Un fondo de reparto de dividendos invierte principalmente en empresas que tienen un historial de pagar dividendos. A diferencia de los fondos de acumulación, donde los dividendos se reinvierten automáticamente, estos fondos distribuyen las ganancias directamente a los inversores, generalmente en forma de pagos trimestrales, semestrales, o anuales.
Este tipo de inversión en dividendos tiene bastantes ventajas, aunque solo diremos las que más nos gustan. Son fondos que proporcionan ingresos regulares y bastante previsibles. Incluso en momentos de caída de mercado o de elevada volatilidad. Para aquellos inversores que quieren rentas, no necesitan invertir en bonos, siempre tienen la opción de fondos de reparto de dividendos. Las compañías de reparto de dividendo suelen ser empresas muy consolidadas. Muchas de ellas son consideradas como compañías quality, por lo que en momentos de caídas de mercado, no solo continúan repartiendo dividendos, sino que suelen tener menores caídas. El hecho de recibir dividendos permite al inversor reinvertir cuando quiera, no automáticamente. Aunque lo ideal es que la acumulación sea automática y sin pasar por Hacienda, esta estrategia permite realizar las reinversiones “a la carta”.
Además de estas ventajas, quienes quieran recibir rentas periódicas (pensionistas, por ejemplo) pueden recurrir con mucha facilidad a muchas empresas que reparten dividendos con la suscripción de un único fondo.
Existen múltiples fondos de dividendo, como los de JP Morgan, o ETFs, como los de IShares, pero queremos detenernos en 4 de ellos que vienen siendo muy consistentes a lo largo de los años: Allianz Best Styles Global Eq, M&G (Lux) North Amer Div, Schroder ISF US Large Cap y Fidelity Global Equity. Cada uno de ellos ofrece algo único, desde su estrategia hasta su desempeño, pero todos tienen algo en común: la calidad y los dividendos.
Allianz Best Styles Global, diversidad con un toque tecnológico
El fondo Allianz Best Styles Global Eq invierte principalmente en Estados Unidos y en tecnología (lo cual es cada vez más habitual en fondos de reparto de dividendo y antes era muy raro, porque las compañías tecnológicas tradicionalmente no son las que suelen repartir dividendos). Con una rentabilidad en el 2024 que supera el 20%, no deja de repartir dividendos de forma anual.
M&G (Lux) North Amer Div, dividendos con estabilidad
Si hablamos de constancia, el fondo M&G (Lux) North Amer Div brilla por su enfoque en empresas norteamericanas, sobreponderando financieras, tecnología y salud. Esta combinación le da una gran estabilidad. El reparto de dividendos es trimestral.
Schroder ISF US Large Cap, potencia en grandes capitalizaciones
El Schroder ISF US Large Cap es un homenaje a los gigantes del mercado estadounidense. Su enfoque en grandes capitalizaciones tecnológicas ha hecho que en el 2024 obtenga unas rentabilidades escandalosamente buenas.
Fidelity Global Equity Inc diversificación global con un enfoque tradicional
Finalmente, Fidelity Global Equity Inc ofrece una estrategia global más equilibrada. Aunque un 38,4% de su cartera está en Norteamérica, complementa esta exposición con un 31,9% en Europa desarrollada y un 21,7% en el Reino Unido. Este enfoque diversificado reduce el riesgo asociado a concentraciones geográficas. En términos sectoriales, el fondo se distingue por priorizar servicios financieros (36,1%) e industriales (18,8%). Este fondo reparte dividendos mensualmente.
Estamos hablando de fondos que tienen unas rentabilidades anualizadas del entorno del 10-15%, además de repartir dividendos. Poco más se puede pedir.
Quédate con el color de cada fondo, que vas a ver algunos gráficos interesantes.
Fuente: Morningstar Direct
Lo primero de todo, los datos del reparto de dividendos, para que veas cuál se ajusta mejor a tu necesidad. Luego fíjate en las rentabilidades que han obtenido año a año, y cómo suelen superar a índice de referencia. Esto se ve especialmente bien en el gráfico siguiente.
Fuente: Morningstar Direct
Pero más allá de la rentabilidad, el binomio rentabilidad/riesgo es muy superior al del índice. Todos los fondos están en el cuadrante superior izquierdo, lo que denota que superan al índice de manera contundente en este binomio esencial.
Fuente: Morningstar Direct
Cada persona decidirá qué se adapta mejor a su estilo, pero estas alternativas son demasiado interesantes para dejarlas pasar.
Para saber más, descubre la cartera de fondos de Estrategias de Inversión