El VanEck Global Real Estate UCITS ETF es un fondo cotizado en bolsa que cumple con los requisitos UCITS y que busca replicar el índice GPR (Global Property Research) Global 100. Este ETF indexado, con ISIN NL0009690239 y Ticker Bloomberg TRET, realiza una réplica física de su índice de referencia o benchamark, el Global Property Research Global 100 (GPR100GI). Domiciliado en los Países Bajos y lanzado por la gestora VanEck Asset Management el 14 de abril de 2011, invirtiendo en este fondo cotizado nos estaremos posicionando en un índice, el GPR, que agrupa a las principales compañías del sector inmobiliario a nivel global. Con un patrimonio actualmente de 300,8 millones de €, la cartera del ETF lo forman 100 compañías, su moneda de base y cotización es el Euro y como decimos tiene una exposición 100% al sector inmobiliario a nivel global.
Fuente: VanEck
Entre sus 10 principales posiciones suman el 44,10% de la cartera del fondo: Prologis, Welltower, Simon Property, Digital Realty Trust, Realty Income, Public Storage, Extra Space Storage, Avalonbay Communities, Vici Properties y Ventas.
Por geografías, el 98,4% está posicionado en países desarrollados, con el 66,47% en EE.UU., 11,63% en Japón, 3,61% Australia, 3,37% UK, 2,84% en China, 2,64% Singapur y 9,45% en Otros.
Fuente: VanEck
Otros datos importantes, su política de dividendo es de distribución y repartirá trimestralmente el dividendo que recibe de las compañías que tiene en cartera. Las comisiones de gestión (TER) del 0,25% y su nivel de riesgo está catalogado como 6, en una escala de mínimo riesgo 1 y máximo 7. El ETF cumple el Art 8 SFDR para productos que promueven características ambientales y/o sociales e invierten en empresas que siguen buenas prácticas de gobernanza.
Fuente: VanEck
En cuanto a la rentabilidad, recordando que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, muestra a 10 años una rentabilidad anualizada del +3,38%, a 5 años 1,27%, a 3 años 1,68% y en el último año +16,69%.
El ETF realiza una réplica ajustada de su índice de referencia y muestra Tracking Error moderado, con beta en torno a la unidad y elevada correlación. Ratios de rentabilidad vs riesgo positivos (Sharpe, Sortino y Ratio de Información) aunque moderados y Ratio de Treynor, que mine el diferencial de rentabilidad obtenida sobre el activo libre de riesgo por unidad de riesgo sistemático o no diversificable del fondo representado por la Beta, en 1,23 a un año y 0,24 a 10 años.
| Indicadores | 1 año | 3 años | 5 años | 10 años |
| Rentabilidad | 16,69% | 1,68% | 1,27% | 3,38% |
| Volatilidad | 12,87 | 17,20 | 19,19 | 15,75 |
| Máxima Caída | -5,32% | -25,55% | -28,57% | -28,57% |
| Beta | 0,69 | 0,97 | 1,05 | 0,92 |
| R cuadrado | 0,59 | 0,77 | 0,78 | 0,70 |
| Correlación | 0,77 | 0,88 | 0,88 | 0,83 |
| Tracking Error | 2,69 | 2,36 | 2,69 | 2,58 |
| Ratio de Sharpe | 0,23 | - | 0,01 | 0,05 |
| Ratio de Sortino | 0,18 | - | 0,01 | 0,04 |
| R Información | - | - | 0,04 | |
| R de Treynor | 1,23 | - | 0,06 | 0,24 |
| Alpha | 0,22 | - | 0,10 | - |
Se trata por tanto de una opción de inversión con la que, a través de un único activo, un ETF, con costes moderados y buena liquidez, nos estaremos posicionando en el sector inmobiliario de forma diversificada a nivel global.
Puede comprar este ETF a través de las mejores plataformas para invertir en ETFs
TE INTERESA
Si quiere aprender a invertir y gestionar su patrimonio, descubra la nueva sección de cursos gratuitos
