La decisión de Rusia en la semana pasada de realizar pagos a los tenedores de dos bonos soberanos rusos denominados en dólares provocó un gran repunte en el sector.  A pesar del repunte, las probabilidades de incumplimiento implícitas en el mercado de swaps de incumplimiento crediticio (credit-default swap market CDS) seguían siendo excepcionalmente altas en los horizontes de uno y cinco años. Una exención que permite los pagos de bonos sobre la deuda soberana rusa de fuentes autorizadas por el Departamento del Tesoro vence el 25 de mayo. A menos que se extienda, esto podría desencadenar un incumplimiento el 27 de mayo, cuando vencen los pagos de cupones.

Si bien, las prácticas ASG aplican a todas las clases de activos,hasta ahora es la Renta Variable la que los aplica en mayor medida. No obstante el resto de clases evolucionará hacia una aplicación de las prácticas ESG. En el caso del mercado cambiario, se podrán ofrecer tarifas más bajas a quellas empresas que alcances sus objetivos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.

La industria de gestión de activos lleva años afrontando un entorno de presiones en comisiones, incremento en costes derivado de la digitalización y requerimientos regulatorios, mayor competencia tanto en productos como de gestoras independientes e internacionales, a lo que se suma también las aseguradoras con productos de inversión atractivos y con una eficiente gestión del riesgo, rasgo distintivo de este tipo de instituciones. Es por ello que hemos sido testigos de un proceso importante de fusiones y adquisiciones, no solo a nivel internacional sino también a nivel nacional. Pero también hay que desarrollar asociaciones estratégicas que permitan crean sinergias, como apunta el último estudio The Cerulli Edge - Global Edition.

Los inversores siguen apostando por los fondos de inversión como forma de canalizar sus ahorros/inversiones, al menos así lo vuelven a mostrar los datos dados a conocer por Inverco al mes de abril. Aunque el patrimonio de la industria se vio deteriorado por la rentabilidad de las diferentes clases de activos (principalmente los fondos de renta variable internacional), el apetito por los fondos se mantuvo como lo mostraron las suscripciones. Y en este sentido, destacar aquellos de renta fija que absorbieron buena parte de los flujos. En este sentido, en la siguiente nota analizaremos los fondos de inversión en renta fija que han logrado rentabilidaes positivas en los últimos 12 meses, su composición de la cartera y datos destacados.

La intensa demanda por parte de los inversores institucionales de EE.UU. por la incorporación de análisis ambientales, sociales y de gobernanza (ASG), ha hecho que las gestoras actúen de manera rápida. Así, en los últimos cinco años, las gestoras activas en Norteamérica han invertido significativamente para establecer equipos de analistas y estructuras corporativas suficientes para garantizar la calidad del análisis ASG como parte de sus procesos de inversión. Sin embargo, la creciente demanda de los inversores institucionales no muestran aún una correlación en las comisiones de Renta Variable de EE.UU. pero si en aquellos mandatos de Renta Variable Emergente.

WisdomTree, el proveedor de fondos y productos cotizados (“ETFs” y “ETPs”, respectivamente), anunció hoy la expansión de su gama de ETFs sobre renta variable temática con el lanzamiento del WisdomTree Recycling Decarbonisation UCITS ETF (WRCY)

Los inversores se encuentran ante un panorama lleno de incertidumbres, tanto por el lado de fuerza que apliquen los Bancos Centrales a la espiral inflacionaria, como a la capacidad de las empresas por cumplir con las expectativas y poder pasar precios. Si las Big Tech no lo consiguen y muestran caídas de doble dígito, qué se puede esperar para empresas de menor tamaño. Sin embargo, no todo está perdido, llevamos tan solo 4 meses del año y quedan curvas por sortear. Los fondos de crecimiento o growth muestran, al igual que la mayoría de los índices, caídas de doble dígito en promedio. Sin embargo, en el caso de los fondos de RV Europa crecimiento ceden más moderadamente.

Nordea Asset Management (NAM) amplía su gama de soluciones centradas en el clima con el lanzamiento del fondo Nordea 1- Global Climate Engagement Fund, que se centrará en empresas que todavía se encuentran en  las primeras fases de su transición a modelos de negocio sostenible

A pesar de una caída en el patrimonio de los fondos ASG durante el primer trimestre del 2022, la proporción del patrimonio total de la industria de fondos aumenta en el trimestre. Mientras el patrimonio cae en casi todas las entidades, las aseguradoras salvan el trimestre, no obstante, son las entidades bancarias las que acaparan el mayor porcentaje de patrimonio ASG gestionado.