Análisis del iShares MSCI China A UCITS ETF - ISIN: IE00BQT3WG13 ¿Cuál es su opinión sobre él para invertir ahora?
Habiendo hecho un análisis del ETF que comentas, este replica al índice bursátil MSCI China, es por eso que la gestión del fondo es pasiva y su objetivo consiste en replicar al índice de referencia. Por otro lado, este ETF reparte dividendos superiores al 2,50% anuales. Actualmente este porcentaje en dividendos no es demasiado atractivo en comparación con los activos libre de riesgo. Principalmente remarcar que las valoraciones actuales del mercado chino son atractivas y acordes con sus precios. Adicionalmente, en relación con el último informe económico presentado por el FMI, las perspectivas de crecimiento para la economía China son positivas y esta sería otra de las razones para mantener el ETF. No obstante, el contexto político que está sobrepasando China, puede influir negativamente en el mercado bursátil y en muchas ocasiones está lastrando las rentabilidades del mercado financiero chino.
Estoy en pérdidas en los fondos Pimco Gi Investment Grade Credit, Invesco Glb Consumer Trend A Eur y DWS Glb Agribusiness LC- ¿Debería reducir o traspasar?
En cuanto al primer fondo (PIMCO IG), la TIR media actual de la cartera ronda el 4,44%. Esta TIR junto a una bajada de tipos de interés en el medio plazo puede ayudar a superar esta rentabilidad esperada (TIR). En este caso, mantendría el fondo en cartera.
Respecto al fondo Invesco Global Consumer Trends, es un fondo de RV Sector consumo. Esta clase de fondos sufrieron caídas significativas y en específico el fondo de Invesco. Este último año, esta categoría ha experimentado un alza que en el fondo en concreto es del 15%. La subida de tipos en las economías desarrolladas pueden desincentivar el consumo cíclico. Habrá que vigilar las perspectivas de decrecimiento del PIB para ver si realmente así sucede. En este fondo sectorial, se podría traspasar a un fondo global con menos concentración en el consumo cíclico.
Por último, el DWS Agribusiness, un fondo especializado en el sector de la agricultura que en los últimos años se ha comportado de forma correcta aun teniendo en cuenta que este año se sitúa en pérdidas. Es por eso que tener un fondo de estas características en tu cartera puede ayudar a diversificar la misma y descorrelacionar con el resto de fondos. En estos fondos tan concretos, debemos exponer un % pequeño de la cartera.
Se dice que es buen momento para renta fija-bonos puesto que los tipos ya no subirán y solo pueden bajar. ¿Qué fondos interesantes destacaría, que puedan además beneficiarse de futuras bajadas de tipos? En particular, ¿qué le parecen los llamados de “Plazo Fijo”? (esos que tienen una cartera fija hasta su fecha objetivo, de bonos medio-largo plazo), como por ejemplo el “Santalucía Renta Fija 2026” o el “European Bond Opp. 2027” de Anaxis?
Según las últimas reuniones de los bancos centrales, parece que hemos entrado en una pausa en las políticas monetarias contractivas. Si la inflación no repunta de nuevo debido principalmente a los conflictos geopolíticos, podemos esperar que a partir del año que viene los tipos de interés empiecen a bajar. Ante esta situación, las bajadas de tipos de interés suponen una subida en la valoración de los precios de los bonos, y esto sucede en mayor medida a los bonos con mayor duración (vencimiento más largo).
Los fondos a Plazo Fijo o con vencimiento, son fondos que la composición de su cartera de bonos tiene un vencimiento común en el año indicado. Lo bueno de estos fondos es que la TIR de la cartera, debería ser teóricamente asegurada a vencimiento, suban, bajen, o se mantengan los tipos de interés. Los fondos a plazo fijo son muy interesantes y reducen la incertidumbre sobre la rentabilidad esperada, pueden funcionar muy bien en las carteras. Sin embargo, considero que un fondo sin vencimiento se debería aprovechar mejor de las bajadas de tipos, ya que la gestión dinámica de un buen gestor de renta fija le permite elegir los bonos adecuados ante cualquier momento de mercado.
