El análisis de los flujos de fondos nos lleva a plantear dos cuestiones clave: ¿Qué rentabilidad se puede esperar de un activo cuando recibe una entrada de dinero? Y, ¿qué rentabilidad cabe prever cuando se produce una salida de flujos de fondos?

El seguimiento de los flujos de fondos revela una clara correlación con las entradas y salidas de dinero. Un ejemplo ilustrativo es el de las acciones de gran capitalización: una entrada se asocia a una rentabilidad media anualizada del 13,64%, mientras que una salida se traduce en una rentabilidad media anualizada del 2,06%, según un estudio de Wall Street Journal.

Seguir los flujos de fondos es vital para posicionarnos en el mercado. Veamos cómo están ahora mismo en EEUU, Europa y España.

Ven aquí por ejemplo cómo los inversores institucionales están retirándose de los valores de EEUU. Ya les dijimos que invertir en tecnológicas podría quemar a millones de inversores en bolsa.

Esa retirada de fondos, no hace prever nada bueno para las acciones de EEUU. 

Pero no es solo que se estén retirando, es que el volumen de opciones Put, es decir, bajistas que hay en el mercado, está en máximos históricos. Todo un disparate que no hace augurar nada bueno para el mercado de EEUU.

Y dentro de los activos, en general, podemos ver cómo los inversores están apostando por valores con menos riesgo. El miedo ha llegado al mercado.

Este cambio también confirma que los valores de calidad (Quality) ahora mismo está de moda en el mercado. Valores buenos, pero a buen precio.

Otro dato importante es que el dinero, en cambio, sí parece que está llegando a China, y los inversores parecen que quieren empezar a tener algo de posicionamiento en el país asiático. 

Desde luego, otro sector para tener en el foco es la defensa Europea... con el nuevo ETF que ha lanzado Wisdom Tree, que claramente está tomando la gran megatendencia del mercado de defensa en el mercado.

Por último, vamos a evaluar cómo están los sectores fuertes según nuestros indicadores premium, en función de dichos flujos de fondos, que hacen que los valores estén alcistas o bajistas en bolsa. 

Vean los sectores más fuertes en este momento en bolsa, tanto en España, Europa o EEUU, según nuestros indicadores premium de fuerza y tendencia. 

Hace tan solo 6 meses, todo estaba inundado por los sectores de EEUU, y ahora mismo vemos cómo sólo quedan 3 sectores fuertes en EEUU, el resto los ha tomado Europa y España.

Si quieren invertir y ganar en bolsa, desde luego no vayan nunca contra los flujos de fondos, vayan siempre hacía los sectores y valores fuertes para invertir.