El pasado jueves publicábamos un informe sobre los índices bursátiles, tanto en EEUU como en Europa, que presentaban una combinación de (1) fuerza positiva en los nuevos indicadores Premium de Estrategias de Inversión, así como (2) menor grado de saturación o sobrecompra en diferentes marcos temporales (ver: “Los índices con mayor potencial alcista en EEUU y Europa”). De este modo, lográbamos obtener un listado de compañías concretas que, a nivel agregado, podíamos considerar fuertes y con más potencial alcista que en otras áreas geográficas, siendo los índices seleccionados bajo estos criterios el Dow Jones Industriales  en EEUU y el índice BEL20  de Bélgica.

A lo largo de la presente pieza, vamos a centrarnos en analizar con más detalle la composición del índice elegido en EEUU, buscando oportunidades bajo nuestra metodología tendencial (ver metodología de inversión tendencial aplicada).

Situación de los nuevos indicadores de fuerza tendencial de Procter & Gamble (PG) y Caterpillar (CAT), componentes del índice Dow Jones Industriales. Fuente: Indicadores Premium de Estrategias de Inversión y elaboración propia.

En primer lugar, filtramos las compañías componentes del índice Dow Jones Industriales, en base a su fuerza agregada, con el objetivo de eliminar aquellas compañías que presenten una estructura débil o muy débil (ver listado de fuerzas tendenciales de los componentes índice Dow Jones Industriales), entendiendo que el escenario más probable en el medio y largo plazo es una continuidad de esa debilidad, y no queremos comprar activos débiles.

En segundo lugar, buscamos aquellas compañías cuya fuerza tendencial de medio plazo (MP) esté desarrollando algún proceso correctivo, con la idea de buscar movimientos de ajuste en precio que se compatibilicen con una FASE II en nuestra metodología de inversión.

Por último, solamente nos queda aplicar un análisis chartista y técnico del pequeño grupo de compañías resultante, quedándonos con las que más se ajustan a nuestra metodología tendencial. En estos momentos, ponemos en vigilancia tanto a Procter & Gamble como a Caterpillar. A continuación, los argumentos técnicos que respaldan su selección final.

Procter & Gamble (PG) en escala diaria con volatilidad