Las opciones financieras son un instrumento financiero derivado que ofrece a los inversores, no solamente poder invertir direccionalmente, sino también la posibilidad de invertir en otras variables como puede ser el tiempo, la volatilidad implícita, etc.
Las opciones son un producto derivado complejo, que implica ser muy diligente en la gestión del riesgo, tanto por parte de los inversores, pero sobre todo del bróker que ofrece la intermediación a las mismas. Los requerimiento normativos y regulatorios también hacen que sean muy pocas las entidades con capacidad para ofrecer este tipo de productos al inversor particular. Por poner un ejemplo reciente, desde el pasado 03 de agosto de 2023 existe una nueva normativa, impuesta por la CNMV, que han de respetar todas las entidades que ofrecen servicios de intermediación en futuros y opciones a clientes particulares domiciliados en España. Esta normativa homogeniza por un lado el máximo apalancamiento al que pueden ofrecerse los futuros y las opciones, como ya se hiciera en 2018 con los CFDs, e introduce una medida adicional de protección a los inversores cuando el valor de la posición del cliente minorista descienda a menos de la mitad de la garantía requerida para abrir la posición. Para aquellos inversores interesados en acceder a la resolución completa del BOE, haga clic aquí.
En este contexto, apenas encontramos entidades españolas, que estén reguladas y supervisadas por la CNMV y tengan una oferta competitiva en gama de productos, comisiones, plataformas de intermediación o seguridad del patrimonio de los clientes. Por ello merece la pena destacar la oferta de ibroker.es que, siendo un bróker español, está a la altura de los mejores brókers americanos en condiciones operativas y herramientas de trading, con la tranquilidad de operar con un bróker local, que cumple con la normativa vigente de la CNMV.
iBroker ofrece una amplia gama de opciones financieras, de las más completas del mercado, incorporando un gran número de subyacentes disponibles de CME Group, con tiempo real y profundidad gratuitos para sus clientes. Los clientes de iBroker, encontrarán opciones sobre los principales índices de Estados Unidos como S&P 500, Nasdaq 100 y Dow Jones. Ofrecen también dos tipos de contratos Mini y Micro para S&P 500 y Nasdaq 100, ofreciendo a los clientes la posibilidad de adecuar su inversión al nominal deseado. Se ofrecen también otros contratos de opciones emitidos por CME Group, como las divisas (EURUSD), energía como Crude Oil y metales como el Oro.
La oferta se completa también con las opciones del mercado de Eurex con tiempo real gratis, como el Eurostoxx, DAX y renta fija como el Bund sin olvidar las opciones sobre el IBEX-35 y el FTSE MIB.
La granularidad de los vencimientos también es un punto clave para los inversores. iBroker ofrece desde años la posibilidad de negociar opciones diarias (0DTE) sobre los índices S&P 500 y Nasdaq 100, aprovechando el escaso tiempo que existe a vencimiento y posicionándose en las diferentes sensibilidades que ofrecen estas opciones. Próximamente, según la información que hemos obtenido de iBroker también ofrecerán las opciones diarias sobre el Eurostoxx, que el mercado EUREX ha lanzado recientemente.
Ya demostró Eurex en su informe sobre las opciones diarias (para más información haga clic aquí) la importancia de incorporar estos contratos para el mercado europeo. Se puede observar que los últimos contratos que introdujo CME Group en mayo de 2022 aumenta considerablemente el volumen negociado de los contratos en el mercado. Pasan de negociar alrededor de 2,000,000 de contratos diarios a negociar con las opciones diarias alrededor de 2,600,000 de contratos diarios, sin penalizar los contratos ya existentes en el mercado financiero como pueden observar en el gráfico a continuación.
Las opciones diarias son cada vez más populares entre la comunidad financiera debido a su escaso valor temporal restante al vencer en el mismo día y la facilidad de realizar coberturas concretas y/o construcción de estrategias que nos permitan aprovechar movimientos direccionales, el paso del tiempo hasta el vencimiento, caídas o aumentos en la volatilidad implícita, etc.
