Si quieres generar rentas periódicas, tienes que hacer algo con tu dinero e invertir puede ser la solución. Y es que, está demostrado que si no has invertido, tu poder adquisitivo disminuye en 20 años en torno a un 50%. Por lo que mantener el dinero en el banco, es una de las opciones que no hay que elegir si tu objetivo son las rentas periódicas.

¿Cómo podemos hacerlo?

Para un inversor que busca generar rentas, lo más importante es que tenga claridad sobre sus necesidades financieras futuras, así como sobre el ahorro del que dispone actualmente y el que podrá acumular en el tiempo.

En este sentido, Jordi Martret, director de Inversiones de Norz Patrimonia dice que “es fundamental analizar su situación fiscal, ya que recibir cupones o dividendos puede tener implicaciones tributarias”. Y para patrimonios más comunes, el experto señala que “una opción interesante son los fondos de rentas o income, diseñados específicamente para este perfil. Ya que estos fondos combinan activos como renta fija, acciones con alta rentabilidad por dividendo y REITs para generar ingresos periódicos”.

Y además, advierte de dos aspectos clave a considerar:

• Elegir la clase de distribución en lugar de la de acumulación si se desea recibir rentas.
• Evaluar si realmente se necesitan las rentas, ya que, si no son esenciales, puede ser más beneficioso reinvertirlas dentro de la cartera.

Desde Creand Wealth Management creen que el entorno actual sigue siendo favorable para generar rentas periódicas, aunque con expectativas más moderadas respecto a los últimos dos años. Porque los tipos de interés reales siguen siendo positivos, y se han identificado oportunidades en bonos ligados a la inflación y bonos del Tesoro a corto plazo, que ofrecen cupones interesantes con cierta protección.

Y Luis Buceta, director de Inversiones de Creand Wealth Management en España afirma que “a pesar del ruido geopolítico, la estabilidad económica favorece la renta fija con riesgo de crédito. Aunque las primas de riesgo están ajustadas, la inversión en renta fija, incluso en segmentos de mayor riesgo con precaución, permite obtener rentas atractivas en el corto plazo, con pocas probabilidades de pérdidas en un horizonte de 12 meses”.

Santiago Churruca, socio de iCapital y profesor en IE propone que “para la mayoría de los inversores que buscan rentas periódicas, una opción eficaz es generarlas de manera artificial, es decir, reembolsando una parte de la cartera de fondos según la cantidad deseada, en lugar de depender únicamente de los activos que pagan cupones o dividendos”.

Desde iCapital recomiendan que no hay que temer vender cuando el mercado baja, ya que lo mismo ocurre con bonos o inmuebles: los precios fluctúan, pero las rentas siguen llegando. Esta estrategia permite una cartera más diversificada, personalizada y, en muchos casos, más eficiente fiscalmente. Para quienes prefieren activos específicos, el inmobiliario y las infraestructuras son opciones viables, aunque ellos prefieren infraestructuras.

¿Qué estrategias podrían funcionar?

Aquí, Jesús Amador, Responsable de Asesoramiento Independiente de Banca Patrimonial de Bankinter opina que este año podría ser favorable para los fondos de retorno absoluto, market neutral y long-short de renta variable por dos motivos. Y es que, por un lado, “los inversores conservadores que han apostado por fondos monetarios en un entorno de tipos altos verán cómo sus rentabilidades disminuyen a medida que el BCE recorte tipos”. Y por otro, “la volatilidad del mercado y la disparidad entre sectores debido a factores como los aranceles ofrecen oportunidades para estos fondos, que pueden generar rentabilidad con baja volatilidad y una beta neutral, superando así los retornos decrecientes de los fondos monetarios”.

Y Rosa Duce, Chief Officer Investment de Deutsche Bank por su parte, cree que los inversores podrían refugiarse para ello en la renta fija, que “aunque ya no vayamos a ver esas rentabilidades que vimos en los depósitos en los últimos dos años, evidentemente los tipos del BCE van a seguir bajando y por tanto el muy corto plazo el depósito ya no te va a compensar la inflación, pero hay todavía oportunidades sobre todo en renta fija de calidad”. Por lo que desde la entidad confían en que “la renta fija corporativa de calidad, la de grado de inversión todavía te da una rentabilidad atractiva que supera la inflación y te da esa estabilidad en la cartera”.

Al final, para generar rentas periódicas, los inversores deben conocer sus necesidades financieras, analizar su situación fiscal y considerar fondos de rentas, que combinan activos como renta fija y acciones con dividendos. Y además, hay que tener en cuenta que también pueden generar rentas artificialmente mediante la venta parcial de fondos, aprovechando las oportunidades en renta fija de calidad y bonos ligados a la inflación.

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