Iberdrola ha lanzado una emisión de bonos verdes referenciados al precio de su acción. La compañía ha captado 400 millones de euros a 5 años. El cupón se ha fijado en el 1,5%.
La emisión de bonos verdes de Iberdrola, que inicialmente estaba prevista por un monto de 375 millones de euros, ha despertado un gran interés entre los inversores. La demanda ha superado significativamente la oferta inicial, alcanzando aproximadamente los 800 millones de euros. En total, se recibieron peticiones de unos 76 inversores, según fuentes del mercado consultadas por Europa Press.
La emisión de bonos de Iberdrola ha contado con la participación de cuatro prestigiosos bancos internacionales: JP Morgan, Natixis, Mizuho y Morgan Stanley. Además, la compañía ha tomado medidas para cubrirse ante posibles riesgos derivados de la emisión de bonos referenciados a acciones. En este sentido, Iberdrola adquirirá una opción de cobertura idéntica a la vendida dentro de los bonos, lo que le permitirá protegerse ante cualquier eventual ejercicio por parte de los bonistas.
Esta no es la primera vez que Iberdrola recurre a la emisión de bonos estructurados ligados al precio de sus acciones. En años anteriores, la compañía ya había realizado operaciones similares. En 2022, emitió bonos verdes por valor de 450 millones de euros, también referenciados al precio de la acción. Asimismo, en 2015, Iberdrola accedió al mercado con una operación de 500 millones de euros, que posteriormente amplió en 2020 con otros 200 millones adicionales.
La combinación de la emisión de bonos referenciados a la acción con la adquisición de opciones de cobertura se enmarca dentro de la estrategia financiera de Iberdrola. Esta operación se considera como una medida oportunista de financiación que ofrece ventajas en términos de costos en comparación con la financiación tradicional. Con esta iniciativa, la empresa busca optimizar su estructura de capital y fortalecer su posición en el mercado.
