El mundo del capital riesgo crece con un nuevo vehículo de inversión: Mutuafondo Global Ventures I FCR, el primer fondo de fondos de capital riesgo de Mutuactivos, en cuyo diseño y desarrollo han participado también Orienta Capital y Alantra Wealth Management. El vehículo, dirigido tanto a inversores institucionales como particulares, invertirá principalmente en empresas tecnológicas (en torno al 80% de la cartera) y, en segundo término, en ciencias de la vida (en torno al 20% restante). En ambos casos, el objetivo será invertir en compañías en las fases de mayor creación de valor para los inversores.  

El fondo, que aprovecha el auge del metaverso, invierte en tres áreas clave: La infraestructura de la Web 3.0, el ecosistema de aplicaciones y las experiencias virtuales

Cuando parecía que el optimismo volvia a los inversores y gestores, algunos incluso demasiado optimistas, el mercado nos vuelve a recordar que hay riesgos que aún no han sido resueltos. Los últimos datos de inflación alentaron a más de uno, pero comienza lo más duro del invierno. Los consumidores han mostrado su cautela en el día del soltero y ahora veremos con el famoso Black Friday, que igual tiene más de Black que de Friday. Los fondos ESG no han sido inmunes y podría incluso calificarse como su peor año en rentabilidad pero también en cuanto a una normativa que no termina de cuajar, así como el fantasma del greenwashing que sobrevuela incluso en la COP27.

Tanto Morningstar como la compañía de asesoramiento y análisis ESG MainStreet Partners han llamado la atención acerca de que un elevado número de fondos no cumplen con los requisitos de la SFDR, lo que podría suponer que un buen número de fondos podrías ser degradados. Si bien, la CNMV comenta que son las gestoras las reponsables de clasificar sus fondos, es necesario que estudios como estos se hagan públicos para que tanto inversores como supervisores tomen medidas.

Hace unos días la OPEP ha vuelto a recortar sus previsiones de la demanda de barriles de petróleo para 2022, mientras que para el 2023 estima que la demanda sea menor, ante el endurecimiento monetario y comenta que mantendrá la cautela. No obstante, los inversores siguen apostando por el oro negro, como Buffet que incrementó exposición en el sector a costa del financiero en el tercer trimestre, y los fondos siguen ofreciendo rentabilidades atractivas, algunas cercanas al 60%.

El fondo invertirá en venture capital, uno de los segmentos de inversión más atractivos dentro de las inversiones alternativas. Mutuactivos SGIIC gestionará el fondo con el asesoramiento de la firma norteamericana Top Tier Capital Partners, que cuenta con un largo track record de éxito en este segmento. El objetivo del fondo es intentar generar una rentabilidad neta anual del 15%-20% (no garantizada) con un horizonte temporal de 10 años.          

Ese segmento de inversores de ultra-alto patrimonio (del inglés ultra-high-net-worth UHNW) que tanto quieren los banqueros privados ha caído por primera vez en cuatro años, ya que las carteras se han visto afectadas por las ondas de la economía mundial, según un informe publicado por Wealth-X. En el estudio se observa, entre otras cosas, que aunque las mujeres solo representen el 11% de la población ultra rica en el mundo, la tendencia ha nostrado un alza gradual en los últimos cinco años.

La estrategia Emerging Markets Climate Action Fund invierte 25 millones de dólares y BEI Global invierte 75 millones de dólares en Alcazar Energy Partners II. El fondo financiará proyectos de energías renovables en Oriente Medio, Norte de África, Europa del Este y Asia Central. Esta apuesta conjunta de EMCAF y BEI Global apoyará el desarrollo de proyectos de energía eólica y solar fotovoltaica en tierra, y potencialmente de energía hidroeléctrica, biomasa o almacenamiento de electricidad en baterías

Con el dato de inflación en EE.UU. conocido esta semana el ánimo inversor se vió fortalecido y las bolsas vivieron de los mejores días que podamos recordar en este 2022. Así, algunas categorías de fondos se vieron favorecidas por la ánimo inversor, que apostó por temáticas y regiones atractivas en valoración, mientras que aquellas que han sido el centro de las miradas languidecieron en esta semana de subidón.