El banco BBVA ha anunciado ajustes en el pago en efectivo y en el canje de acciones en su Oferta Pública de Adquisición (OPA) por Banco Sabadell, para adaptarse al reparto de dividendos que realizarán ambas entidades. Estos ajustes se realizan con el objetivo de mantener equivalentes las condiciones económicas de la oferta después de los pagos de dividendos por parte de BBVA y Sabadell.
BBVA ha fijado en 0,29 euros por título el pago en efectivo que ofrecerá en la OPA por Sabadell, y ha establecido un canje de 5,3456 acciones de Sabadell por una acción de BBVA. Estos ajustes se deben al dividendo en efectivo de 0,41 euros brutos aprobado por la junta general de accionistas de BBVA, que se pagará el próximo 10 de abril.
Como resultado del dividendo complementario de BBVA, a partir del 8 de abril la contraprestación ofrecida a los accionistas de Banco Sabadell será una acción ordinaria de nueva emisión de BBVA y 0,70 euros en efectivo por cada 5,3456 acciones ordinarias de Sabadell.
Evolución de la OPA y ajustes anteriores
Inicialmente, la OPA comenzó con un canje de acciones en el que BBVA ofrecía una acción de nueva emisión por 4,83 acciones de Banco Sabadell. Posteriormente, este canje se ajustó a 5,0196 acciones de Sabadell por una acción de BBVA debido al dividendo de 0,08 euros repartido por Sabadell el 1 de octubre.
Como resultado de los ajustes por el abono de los dividendos de ambos bancos, el pago en efectivo en la OPA se incrementará de 300 a 700 millones de euros.
Comunicación a la SEC y condiciones de los ajustes
BBVA ya informó de estos ajustes a la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) en febrero pasado. Es importante destacar que estos ajustes solo se llevarán a cabo si la OPA sigue en curso, es decir, si no se ha cerrado el periodo de aceptación al momento de realizar los pagos de dividendos correspondientes.
En resumen, los ajustes en el pago en efectivo y en el canje de acciones en la OPA por Banco Sabadell por parte de BBVA buscan adaptarse al reparto de dividendos de ambas entidades para mantener la equidad en las condiciones económicas de la oferta.
