El departamento de banca de inversión de Bestinver ha compartido su visión sobre las mejores oportunidades de inversión en el mercado ibérico, destacando seis empresas: CAF, Endesa, Grifols, Indra, Banco Santander y Sacyr. A través de su informe mensual, han proporcionado insights clave sobre cada una de estas compañías y su potencial de crecimiento.
En el caso de CAF, Bestinver destaca la expectativa de "sólidos resultados" en el cuarto trimestre de 2024 y mejoras en sus objetivos estratégicos para 2026. Se espera que estos factores impulsen la valoración de la acción, reduciendo el descuento en comparación con sus competidores europeos en el sector ferroviario. La empresa tiene un potencial alcista de 45 euros por acción, frente a los actuales 35 euros.
Bestinver señala que Endesa, con un precio actual alrededor de los 22 euros, podría alcanzar los 24 euros. La actualización de su estrategia en noviembre pasado y la mejora en las previsiones de resultados futuros la sitúan en una posición favorable para capitalizar las oportunidades derivadas de la transición energética. Además, cotiza con un descuento del 10% en comparación con sus competidores.
En el caso de Grifols, la compañía de hemoderivados ha fortalecido su gobierno corporativo y reestructurado su deuda con éxito. A pesar de esto, Bestinver estima un potencial alcista del 60% en relación con su valoración, fijando el precio objetivo en 14 euros. Se espera una recuperación en la rentabilidad respaldada por la mejora en las colecciones de plasma y el lanzamiento de nuevos fármacos.
Bestinver destaca la importancia de la recuperación de las colecciones de plasma y el lanzamiento de fármacos como el Fibrinógeno y la Trimodulina como factores clave para impulsar el crecimiento de Grifols.
En cuanto a Indra, Bestinver indica que la compañía está en camino de cumplir sus metas para 2024. El nuevo ciclo de gasto en defensa europeo y el aumento de la inversión en digitalización se perfilan como impulsores del crecimiento orgánico en los próximos años. La reciente adquisición de Hispasat se alinea con las expectativas, y se espera que la posible venta de Payments y la entrada de un socio en Minsait impulsen aún más la acción, con un potencial alcista hasta los 24,4 euros desde los 16,5 actuales.
Bestinver apuesta por Santander debido a su proyección de un beneficio neto creciente más allá de 2024. Se prevé un aumento de ingresos y rentabilidades en los mercados español y estadounidense. Tras los resultados récord comunicados por el banco en 2024, con más de 12.000 millones de euros de beneficio, se espera que la acción alcance los 6,6 euros, por encima de los 5,4 euros actuales.
Los expertos de Bestinver expresan confianza en el potencial de Sacyr, basándose en tres catalizadores principales. La creación de Voreantis, un plan de compensación variable para la dirección y la rotación de activos en Colombia se perfilan como impulsores del crecimiento de la compañía. Se proyecta que la acción de Sacyr alcance los 4,6 euros.
