El mercado americano es uno de los más difíciles de batir con gestión activa. Así lo avala la estadística y lo confirman en Mutuactivos, gestora que hace tres años creó un producto de gestión fundamentalmente pasiva para invertir en esta bolsa: Mutuafondo Renta Variable EE.UU.. Desde entonces el fondo acumula una rentabilidad de más del 24% (24,69%), prácticamente en línea con la del Dow Jones Industrial Average Net Total Return en euros, su índice de referencia, que incorpora la rentabilidad por dividendos neta de retenciones y que se revaloriza un 25,07% en el mismo periodo (del 29 de enero de 2020 al 27 de enero de 2023), según datos de Bloomberg.
Mutuactivos SGIIC, la gestora de Mutua Madrileña, lanzó este fondo de inversión a finales de enero del año 2020, con el objetivo de cubrir la demanda de inversores que buscaban una solución eficiente con la que invertir en la bolsa americana, uno de los mercados bursátiles más importantes del mundo.
Aunque Mutuactivos SGIIC se caracteriza por ser una gestora activa, la gestión de este fondo es fundamentalmente pasiva, por ser esta la solución más adecuada para los clientes, teniendo en cuenta las dificultades que existen para batir con gestión activa al índice americano.
Comisiones competitivas
Emilio Ortiz, director de Inversiones de Mutuactivos SGIIC, explica que en aquellos mercados y activos en los que la gestión activa les permite generar valor añadido para el cliente, ofrecen productos de gestión activa, cuyos resultados baten, en muchos casos, a sus índices de referencia. “Sin embargo, en el caso del mercado americano, la estadística muestra que la gestión activa es incapaz de generar valor de manera consistente a largo plazo. Por eso, para facilitar la exposición de nuestros clientes a este mercado, a nuestro criterio de la manera más eficiente, optamos por ofrecer un fondo con gestión fundamentalmente pasiva y con comisiones muy competitivas. En el equipo tratamos de optimizar la cartera con el fin de maximizar el retorno neto para el inversor”, asegura Ortiz.
Con este fondo, Mutuactivos SGIIC da acceso al pequeño inversor al universo de la renta variable americana, a un coste reducido (la comisión de gestión del fondo es del 0,1% en la clase L y del 0,25% en el caso de la clase D). Varias carteras de gestión discrecional de la gestora invierten en este fondo de inversión.
Amplio abanico de gestión activa
Junto a Mutuafondo Renta Variable Estados Unidos, Mutuactivos comercializa también otro amplio abanico de fondos de inversión, de gestión principalmente activa. Entre ellos destacan Mutuafondo España (renta variable española), Mutuafondo Bolsa Europea (renta variable europea), Mutuafondo Valores Small & Mid Caps o Mutuafondo Transición Energética, entre otros.
