadas. El motivo es que, si la tasa de morosidad es alta, la compañía puede enfrentarse a problemas de solvencia en el futuro y poner en jaque el sistema financiero, en función del tamaño que tenga la entidad. Además, cuanto mayor sea la insolvencia y la morosidad, peor funcionará una economía. Por todas estas cosas, conocer el ratio de morosidad es fundamental porque puede suponer graves problemas para una entidad bancaria si este índice se dispara.

La tasa de mora es muy similar al ratio de morosidad, pero está más enfocada a las empresas general, más que a las entidades financieras en particular. Por eso, conviene saber las diferencias entre ambos porque no se refieren a lo mismo. El ratio de morosidad es el que tienen los bancos con respecto a sus clientes, aquellos que no pagan frente a los que sí. Mientras que la tasa de mora se enfoca más en el crédito dudoso frente al crédito total. Por ejemplo, si somos inversores en renta fija, podemos calcular la tasa de mora que tienen los bonos que tenemos invertidos. Se centra, en definitiva, en saber qué porcentaje del dinero prestado en total se podrá recuperar y cuánto está en manos de clientes dudosos que pueden no devolver ese préstamo del que somos acreedores, o lo es una entidad bancaria o una gestora de renta fija.