Estrategias con análisis técnico 29 de agosto de 2011 |
Análisis técnico de JP Morgan estrategias recomendadas
JP Morgan, el precio describe una senda de mínimos decrecientes desde mayo de 2007… | La cotización de JP Morgan presenta una tendencia bajista que se desarrolla bajo una estructura de mínimos decrecientes iniciada en mayo de 2007. En las últimas semanas, dicha tendencia se agrava con caídas de fuerte magnitud, superando los soportes más relevantes de medio plazo. En óptica diaria; durante las últimas sesiones el valor parece haber encontrado sustento en la zona de los 33,25 dólares, donde ha completado una figura de doble suelo. Desde este punto, el precio rebota y vuelve al margen del canal bajista iniciado a finales de febrero de este año. Una vez cubierto este gap, la confirmación del cruce alcista en el MACD diario apunta al inicio de un tramo alcista en el precio. |
JP Morgan gráfico semanal (Soportes 33,72 y 26,60 / Resistencias 40,68 y 46,89)  | |
…una vez recuperado el margen del canal, vemos apropiado esperar nuevos avances en la cotización. | En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa: §Recomendamos la apertura de posiciones largas ante un eventual giro al alza del precio desde la parte baja del rango. Objetivo inicial del movimiento el nivel de los 40 USD. Stop de protección en la zona de los 32 USD. §Por otra parte, aproximaciones al soporte de los 30 USD deberían ser indicadores para el trasvase de posiciones de largos a cortos con objetivo los mínimos de noviembre de 2009. En este caso, stop de protección sobre los 31,50 USD. |
JP Morgan gráfico diario (Soportes 32,31 y 29,63 / Resistencias 41,67 y 46,00)  | |
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§ (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 45 de JP Morgan emitido por Société Générale (B7204) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 7.77 para un perfil de riesgo alto.
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL strike 45 de JP Morgan emitido por Société Générale (B7204) con fecha de vencimiento 16/12/2011, precio de compra de 0,12 euros para un Spot en 36.58 dolaresobjetivo de subida hasta los 40 dolares, sería:
1 semana | Var % | 2 semanas | Var % | 3 semanas | Var % | |
0%Var Volatilidad | 0.24 | 100.0% | 0.22 | 83.3% | 0.20 | 66.7% |
+1%Var Volatilidad | 0.25 | 108.3% | 0.23 | 91.7% | 0.21 | 75.0% |
-1%Var Volatilidad | 0.23 | 91.7% | 0.21 | 75.0% | 0.19 | 58.3% |
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
Aviso Legal
Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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