En directo, bolsa e Ibex 35 | Dow Jones duda antes del PIB, el PCE ¿y la decisión del Supremo sobre los aranceles?

El auge del crédito privado se enfrenta a una nueva prueba después de que Blue Owl Capital restringiera de forma permanente los reembolsos de uno de sus fondos de deuda centrados en el mercado minorista.

Las acciones de Blue Owl Capital caían un 7,75% el jueves después de que la gestora de activos alternativos y del mercado privado vendiera 1.400 millones de dólares en activos crediticios mantenidos en tres de sus fondos de deuda privada.

La mayor parte de la venta procedía de un fondo de crédito privado semilíquido comercializado entre inversores minoristas estadounidenses, Blue Owl Capital Corporation II, que dejará de ofrecer opciones de reembolso trimestral a los inversores, lo que reaviva el debate sobre si el estrés está empezando a resurgir en uno de los rincones de Wall Street que más rápido está creciendo.

"Esto es una señal de alarma", declaraba Dan Rasmussen, fundador y asesor de Verdad Capital, a la CNBC. "La burbuja de los mercados privados está empezando a estallar".

Si se rompe, podría producirse incluso un retorno a la media móvil de 200 días.

Grupo Ezentis anuncia la emisión de un nuevo tramo de 220 obligaciones convertibles, con un importe nominal total de 1,1 millones de euros, según comunicaba la empresa a la CNMV.

Cada una de estas obligaciones convertibles tiene un valor nominal de 5.000 euros, de acuerdo con los términos del acuerdo establecido con Global Tech Opportunities 30 el 5 de agosto de 2024.

Tesla presenta una variante más económica del Cybertruck y redujo el precio de su modelo más caro, el Cyberbeast, en un momento en que el fabricante de vehículos eléctricos tiene dificultades para encontrar compradores para sus camionetas "pickup".

Tesla ha fijado el precio del nuevo modelo con doble motor y tracción total en 59.990 dólares, lo que lo convierte en el Cybertruck "más asequible" de la empresa hasta la fecha, y ha rebajado el precio del Cyberbeast de 114.990 a 99.990 dólares.

Con la rebaja de precios, Tesla parece estar discontinuando su "paquete de lujo" para el modelo, que incluía la función de conducción autónoma supervisada y acceso gratuito a su red Supercharger.

En una de las famosas fábulas de Esopo, la liebre parece mucho más adecuada para ganar una carrera que la tortuga. Corre a toda velocidad sin aparente esfuerzo, segura de que la victoria está asegurada. Sin embargo, esta confianza acaba convirtiéndose en arrogancia y la liebre se distrae, pierde la concentración y acaba sin participar en la carrera. Mientras tanto, la tortuga avanza lentamente, sin dejarse intimidar por su inferior capacidad atlética, y se impone a su rival más rápido, no por su brillantez, sino por su resistencia.

El Tribunal Supremo de EEUU se dispone a publicar su sentencia sobre los aranceles, con reacciones muy diferentes en el mercado dependiendo del resultado. 

- Derogación de los aranceles y su sustitución inmediata, con un 64% de probabilidades: el S&P 500 podría cerrar con una subida del 0,1% al 0,2%, tras repuntar inicialmente entre un 0,75% y un 1% tras el anuncio.
- Mantenimiento de los aranceles, 26% de posibilidades: el índice podría caer entre un 0,3% y un 0,5%, con movimientos más pronunciados en la curva de rendimiento.
- Los aranceles se eliminan y se sustituyen después de las elecciones de mitad de mandato, probabilidad del 9%: el S&P 500 podría subir entre un 1,25% y un 1,5%.
- Los aranceles se eliminan sin sustitución, probabilidad del 1%: el S&P 500 podría subir entre un 1,5% y un 2%.

Javier Molina y Javier Pastore, de Bit2Me, analizan el presente y futuro de Bitcoin, su volatilidad y el papel que juega en la inversión a largo plazo. ¿Puede Bitcoin llegar a valer cero? Entre análisis del ecosistema institucional, los ETFs, los derivados y la infraestructura que rodea al activo, los expertos ofrecieron una visión clara: aunque su precio pueda fluctuar, un desplome total parece altamente improbable.

