Core Capital

• ¿Qué es el Core Capital?
• Tier 1
• Capital básico

¿Qué es el Core Capital?

El Core Capital o Capital Básico es el porcentaje que representa en el pasivo de balance de la compañía aquellos fondos no exigibles, es decir, fondos propios de la sociedad de los que puede disponer libremente sin riesgo alguno en cuanto a su exigibilidad. Estaría formado principalmente por el capital aportado por los socios, las reservas y primas de emisión.

El capital básico se refiere a la cantidad mínima de capital que un banco de ahorro, como una caja de ahorros o una sociedad de ahorro y préstamo, debe tener a mano para cumplir con la normativa del Federal Home Loan Bank (FHLB). Esta medida se desarrolló como salvaguarda con la que proteger a los consumidores frente a pérdidas inesperadas.

Tier 1

El intercambio de dinero dentro y fuera de un banco es un hecho constante. Para facilitar todas sus actividades, un banco debe contar con cierto respaldo que le permita satisfacer las necesidades financieras de acreedores y deudores. Dado que la mayoría de las actividades bancarias implican transacciones, naturalmente llegará un momento en que una de esas transacciones implique la distribución real de liquidez o efectivo. ¿Cómo se asegura el banco de que puede proporcionarla? El capital de nivel 1, o capital básico, es lo que compone los activos que un banco utilizará para hacer frente a cualquier tipo de necesidad de efectivo.

¿Qué es el capital de nivel 1? Es el total de los beneficios no distribuidos, o reservas, de un banco, así como las acciones ordinarias. En algunos casos, las acciones preferentes también se incluyen en esta cifra. El capital de nivel 1 está pensado para poder absorber cualquier pérdida o evitar que crisis financieras imprevistas afecten a la economía en la que participa. Para evitar colapsos financieros repentinos, que sumirían a la economía en una recesión o depresión, se han impuesto a los bancos unos mínimos de capital más estrictos.

El capital regulatorio de Basilea III se centra en el capital de alta calidad, predominantemente en forma de acciones y ganancias retenidas que pueden absorber pérdidas. Las novedades incluyen criterios específicos de clasificación de los componentes del capital reglamentario. Basilea III también ha introducido un marco explícito de empresa en funcionamiento y de empresa desaparecida, aclarando las funciones del capital de nivel 1 (empresa en funcionamiento) y del capital de nivel 2 (empresa desaparecida), así como un requisito explícito de que todos los instrumentos de capital deben ser capaces de absorber totalmente las pérdidas en el llamado punto de inviabilidad (PnV) antes de que los contribuyentes estén expuestos a pérdidas. Además, las deducciones reglamentarias del capital y los filtros prudenciales se han armonizado a nivel internacional y se aplican sobre todo a nivel de los fondos propios. En combinación con la mejora de los requisitos de divulgación, destinada a aumentar la transparencia de las bases de capital de los bancos y, de este modo, mejorar la disciplina del mercado, la definición revisada pretendía reducir las incoherencias en su aplicación en las distintas jurisdicciones.

El capital tier 1 es la principal medida de fortaleza financiera usada por el regulador bancario. Está compuesto por el capital básico (principalmente las acciones ordinarias y reservas), al que se añaden las participaciones preferentes y los instrumentos híbridos.

Capital básico

El capital básico mide la relación entre capital y reservas y los activos de riesgo de un banco. Es una de las medidas utilizadas para calibrar la solvencia de las entidades financieras.

Otros ratios que miden la solvencia bancaria son el llamado Tier 1, que al capital y reservas suma las acciones preferentes, y el ratio BIS, fijado por el Banco Internacional de Pagos de Basilea, que incluye otros conceptos como la deuda subordinada. En todos los casos, el porcentaje expresa la relación entre los recursos del banco y sus activos de riesgo, como los riesgos.