BBVA ha logrado colocar con éxito un bono por valor de 1.000 millones de euros, clasificado como capital de nivel 2 ('Tier 2'), en el mercado financiero. La demanda recibida ha superado las expectativas, alcanzando los 4.700 millones de euros, según se ha comunicado en un comunicado oficial emitido este lunes.
Detalles clave de la emisión
Plazo y precio: El bono tiene un plazo de vencimiento de 12 años, llegando hasta el año 2037. El precio final se ha establecido con un diferencial de 165 puntos básicos por encima del 'midswap', lo cual representa una reducción significativa desde el precio inicial de 200 puntos básicos.
Características adicionales
El bono cuenta con una opción de amortización anticipada en febrero de 2032, lo que brinda flexibilidad tanto al emisor como a los inversores. Los bancos encargados de la colocación han sido BBVA, Deutsche Bank, ING, Natixis y Société Générale, lo que refleja un interés diversificado en la emisión.
Objetivos financieros y contexto
Esta emisión se encuentra alineada con el plan de financiación establecido por BBVA para el año 2025, con el propósito de optimizar su estructura de capital. La entidad bancaria ha expresado su satisfacción por el resultado obtenido en esta operación, que representa un paso importante en su estrategia financiera.
Antecedentes y comparativa
Esta no es la primera incursión de BBVA en el mercado de bonos este año. A principios de 2025, la entidad llevó a cabo una emisión de 1.000 millones de dólares (equivalentes a 955 millones de euros) en un bono contingentemente convertible (AT1), lo que evidencia su actividad continua en el ámbito de la financiación a través de instrumentos de deuda.
