Análisis técnico de Microsoft estrategias recomendadas a 12/09/2011
El precio de Microsoft recupera la directriz alcista de corto plazo con los apoyos sobre el soporte de los 25 USD… | En grafico semanal, Microsoft ha venido cotizando desde comienzos del año 200 con un movimiento en rango desde los 28,47 a los 19,20 dólares (no en vano, este margen engloba el 90% de la cotización del valor). Desde que acabara el último tramo correctivo, con el mínimo del periodo de los 14,87, el valor ha presentado una recuperación hasta marcar el doble techo de los 31,53 USD. En el corto plazo, el valor presenta un movimiento lateral con techo en los 28,47 y suelo en 23,94. Este suelo constituye la zona de soporte relevante a medio plazo. El reciente tramo alcista ha provocado la recuperación de la directriz alcista de corto plazo y que los indicadores técnicos RSI y MACD coticen en zona neutral (banda próxima a 0 para el MACD y en torno a 50 en el caso del RSI). Por tanto en base a la figura de cuña en el corto plazo, apostamos por la continuación del movimiento alcista. |
Microsoft gráfico semanal (Soportes 28,47 y 31,53 / Resistencias 23,94 y 19,29)  | |
…apostamos por la continuación del movimiento alcista a medio plazo. | En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa: § Recomendamos la apertura de posiciones largas, con un objetivo marcado por la zona del triangulo, en los 27,20 USD. Fijamos un stop de protección sobre la resistencia del corto plazo, en los 25,00 USD. § Por su parte, un cierre diario por debajo del suelo de los 23,10 USD marcaría el inicio de una fase bajista. En este caso recomendaríamos la apertura de posiciones cortas, estimando una corrección hasta los mínimos de mayo en los 20,88 USD. |
Microsoft gráfico diario (Soportes 25,00 y 23,63 / Resistencias 28,09 y 28,94) | |
Estrategias con Warrants 12 de septiembre de 2011 |
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§ (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 25 de MICROSOFT emitido por Société Générale (B7607) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 5.74 para un perfil de riesgo alto, o comprar el Warrant CALL strike 30 de MICROSOFT emitido por Société Générale (B7608) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 8 para un perfil de riesgo más arriesgado.
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL strike 25 de MICROSOFT emitido por Société Générale (B7607) con fecha de vencimiento 16/12/2011, precio de compra de 0.91 euros para un Spot en 25.40 dolares objetivo de subida hasta los 27.20 dolares, sería:
1 semana | Var % | 2 semanas | Var % | 3 semanas | Var % | |
0%Var Volatilidad | 1.31 | 45.6% | 1.26 | 40.0% | 1.24 | 37.8% |
+1%Var Volatilidad | 1.32 | 46.7% | 1.29 | 43.3% | 1.26 | 40.0% |
-1%Var Volatilidad | 1.29 | 43.3% | 1.25 | 38.9% | 1.23 | 36.7% |
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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