¿Será 2024 por fin el año de la renta fija? ¿Considera buen momento el actual para incrementar posiciones o mejor esperar unos meses en previsión de subidas de tipos adicionales?
Según las últimas reuniones de los bancos centrales, parece que hemos entrado en una pausa en las políticas monetarias contractivas. Si la inflación no repunta de nuevo debido principalmente a los conflictos geopolíticos, podemos esperar que a partir del año que viene los tipos de interés empiecen a bajar. A pesar de poder ver alguna subida de tipo adicional, considero que las bajadas de tipos se podrían empezar a ver en el segundo semestre del 2024, y los mercados financieros tienden a anticipar estos movimientos, así que considero que ya es un buen momento para empezar a incrementar posiciones.
¿Qué le parece el M&G Optimal Income para la situación actual? ¿Algún fondo de renta fija que le parezca interesante para ir incrementando posiciones?
El M&G Optimal Income relacionado con la situación económica actual, en un medio plazo los tipos de interés podrían empezar a bajar lo que causaría una revalorización del fondo debido a la gran de renta fija que compone su cartera. Su evolución en los años anteriores deja mucho que desear, ya que la caída tan elevada del año 2022 no se justifica con las rentabilidades anteriores. Le indico tres fondos que pueden ser interesantes:
- Anaxis EU Bond Opportunity 2027
- Flossbach Bond Opportunities
- Mutuafondo FI
Trayectoria posible del fondo BBVA plan Multiactivo Moderado PP para 2024
Cuando hablamos de un plan de pensiones del tipo Multiactivo Moderado, hemos de tener en cuenta que este fondo invertirá tanto en renta fija como en renta variable y que en este caso en concreto el hecho de que sea moderado, implica que la inversión en estas dos clases de activos se debería en partes similares, como es la situación actual.
La cartera actual, se compone en bonos soberanos europeos para la Renta Fija, y tiene mucha exposición a EEUU en la Renta Variable, sobre todo en fondos del S&P 500. Utiliza fondos de inversión también para completar la cartera. Vemos que se delega la gestión de la cartera a través de otros fondos de inversión o fondos indexados, lo que considero que no una buena característica para generar Alfa. Considero que podemos elegir algún otro PP para mejorar los rendimientos para el año que viene.
Ahora que se comenta por casi todos los expertos que es el momento de la Renta Fija, le agradecería me recomendara algún fondo para tener para un par o tres de años
Le indico tres fondos que pueden ser interesantes:
- Anaxis EU Bond Opportunity 2027
- Flossbach Bond Opportunities
- Mutuafondo FI
Valoración del fondo Nordea 1gl Glimate Env BP EUR
El fondo Nordea GC & Enviroment, es un fondo temático centrado en RV sector ecología y medioambiente. El año pasado, a nivel general, la RV se vio altamente afectada a nivel global. Algunos fondos globales han podido revertir estos malos resultados invirtiendo en las Magnificient 7, que por la temática del fondo de Nordea invierte en estas empresas. Por otro lado, el stock picking llevado a cabo por los gestores, no ha sido del todo acertado este año y esta es la otra razón por lo que el fondo, tras haber sufrido una caída del 15% en 2022 este año no ha logrado levantar cabeza. Las perspectivas para este son claras, en el momento en el que el mercado deje de valorar las compañías por factores exógenos como son las constantes subidas de tipos de interés o los conflictos geopolíticos, las posiciones que conforman el fondo comenzaran a recuperar su valoración estimada. Este fondo ha tenido un muy buen comportamiento histórico, así que podemos incluirlo como fondo sectorial en las carteras.
TE INTERESA PARA INVERTIR
Descubre los valores con tendencia alcista y con mejores fundamentales para invertir
Nuestro equipo de análisis sigue los mercados en tiempo real y realiza carteras de inversión (tendenciales y de fondos de inversión) , análisis , informes independientes y herramientas para que los inversores inviertan con información y análisis profesional.
En estrategias de Inversión llevamos más de 19 años haciendo que los inversores logren rentabilizar sus inversiones de forma recurrente.