El cobre de Londres parece encaminarse hacia su tercera semana consecutiva de pérdidas, a pesar de que hoy subía ligeramente, debido al aumento de las existencias mundiales en un contexto de debilidad de la demanda china y fortalecimiento del dólar.

El cobre de referencia de la Bolsa de Metales de Londres subía un 0,3% hasta situarse en 12.842,50 dólares por tonelada métrica, pero se encaminaba hacia una pérdida semanal del 0,3%.

La Bolsa de Futuros de Shanghái, cerrada por los festivos del Año Nuevo Lunar, reabrirá el martes 24 de febrero.

Jornada con alzas del Ibex 35, que intenta sacudirse las dudas de ayer y va camino de cerrar la semana en positivo. Los inversores siguen vigilando las tensiones en Oriente Medio mientras dirigen su mirada también a EEUU: hoy podría conocerse (o no) la decisión del Supremo sobre los aranceles y se publicarán importantes cifras de inflación.

American Express es una de las principales tarjetas de crédito a nivel mundial. El apuntar a un sector exclusivo y cubrir toda la gestión del producto la deja en una mejor posición de cara a 2030.

El precio de Cardano muestra una coyuntura similar a su mínimo del 2023 con dos trayectorias de precio claras.

El Consejo de Administración de Bankinter someterá a aprobación de la Junta General de Accionistas del 26 de marzo la aprobación de un dividendo que se situará en 544,9 millones de euros.

Del dividendo total correspondiente a 2025 resta únicamente el pago del dividendo complementario, que se propone en 0,15 euros brutos y que se abonaría el 2 de abril. 

José Luis Cava analiza el posible comportamiento del S&P 500 ante las continuas advertencias de agentes del mercado, que califica como "ruido". 

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha asegurado que su intención es completar su mandato al frente del banco central, que concluye en octubre de 2027, tras varios días de especulaciones sobre una posible salida anticipada.

En una entrevista con The Wall Street Journal, afirmó que su prioridad es consolidar los avances logrados y garantizar la estabilidad financiera y de precios, además de reforzar el euro de cara al futuro de Europa.

Aunque evitó pronunciarse sobre la información publicada por Financial Times —que apuntaba a una posible dimisión para facilitar la influencia de Emmanuel Macron en su sucesión antes de las presidenciales francesas de 2027—, dejó claro que su “objetivo básico” es terminar el mandato.

Según Araceli de Frutos, la geopolítica continúa condicionando las decisiones de inversión. Esta incertidumbre, unida a los datos macroeconómicos y al tono más agresivo de la Reserva Federal, mantiene la volatilidad. Al mismo tiempo, el mercado muestra rotaciones hacia valores defensivos ante las dudas sobre la rentabilidad de las fuertes inversiones en inteligencia artificial. Por último, las pequeñas y medianas empresas y ciertos sectores defensivos y cíclicos —como las eléctricas—, junto con activos como el oro, se consolidan como alternativas estratégicas.

Línea Directa, fuerte en el Mercado Continuo y con potencial alcista de un 15%, según los analistas fundamentales. Resultados el 23 de febrero.

El índice de precios al consumidor (IPC) de Japón subió un 2 % interanual el pasado enero, informó este viernes el Gobierno nipón, el menor aumento en dos años gracias en parte a la abolición de un impuesto a la gasolina.

La subida del indicador, que excluye los precios de los alimentos por su alta volatilidad, muestra una desaceleración con respecto a la tendencia de los últimos meses, con un 3,4 % interanual en noviembre y un 2,7 % en diciembre, según los datos publicados por la Oficina de Estadística del Ministerio del Interior y Comunicaciones.

Los precios de la energía descendieron en enero un 5,2 % interanual, después de que el Gobierno nipón aboliera el 31 de diciembre un impuesto provisional a la gasolina, como parte de sus medidas de estímulo para paliar los efectos de la persistente inflación sobre los hogares.

