Según los últimos datos proporcionados por VDOS, el patrimonio de la industria de fondos de inversión y sociedades de inversión en España ascendió a los 323.856 millones de euros, una caída de algo más de 28.000 millones de euros (7,97%) en lo que va del año.
Es importante destacar que de dicha caída anual el mayor volumen es de las gestoras bancarias, con -18.683 millones (casi el 67% del total), es decir, una caída del 7,14% en el periodo, donde las gestoras Top 5 (Caixa, Santander, BBVA, Kutxa e Ibercaja) son responsables de un 57,5%. Sin embargo la variación negativa en términos porcentuales es mayor para los grupos internacionales, del -13,77%, aunque es un total de 4.767 millones de euros (sólo un 17% del total).
La totalidad de la caída en lo que va del año se deriva de rentabilidades negativas que estamos observando en la mayoría de los mercados financieros y en la mayoría de las categorías, que no pudieron ser compensadas por las captaciones que ascienden a unos a unos 8.835 millones de euros.
No hay gestora bancaria del Top 5 que se salve en términos de rendimiento negativo, con el peor desempeño en rendimiento de Caixa con 7.875 millones de euros, seguida por Santander, que además destaca por ser la única del Top 5 que registra salidas netas en lo que va del año y que ascienden a más de 1.000 millones de euros, y que junto con la caída de rentabilidad presenta una de las mayores variaciones patrimoniales de las Top 5, de doble dígito.
Si se analizan solo los datos de fondos de inversión, las gestoras pertenecientes a bancos ganan 58 pb de cuota de mercado respecto al cierre del 2021, alcanzando una cuota del 76,31%, mientras que los grupos internacionales pierden 57 pb de cuota en el periodo hasta llegar al 8,37%. Mientras que las gestoras bancarias registraron captaciones netas en fondos de inversión por 8.724 millones de euros, los grupos internacionales y las aseguradoras tuvieron reembolsos (1,100 millones y 527 millones respectivamente).
Entre las gestoras con mayores captaciones netas destacan Caixa, BBVA y Kutxa, con importes que superan los 1.000 millones hasta los más de 3.500 millones. Mientras que las de mayores salidas netas son Santander y Mutua, superando los 1.000 millones, seguidos de Amundi, Bestinver y Mediolanum:
Entre las gestoras que destacan por mejores rentabilidades en el periodo en fondos de inversión son: Azvalor con un +29,48%, Alantra Wealth Management con +1,68%, Altan Capital y Amistra con 0% y Omega Gestión con 0,14%, todas ellas gestoras independientes, mientras que vemos gestoras bancarias como Mutuactivos, March o BBVA con caídas de entre -6,7% a más del -8%:
Si vemos las categorías que mejor y peor desempeño han presentado hasta ahora destacan, por el lado positivo la RV Emergente Europa +22,3%, RV Latinoamérica +16,4%, Monetario USA 16,2% y RF Asia-Oceanía +1,58%; mientras que las de peor desempeño son la RV Euro y Euroa Small/Mid Caps (-31,82% y -28,6% respectivamente), seguidas del sector consumo y TMT con caídas que superan el +25%.