¿Qué tipo de ETFs y ETPs ofrece Leverage Shares y en qué se diferencian de otros productos de mercado? 

Somos una emisora de ETF que nos hemos caracterizado siempre por tratar de innovar en el mundo de los ETF, que ya es muy conocido por todos los inversores. Para tratar de dar una  vuelta de tuerca a esos productos y poder ofrecer al inversor productos que sean para invertir en largo,  inverso o en corto y también que sean apalancados, es decir, que puedas estar bien en un valor con el mismo rendimiento que el valor, pero también que puedas estar apalancado por dos, por tres o incluso por cinco veces y no sólo de un valor, sino también de una cesta de valores, de un índice o de un país, con lo cual lo que tratamos de dar es mucha diversidad para que el inversor elija cuál es su mejor opción de inversión. 

Ha hablado de que los ETF permiten ponerse largo, corto, apalancarse… ¿Cuáles serían las principales ventajas que destacaría? 

Todas ellas, porque al final es mostrarle al inversor en qué quiere invertir y de qué manera. Nosotros tenemos un menú en nuestra página web leverageshares.com que es muy fácil y ahí se puede ver todo el listado de productos que tenemos. Nosotros no le decimos que se ponga largo de Nvidia por ejemplo o que apalanque o no, sino que le ofrecemos opciones para que elija la mejor.  

¿Qué es lo que ofrece Leverage Shares  al inversor que afronta esta inversión a través de ETFs o ETPs? 

Una de las grandes ventajas es que con menos activos puedas estar sobreexpuesto a mercado y de esa forma incluso diversificar más tu cartera. Esa opción es fundamental, no solo para inversor minorista sino también para el inversor institucional, puesto que incluso con una exposición al corto o al inverso puedes estar cubriendo parte de tu cartera si el mercado va en contra de posiciones que puedas tener en ella.

De hecho, en algunos de los últimos debate que hemos hecho cada vez más inversiones institucionales tienen los ETF como parte estructural de la cartera… 

Las carteras de fondos institucionales lo han visto puesto que tienes una exposición a un sector de una forma que diversifica en un solo trade y sobre todo a unas comisiones muy bajas. Creo que la gran ventaja de los ETFs respecto a fondos de inversión es que con un fee muy  bajo tienes una exposición a temática muy amplia, con lo cual año tras año al final estás mejorando mucho tu rendimiento. Eso también es una ventaja fundamental para inversores particulares.

Cuando hablamos de los ETF es también importante hablar de los rendimientos, ¿Nos puede decir cuáles han sido los rendimientos de los ETF o ETP más populares de Leverage Shares? 

Claro, por poner un ejemplo. Si estamos a junio de 2024, en seis meses nuestro multiplicador x3 de Nvidia lleva un 800% de rentabilidad. En índices, el S&P 500 x3 lleva un 30% y si miramos el rendimiento del inverso de Nvidia x3 estaríamos hablando de -600%. Lo bueno es que con este tipo de productos si has invertido, te has equivocado porque estabas cubriendo una posición de Nvidia,  en caso de que corrija, no pierdes más del dinero que has invertido. Y esa es una gran ventaja tanto para instituciones como para inversores particulares. 

Alguien que esté viendo este vídeo y quiere incorporar ese tipo de productos a su cartera, ¿cómo puede hacerlo? 

Nuestro primer reto en España fue que los brokers y bancos españoles nos tuvieran disponibles en sus plataformas de trading. Nosotros cotizamos en mercados europeos en Bolsa de Londres, en Frankfurt, en París, cotizando incluso el mismo activo en varias bolsas europeas con lo cual estamos disponibles en las plataformas bursátiles. Lo que luego es importante es que los bancos brokers tengan esos productos listados en sus plataformas. En España no todos nos tenían y ese fue nuestro primer reto. Ya hemos conseguido estar  prácticamente en casi todos los bancos y brokers. 

Los clientes desde nuestra página web ven todos los brokers donde estamos disponibles. Es tan sencillo como mirar el banco a través del que operan y buscar nuestro broker para invertir. 

Ofrecéis ETP marca blanca ¿en qué consisten y cuáles son los beneficios que tienen para los clientes? 

Para entender el concepto de ETP marca blanca, que es algo súper innovador y, de hecho, solo hay dos emisoras de ETF que lo estamos haciendo ahora, es dar la posibilidad a cualquier inversor o institución de que pueda crear su propio ETP. Es decir, si el inversor tiene una idea de inversión, que puede ser activa o pasiva, él elige su propia temática o la cesta de valores y que eso quede registrado en un ETF, nosotros lo podemos a cotizar en la Bolsa y de esa forma puede atraer capital de todo tipo de inversores a nivel global.  Una persona que quiera crear un fondo a partir de 3-4 millones de euros, es importante que él tenga unos activos para hacer surgir esa idea y ponerla a cotizar y nosotros le damos toda nuestra estructura que tenemos a nivel de abogados, custodios además del expertise que tenemos en crear nuestros ETP. Eso es lo que ponemos a disposición de nuestros clientes, que se convierten uno de nuestros socios y una de sus ideas se convierte en uno de nuestros “menús” de ETP. Nosotros lo ponemos en la web y así los inversores pueden ver desde el performance que ha hecho, el rendimiento, la estructura o la estrategia que ha seguido el gestor. 

¿Cuál es el potencial que tiene este mercado de ETP de marca blanca en los próximos años? 

Estamos en los albores de la idea y en realidad le veo una expansión tremenda, porque también las gestoras de fondos tradicionales están viendo las posibilidades y ventajas que tiene que convertir sus fondos o crear nuevos fondos en el formato de ETP y ETF, porque al final que esté cotizando en tiempo real en mercado y que de esa forma actives mucho mejor a cualquier tipo de inversor de todo el mundo, permite no estar a través de una plataforma de fondos y con unas comisiones que pueden ser la que elija ese gestor o esa gestora. 

¿Y se plantea sacar al mercado nuevos ETP?
 
Sí, lo cierto es que tenemos un departamento de producto liderado por José Poncela, que está en Londres, y cuyo departamento está constantemente pensando en qué dar y ofrecer a los inversores intentando anticiparse a las necesidades que pueda tener un inversor.

Por ejemplo, tenemos productos que multiplican o que siguen a los siete magníficos, o que siguen la inteligencia artificial con todas las compañías de inteligencia artificial o con más exposición de inteligencia artificial, de forma que lo que tratamos de hacer, teniendo en cuenta que crear un ETP lleva de tres a cinco meses, es que después de que plasmar la idea y ser lanzada al mercado que esa idea tenga futuro. Como nuevos productos destacaría los apalancados sobre criptomonedas y estamos a punto de sacar algo totalmente innovador que, con acciones dentro del ETP, que puedan ser single stocks, de un valor único e individual, y poder vender esa posición a través de vender CALL o Covered Call que permitan cobrar la prima y que, una vez reinvertida, permita dar un dividendo mensual al inversor. Evidentemente irá referenciado a ese valor y el ETP  se moverá o cotizará según lo haga el activo pero le estamos dando al inversor la posibilidad de cobrar todos los meses esos “dividendos” de forma que es casi un activo de renta fija, que permite a final de año tener una rentabilidad muy buena.