En la negociación de opciones financieras sobre índices, generalmente se observa más trading de las opciones put que de las opciones call, por lo que son normalmente utilizadas como instrumentos financieros para realizar coberturas para posiciones, y al ser opciones diarias son útiles para realizar coberturas sobre eventos de riesgo concretos. Un inversor puede, gracias a las opciones diarias, tener en su cuenta posiciones que cubren casi cualquier horizonte temporal, por lo que incluso puede utilizar las opciones diarias para abrir posiciones que vencen en unas horas o minutos.
Todos estos productos son ofrecidos en la plataforma web o vía App de iBroker, de una forma sencilla y transparente para que los inversores puedan averiguar en cada momento, la evolución de su posición en cartera y la posibilidad de incluir estrategias para modificar las exposiciones que afectan a dicha posición. iBroker facilita en su plataforma, unos cálculos orientativos para que en cada momento los clientes puedan analizar la información de su Delta, Gamma, Vega y Thetas agregadas por subyacente y vencimiento. También destacamos que la entidad tiene la capacidad de mostrar y calcular volatilidades implícitas (con cálculo propio de la entidad) de cada contrato, precios teóricos y sensibilidades para que el cliente pueda analizar dichos datos y emplear estrategias para aprovechar dicha información, a veces complicada de obtener de otras entidades financieras.
En la Imagen 1, se observa como varias posiciones en opciones sobre el futuro Mini S&P 500 que vencen el 10 de octubre de 2023 se agregan y muestran de una forma sencilla la exposición de las estrategias. Para el inversor también es importante conocer en tiempo real en qué situación se encuentra el subyacente, ya que estas opciones diarias son de estilo americano y en vencimiento entregan el futuro correspondiente. En la propia boleta, antes de la entrada de cualquier orden, iBroker facilita ciertos datos de utilidad para la negociación de opciones financieras, como es un valor teórico, la volatilidad implícita para el valor teórico, las griegas o sensibilidades, etc.
Las comisiones de iBroker sobre las opciones son una competitivas frente a otras entidades, son fijas y representan un porcentaje muy reducido frente al nominal invertido.
iBroker se caracteriza por ser un experto y referente en España para la operativa en derivados, ofreciendo a los clientes distintos artículos y seminarios sobre opciones financieras para aquellos que desean aprender y profundizar en las opciones financieras. Los seminarios y artículos son gratuitos y accesibles, para todos aquellos usuarios que deseen aumentar sus conocimientos en la operativa con opciones financieras. Para aquellos usuarios que simplemente desean explorar la plataforma antes de abrir una cuenta en la entidad, tienen a su disposición la cuenta demo que se puede solicitar vía web.
iBroker es conocido por ofrecer un servicio de atención al cliente único en el mercado de derivados, se encuentran disponibles para cualquier consulta y/o petición en un amplio horario desde 08:00 de la mañana hasta las 22:00 horas, tanto por teléfono, correo como por WhatsApp.
Para más información, los inversores podrán contactar con iBroker utilizando el correo electrónico [email protected]. Los comentarios realizados en este artículo, las posibles operaciones sugeridas o planteadas y el material suministrado tienen fines meramente formativos. En ningún caso, constituyen un asesoramiento profesional, una propuesta de inversión o una recomendación operativa. iBroker Global Markets Sociedad de Valores, S.A. no se responsabiliza de las consecuencias de la información difundida ni puede asegurar que la información sea exacta y/o completa. Encontrará más información en https://www.ibroker.es/
Los Futuros y las Opciones son instrumentos complejos y presentan un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Los Futuros y las Opciones no cuentan con la protección de saldo negativo y las pérdidas podrían exceder el saldo depositado en su cuenta. Cada inversor debe valorar los riesgos de los instrumentos financieros, así como sus conocimientos del funcionamiento de los mercados antes de realizar operaciones con productos complejos. El presente artículo puede considerarse pieza publicitaria de iBroker
