La volatilidad de este 2025 está haciendo que muchos inversores presten mucha más atención a su cartera para sacar la máxima rentabilidad posible. En este sentido y fijándonos en Europa, hemos seleccionado los tres mejores fondos de renta variable europea atendiendo a su rentabilidad en lo que va de año.
Alken Small Cap Europe Class A
El primer fondo en el que ponemos el foco se centra en las empresas de pequeña capitalización europeas, conocidas como small caps. Un sector que tras varios años de rendimiento a la sombra de las grandes compañías, ahora vuelve a estar en el radar de los inversores. Una serie de factores las benefician, pero su riesgo es la gran volatilidad.
En este sentido, hay que resaltar el Alken Small Cap Europe Class A, un fondo que se creó el 25 de junio de 2013 liderado por los gestores Nicolas Walewski y Marc Festa, que implementan una selección rigurosa basada en análisis fundamental. Y es un fondo que adopta un enfoque activo con un Active Share superior al 95%, lo que indica una gestión diferenciada respecto al índice de referencia.
Fuente: Morningstar
Su objetivo pasa por invertir al menos el 75% de su activo total en valores de renta variable emitidos por pequeñas y medianas empresas que tienen su sede, o llevan a cabo la parte principal de su actividad, en Europa y con un alto potencial de crecimiento. Y busca superar al índice MSCI Europe Small Cap NR EUR a largo plazo.
El fondo Alken Small Cap Europe Class A apuesta, a últimos datos disponibles, casi exclusivamente por la renta variable, con un 98,92% de exposición, y solo un pequeño porcentaje en liquidez (1,08%). Invierte principalmente en pequeñas compañías de la Europa desarrollada, con presencia también en el Reino Unido y en menor medida en Norteamérica. Sus principales áreas de inversión son los sectores de energía y servicios financieros, seguidos por materiales básicos, comunicación, industria, consumo cíclico e inmobiliario. El 48% de la cartera está compuesto por inversiones en 10 valores, entre los que destacan Zegona Communications PLC (más del 9%), Rheinmetall AG (más del 5%), Vallourec SA, BFF Bank SpA y Energean PLC.
Y por último, su rentabilidad anualizada a 3 años es del 14,85% y del 22,83% a 5 años; y en lo que va de año llega a un beneficio de un 26,53%. Además, el fondo presenta una volatilidad histórica del 22,75%, lo que implica un perfil de riesgo moderado-alto.
Fuente: Morningstar
Este fondo, Alken Small Cap Europe Class A, es una excelente opción para aquellos inversores que busquen potencial de crecimiento a largo plazo y estén dispuestos a asumir un mayor nivel de riesgo debido a la naturaleza volátil de las small caps. Ideal para inversores con una mentalidad de crecimiento, que buscan diversificar en Europa y aprovechar las oportunidades en empresas emergentes.
Franklin Mutual European Fund N(acc) USD
Seguimos con el Franklin Mutual European Fund N(acc) USD, que es un fondo de inversión gestionado por Franklin Templeton, una de las gestoras de fondos más grandes y reconocidas a nivel mundial.
Se creó el 14 de mayo de 2001 y está gestionado por Mandana Hormozi y Timothy Rankin que siguen una estrategia de gestión activa. La filosofía de inversión de Franklin Templeton tiende a enfocarse en la selección activa de valores, identificando oportunidades en empresas infravaloradas o que presentan un alto potencial de crecimiento.
Fuente: Morningstar
El objetivo principal del fondo es la apreciación del capital invirtiendo en acciones de compañías europeas o empresas cuya fuente principal de negocio está en Europa; siendo su objetivo secundario los intereses. Además, el fondo puede invertir hasta un máximo del 10% en acciones no europeas. Por lo que busca la apreciación del capital invirtiendo principalmente en acciones de empresas europeas, con un enfoque en compañías que se perciben como subvaloradas y que podrían ofrecer un alto potencial de crecimiento a largo plazo.
El fondo Franklin Mutual European Fund N(acc) USD, con los últimos datos disponibles, presenta un 96,64% de exposición a renta variable y un 3,36% a posiciones líquidas. Además, tiene una exposición diversificada geográficamente, invirtiendo principalmente en empresas de la zona euro, pero también en Reino Unido, Europa - ex Euro y EEUU. Una amplia distribución geográfica que ayuda a mitigar el riesgo de concentración en un solo país. En términos de sectores, el fondo tiene un enfoque destacado en servicios financieros seguido de salud, consumo defensivo, industria y energía. Y el 38% de la cartera está concentrado en 10 compañías principales, entre las que destacan Deutsche Bank AG, BNP Paribas Act. Cat.A, Roche Holding AG, Novartis AG y Shell PLC.
