Wellington Management («Wellington»), una de las mayores firmas independientes de gestión de inversiones del mundo, con más de 1,2 billones de dólares estadounidenses de activos gestionados, anuncia hoy el lanzamiento de su fondo de gestión activa Wellington Global Equity Value Fund.
El Fondo UCITS estará gestionado por Stefan Brugger, desde la oficina de Frankfurt. Stefan se apoya en las amplias capacidades de análisis de Wellington -que cuenta con más de 800 profesionales de la inversión con una media de 17 años de experiencia-, en particular en la franquicia Value de Wellington y en su plataforma Global Industry Research, así como en gestores de carteras de renta variable, analistas de equipos de renta variable y amplitud de recursos necesarios para generar ideas de inversión e implementar su recién lanzada estrategia.
Stefan Brugger se incorporó a Wellington Management en octubre de 2024, tras casi dos décadas en Union Investment. Durante 12 años gestionó la estrategia Global Value Equity de Union Investment.
El Global Equity Value Fund se gestiona de forma activa y busca generar una rentabilidad total a largo plazo superior a la del MSCI World Value Index, identificando empresas con ganancias insuficientes mediante un análisis fundamental, teniendo en cuenta los sesgos de comportamiento de los inversores que, en opinión del equipo, a menudo pueden influir en el sentimiento del mercado y no reflejar plenamente el potencial a largo plazo de una empresa. El fondo incluirá normalmente entre 70 y 90 valores, con preferencia por las empresas de mediana y gran capitalización.
Brugger empleará un enfoque ‘contrarian’, tomando posiciones cuando una empresa registre beneficios por debajo de su potencial a largo plazo y, normalmente, vendiendo estas posiciones cuando el equipo crea que los beneficios están por encima de su potencial a largo plazo. Al vender estas posiciones, Stefan y su equipo reinvierten el capital en otras empresas con ganancias inferiores a las esperadas.
Stefan Brugger, gestor del Wellington Global Equity Value Fund, comentó acerca del lanzamiento: “Los mercados se han visto últimamente fuertemente impulsados por algunas temáticas concretas, lo que ha dado lugar a una divergencia extrema en las valoraciones y ha creado oportunidades interesantes para los gestores value. Nuestro enfoque value ofrece una fuente de alfa verdaderamente diferenciada y puede ayudar a diversificar frente a la extrema concentración del mercado en valores de gran capitalización”. “A pesar de los buenos resultados de los sectores growth del mercado, sigue existiendo un amplio grupo de empresas con un gran potencial de crecimiento. Esta es una oportunidad madura para nuestra selección de valores”.
Roy Smale, director de gestión patrimonial global para EMEA y APAC de Wellington Management, ha declarado: “Los clientes demandan cada vez más productos diferenciados en el nuevo régimen económico actual. Stefan y su enfoque dinámico de la inversión en value es verdaderamente diversificador y está respaldado por nuestra amplia capacidad de análisis interno. Estamos encantados de lanzar el Wellington Global Equity Value Fund para satisfacer la demanda de los clientes”.
