La inversión en renta fija europea en 2025 se muestra como una opción estratégica para los inversores que buscan estabilidad y rendimientos atractivos en un entorno económico y geopolítico incierto. Y es que, invertir en renta fija europea ahora ofrece una combinación de seguridad, rentabilidad y diversificación. Pero, en este sentido, ¿cuáles son los tres fondos más rentables?
Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund AC EUR
La primera parada la hacemos en Nordea con el Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund AC EUR, un fondo de renta fija que se creó el 7 de junio de 2021 y que está gestionado por Henrik Stille con aproximadamente 2.73 mil millones de euros a 7 de mayo de 2025.
Fuente: Morningstar
Su objetivo es invertir principalmente en bonos garantizados europeos (covered bonds), con al menos dos tercios de su patrimonio en emisiones denominadas en monedas europeas o emitidas por entidades domiciliadas o que realicen la mayor parte de su actividad en Europa. Además, al menos dos tercios de su patrimonio se destinan a títulos de deuda con una calificación mínima de A-/A3. La duración modificada del fondo oscila entre 0 y 2 años, lo que lo hace menos sensible a las fluctuaciones de las tasas de interés.
El fondo Nordea 1 - Low Duration European Covered Bond Fund AC EUR, a últimos datos disponibles, presenta un 82,07% de exposición a renta fija y un 6,31% a posiciones líquidas. En cuanto a su exposición geográfica, diversifica principalmente en Europa y sectorialmente predomina el sector financiero. Y en cuanto a sus posiciones destacan por su peso: Short-Term Euro, BTP Future June 25 , Future on 2 Year Treasury Note, Future on 5 Year Treasury Note, Long-Term Euro BTP Future June 25 y Future on Long Gilt.
Si miramos a su rentabilidad acumulada, a un año es del 4,39%, mientras que a 3 es del 2,67%; y en lo que va de 2025 lleva un rendimiento superior a un 1,8%. Además, su volatilidad es de un 1,03%.
Fuente: Morningstar
Este fondo es una opción sólida para inversores que buscan una inversión de renta fija con bajo riesgo, exposición limitada a las fluctuaciones de tasas de interés y una rentabilidad moderada. Su enfoque en bonos garantizados europeos y su corta duración lo hacen adecuado para perfiles conservadores que priorizan la estabilidad y la protección del capital.
BBVA Crédito Europa FI
Seguimos con BBVA y el BBVA Crédito Europa FI, un fondo de renta fija que nació el 5 de mayo de 2002 y que está gestionado por Javier Sosa Blanco y Enrique García Pazos con aproximadamente 755,05 millones de euros a 5 de mayo de 2025.
Fuente: Morningstar
Si atendemos al objetivo de inversión que tiene, pasa por invertir directa o indirectamente (hasta un 10% del patrimonio a través IIC financieras de renta fija, armonizadas o no, pertenecientes o no al Grupo BBVA), más de un 50% de la exposición total en activos de renta fija privada y el resto en renta fija pública (incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos, y hasta 10% en depósitos). Más de un 50% de la exposición total será en emisores o mercados europeos y el resto en otros emisores y mercados de la OCDE y hasta un 5% de la exposición total en países emergentes. Tanto las emisiones como las entidades de los depósitos tendrán al menos calificación crediticia media (rating mínimo BBB-) o la que en cada momento tenga el Reino de España en cada momento, si fuera inferior y hasta un 10% baja calidad (por debajo de BBB-) o sin rating (este último hasta un 5% de la exposición total). Por otro lado, la duración media de la cartera será inferior a 8 años. Y el riesgo divisa será como máximo del 10% de la exposición total.
El fondo BBVA Crédito Europa FI apuesta, a últimos datos disponibles, casi exclusivamente por la renta variable, con un 97,24% de exposición, un 1,96% en convertible y solo un pequeño porcentaje en liquidez (0,80%). En cuanto a su exposición geográfica, diversifica principalmente en Europa y sectorialmente predomina el sector financiero. Y en cuanto a sus posiciones principales destacan por su peso: Futuro: bono Nacional Alemán 2 Años Física, UBS Group AG 4.625%, BNP Paribas SA 0.5%, Credit Agricole S.A. 1.875% y Credit Agricole S.A. 1.625%.
Y por último, su rentabilidad anualizada a 3 años es del 2,91% y del 1,64% a 5 años; y en lo que va de año acumula un rédito de un 1,36%. Además, el fondo presenta una volatilidad del 1,11%.
Fuente: Morningstar
El BBVA Crédito Europa FI es una opción sólida para inversores que buscan una inversión de renta fija con bajo riesgo y una rentabilidad moderada. Su enfoque en bonos corporativos de alta calidad crediticia y su estrategia de diversificación geográfica y sectorial lo hacen adecuado para perfiles conservadores. Además, su baja volatilidad y ratio de beta indican una menor exposición a las fluctuaciones del mercado.
Amundi Index Solution - Amundi EUR Corporate Bond 1-5Y ESG AE Acc
Y terminamos con un fondo de Amundi, Amundi Index Solution - Amundi EUR Corporate Bond 1-5Y ESG AE Acc que se lanzó el 29 de noviembre de 2016 y que está gestionado por Olivier Chatelot y Fadil Hannane con aproximadamente 958,16 millones de euros, con los últimos datos.
Fuente: Morningstar
Su objetivo es seguir la rentabilidad del Índice Bloomberg Barclays Euro Corporate BBB 1-5 Year (el “Índice”) y minimizar el error de seguimiento entre el valor liquidativo del subfondo y la rentabilidad del Índice.
El fondo Amundi Index Solution - Amundi EUR Corporate Bond 1-5Y ESG AE Acc, a últimos datos disponibles, presenta un 96,64% de exposición a renta fija (bonos corporativos) y un 3,36% a convertibles. Y en cuanto a sus posiciones destacan por su peso: UBS Group AG, JPMorgan Chase & Co., JPMorgan Chase & Co. 1.638%, Morgan Stanley y Axa SA.
Si miramos a su rentabilidad acumulada, a un año es del 5,33%, mientras que a 3 es del 2,61%; y en lo que va de 2025 lleva un rendimiento de un 1,47%. Además, su volatilidad es de un 1,77%.
Fuente: Morningstar
El Amundi Index Solution - Amundi EUR Corporate Bond 1-5Y ESG AE Acc es una opción sólida para inversores que buscan una inversión de renta fija con bajo riesgo, exposición limitada a las fluctuaciones de tasas de interés y una rentabilidad competitiva. Su enfoque en bonos corporativos de alta calidad crediticia y su estrategia de inversión sostenible lo hacen adecuado para perfiles conservadores que priorizan la estabilidad y la responsabilidad social en sus inversiones.
En conclusión, hay que tener en cuenta que la calidad crediticia de los emisores, junto con un entorno económico favorable y políticas de apoyo al crecimiento, hacen de esta opción una estrategia prudente para los inversores que buscan estabilidad en sus carteras.
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