Finalmente, en los últimos tres años, el fondo ha registrado una rentabilidad anualizada del 9,04%, mientras que en los últimos cinco años ha alcanzado una rentabilidad anualizada del 13,18%; mientras que en lo que va de año obtiene ganancias de 8,42%. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el fondo tiene un riesgo de 5 sobre 7 en la escala de Morningstar, lo que indica que presenta un nivel de riesgo alto en comparación con otros fondos de renta variable. Este riesgo elevado está relacionado con la naturaleza de la inversión en acciones, que son inherentemente volátiles. Como resultado, el fondo puede experimentar fluctuaciones significativas en el corto plazo, especialmente si los mercados europeos o los sectores específicos en los que invierte atraviesan períodos de alta volatilidad.
Fuente: Morningstar
El Franklin Mutual European Fund N(acc) USD es una opción interesante para inversores que busquen exposición a las acciones europeas, con un enfoque en empresas subvaloradas que podrían ofrecer crecimiento en el largo plazo. Si bien tiene un rendimiento sólido a largo plazo, es importante tener en cuenta su alto riesgo de volatilidad debido a su enfoque en renta variable y a su exposición al riesgo divisa entre el euro y el dólar. Por lo que es fundamental tener un perfil de riesgo adecuado para este tipo de fondo y estar preparado para fluctuaciones en el corto plazo.
JPM Europe Strategic Value D(acc) Euro
Y por último, destacamos el JPMorgan Funds Europe Strategic Value Fund D(acc) EUR, uno de los fondos gestionados por JPMorgan Asset Management. Este fondo es conocido por su enfoque estratégico en acciones de valor en Europa, por lo que es interesante para los inversores que buscan una estrategia de inversión a largo plazo con potencial de crecimiento.
Se creó el 13 de octubre del 2000 y está gestionado por Michael Barakos e Ian Butler, que siguen una estrategia de gestión activa y buscan empresas que puedan ofrecer rendimientos superiores a largo plazo, basándose en un análisis profundo de sus fundamentales, como sus resultados operativos y su potencial de crecimiento. Su objetivo es proporcionar crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en una cartera de empresas europeas orientada al valor.
Fuente: Morningstar
El fondo JPMorgan Funds Europe Strategic Value Fund D(acc) EUR, con los últimos datos disponibles, presenta un 47,04% de exposición a renta variable, un 0,74% a renta fija y un 52,12% a posiciones líquidas. Como hemos comentado, invierte principalmente en empresas de la zona euro, pero también tiene exposición a compañías de Reino Unido, Europa - ex Euro, EEUU y Canadá, lo que le otorga una buena diversificación geográfica y ayuda a reducir el riesgo de concentración en un solo país. Y en términos sectoriales, los principales sectores en los que invierte son servicios financieros, seguidos de energía, salud, industria y servicios de comunicación. Además, aproximadamente el 29% de la cartera está concentrado en sus 10 principales valores, entre los que destacan empresas como Roche Holding AG, Shell PLC, HSBC Holdings PLC, Nestlé SA y Allianz SE.
Por último, en cuanto a la rentabilidad, el fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 12,01% en los últimos 3 años y del 15,91% en los últimos 5 años; y en lo que va de año obtiene ya un 12,76% de ganancia. Y en cuanto a la volatilidad, se sitúa en un 14,23%, lo que indica fluctuaciones moderadas en su rendimiento. Además, según la escala de Morningstar, el fondo tiene un riesgo de 5 sobre 7, lo que significa que presenta un nivel elevado de riesgo en comparación con otros fondos de renta variable.
Fuente: Morningstar
El JPMorgan Funds Europe Strategic Value Fund D(acc) EUR es una excelente opción para los inversores que buscan un enfoque activo en el mercado europeo, con una estrategia de valor que invierte en acciones subvaloradas. Aunque presenta un nivel de riesgo moderado a alto y puede experimentar volatilidad a corto plazo, su enfoque en empresas europeas de valor y su diversificación sectorial y geográfica lo hacen adecuado para aquellos con un perfil de inversión a largo plazo. Por lo que es ideal para inversores que buscan aprovechar las ineficiencias del mercado en Europa y están dispuestos a asumir un riesgo razonable con vistas a una apreciación del capital en el futuro.
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