Hemos conocido los últimos datos de activos y entradas a ETF y también los superventas del mes de julio. Son las grandes casas las que copan las superventas y también los altos AuM. La competencia se intensifica y el número de productos y estrategias es cada vez mayor. ¿Qué opciones tienen las pequeñas para despuntar en un mercado tan competitivo como este que toma una velocidad de crucero muy acuciado?  

El interés de los inversores por los ETF sigue siendo elevado, especialmente en las estrategias de renta fija, con el 56% y el 40% de los encuestados encuestados planean aumentar su exposición en 2023, según apunta el Global ETF Survey.

En esta MasterClass exclusiva para suscriptores de Estrategias de inversión Premium abordamos uno de los temas más demandamos por los inversores con un gran experto en la materia como Francisco Lomba Galluzzo. Según estudios realizados recientemente, el mercado de ETFs va a experimentar un gran crecimiento en los próximos años en toda Europa, particularmente en España donde se espera el mayor crecimiento de toda la región.

Los primeros lanzamientos de fondos activos cotizados fue en EE.UU. debido a las ventajas fiscales que representaban para los inversores de aquel país. Años más tarde, esas mismas gestoras americanas los han lanzado en Europa y el apetito inversor se hace sentir, tanto que a nivel global alcanzaron un volumen récord de activos gestionados que rondan los 628 mil millones de dólares al cierre de julio, 28.8% más respecto a diciembre de 2022. 

Al cierre de julio, hay productos que acaparan las primeras posiciones por rentabilidad, igual que hay otros que se quedan rezagados. En esta carrera destacan gestoras como WisdomTree con su gran variedad de ETPs disponibles para los inversores.

Transición energética y digital, materias primas, metales y materiales industriales esenciales. Una cartera de inversión diversificada puede posicionarse en futuros de materias primas a través de un vehículo líquido como son los ETFs. 

El segundo mayor hedge fund del mundo, Bridgewater Associates, con unos activos que rozan los 150 mil millones de dólares, apuesta por emergentes y EE.UU. vía ETFs. En la siguiente nota le hablaremos de las características y comportamiento de estos ETFs, por si quiere considerarlos para su cartera.

La industria de ETFs muestra un gran dinamismo, con nuevo récord de activos gestionados a nivel mundial de 10.86 billones de dólares al final de julio, y entradas netas acumuladas por 464.400 millones de dólares. Pero Europa no se queda atrás y también registra récord de activos que aumentan 18,9%. El volumen de entradas en ETFs activos, 463% superiores al 2022 en Europa vs el 17,4% a nivel global.

El precio de la gasolina sube por sexta semana consecutiva, hasta 3,85 dólares por galón. También el gas natural licuado siente presión ante las posibles huelgas en las refinerías australianas, pudiendo afectar al 10% de las exportaciones, por lo que el precio en el mercado holandés llegó a subir un 18% el lunes. Es la racha más larga de subidas semanales desde abril-junio de 2022. Los precios han subido un 25% desde el reciente mínimo de diciembre de 2022 y están en su nivel más alto desde octubre de 2022. Hay tanto fondos mutuos como cotizados a los que convendría echarles un vistazo e incluirlos tácticamente en la cartera de corto plazo.