En este informe se analizan cuatro fondos principales: el Bankinter IFS Strat Intl Opps, el Bankinter Finanzas Globales, el Bankinter Índice América y el Bankinter Tecnología, cada uno con una estrategia de inversión distinta que ha generado resultados sólidos en los últimos años.
Fuente: Morningstar Direct
El Bankinter IFS Strat Intl Opps se enfoca en una asignación moderada en renta variable global. Con una rentabilidad acumulada del 13,88% en lo que va de año (YTD), ha logrado mantener un crecimiento constante en mercados desarrollados. Este fondo tiene una gran exposición a Norteamérica, con un 65,9% de su cartera invertida en esta región, y sectores como los servicios financieros y la tecnología, lo que le ha permitido beneficiarse del repunte de estos sectores en el 2024. Como curiosidad, el fondo tiene sus 5 principales posiciones (casi un 40% del total) en ETFs del S&P, principalmente, y algún MSCI emergentes y europeo.
Por otro lado, el Bankinter Finanzas Globales se centra en el sector financiero, con inversiones en empresas clave del ámbito bancario y de servicios financieros en Estados Unidos y Europa. Este fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 7,12% en los últimos tres años y cuenta con una exposición geográfica bien diversificada, con un 55,9% de su cartera concentrada en Norteamérica. Entre sus principales posiciones se encuentran gigantes financieros como JPMorgan Chase, Bank of America y Berkshire Hathaway, lo que refuerza la solidez del fondo en términos de valor a largo plazo.
El Bankinter Índice América se ha consolidado como uno de los fondos más representativos de la gestora en cuanto a renta variable americana. Con una rentabilidad YTD del 13,71%, ha superado su índice de referencia, beneficiándose principalmente del auge de las grandes empresas tecnológicas en Estados Unidos. Este fondo tiene una alta concentración en empresas como Microsoft, Alphabet y Amazon, lo que explica su desempeño sobresaliente en un entorno de mercado donde la tecnología sigue siendo el motor de crecimiento. Hay otro añadido muy importante de este fondo. Es un fondo cuyo 100% está en futuros E-mini S&P 500, teniendo una exposición adicional en letras de gobiernos europeos. De ahí la alta concentración en las mencionadas compañías.
El Bankinter Tecnología se especializa en el sector tecnológico, con un rendimiento anualizado del 7,75% a tres años. Este fondo ha logrado una fuerte revalorización gracias a su alta exposición a empresas innovadoras en el sector tecnológico, con una cartera que incluye nombres como NVIDIA, Microsoft y Meta Platforms. Con una desviación estándar del 18,82% a cinco años, refleja la volatilidad inherente a este sector, pero también el potencial de crecimiento en un mercado que sigue expandiéndose a medida que la digitalización y la innovación tecnológica ganan terreno.
En cuanto a la exposición regional, la mayoría de los fondos están centrados en Norteamérica, especialmente en el caso del Bankinter Índice América, que tiene un 99,4% de sus activos invertidos en Estados Unidos. Esto destaca el enfoque de Bankinter en los mercados desarrollados, con un claro énfasis en la estabilidad y el crecimiento de las principales economías del mundo. En términos de sectores, los fondos ofrecen una exposición diversificada, con una inclinación hacia la tecnología, los servicios financieros y la energía.