Aquiles Larrea, CEO de Larrea Wealth Management, destaca lo que a su juicio son los mejores sectores en los que podemos invertir ahora mismo en Estados Unidos. Se trata de la tecnología, infraestructuras, energía nuclear y alternativa. Además, señala que a pesar de que el mercado sigue siendo alcista, en Wall Street se producirán correcciones a las que los inversores se tienen que acostumbrar porque forman parte de la dinámica de las bolsas. 

El índice de precios de producción de Alemania cayó un 0,6% en enero, según dijo el viernes la Oficina Federal de Estadísticas. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra subiría un 0,3% en enero. En diciembre el índice había mostrado un descenso del 0,2%.

En términos interanuales, la cifra cayó un 3,0%. Para el índice interanual, el sondeo de Reuters apuntaba a que la tasa de precios caería un 2,1% en enero. En diciembre el índice interanual había mostrado un descenso del 2,5%.

Los precios del petróleo se dan la vuelta y vuelven a caer tras las subidas de primera hora. En estos momentos, los futuros del crudo Brent retroceden un 0,35%, hasta 71,40 dólares el barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate cede un 0,3%, hasta 66,21 dólares.

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ para Vidrala con un potencial de casi un 20% a la espera de que presente resultados la próxima semana.

Caixabank ha ejecutado el 50,94% de su programa de recompra de acciones en las trece primeras semanas desde su puesta en marcha, cuyo importe máximo asciende a 500 millones de euros, según ha informado este viernes la entidad a la CNMV.

En concreto, en la decimotercera semana del programa, la entidad ha adquirido 2.586.015 títulos, a un precio medio ponderado de 10,3741 euros por acción, por un importe total de más de 26,8 millones de euros. En conjunto, en las trece primeras semanas del programa, CaixaBank lleva adquiridas más de 24,4 millones de acciones, por un importe de 254,7 millones de euros.

Análisis Técnico de Mapfre. La cotización de Mapfre desarrolla una figura chartista de acumulación en forma de doble suelo, la cual comienza a tomar forma con el rebote producido a lo largo de la semana, por lo que es necesario la activación de la misma para priorizar una continuidad del rebote producido en las últimas sesiones. 

El volumen de ventas minoristas de Reino Unido subió un 1,8% intermensual en enero, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas publicadas el viernes.  En diciembre, el índice había mostrado un aumento del 0,4%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra subiría un 0,2% en enero. En comparación con el mismo mes del año anterior, la cifra de ventas minoristas subió un 4,5%, después de que el dato de diciembre se revisara a la baja, desde un 2,5% a un 1,9%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra interanual subiría un 2,8% en enero.

El banco planteará el abono de un dividendo complementario de 0,15 euros por acción el día 2 de abril con lo que completará un dividendo total sobre el ejercicio 2025 de 0,606 euros por acción. El montante total de 545 millones de euros es equivalente al 50% del beneficio y refuerza una política de retribución estable y previsible para el accionista. La entidad convoca su Junta para el día 26 de marzo, en un formato telemático con el fin de facilitar el seguimiento de la misma a todos los accionistas y por razones de eficiencia.

Las bolsas europeas tratan de cerrar la semana en positivo, en modo rebote, tras el efecto mostrado ayer en sus plazas por el incremento de la tensión entre Estados Unidos e Irán y el efecto en petróleo y divisas, así como en el comercio internacional por el impacto de un potencial cierre del Estrecho de Ormuz. Hoy con numerosas noticias en Europa, mientras sigue la presentación de resultados. 

El oro se estabilizaba el viernes, pero se encaminaba hacia una caída semanal. El Oro al contado seguía estable en 5.000,40 dólares por onza y bajaba alrededor de un 1% en lo que va de semana. Los futuros del oro estadounidense para entrega en abril se anotaban un 0,4%, hasta 5.019,10 dólares.

La Bolsa de Nueva York cerró este jueves en negativo, con caídas en sus principales índices, en una jornada marcada por la tensión geopolítica entre EEUU e Irán. El Dow Jones retrocedió un 0,54%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también registraron descensos moderados, del 0,28 y 0,31, respectivamente. Hoy los futuros del S&P 500 subían un 0,29%, los del DOW JONES un 0,17% y los del Nasdaq un 0,32%.

El dólar se preparaba el viernes para cerrar su mejor semana desde octubre, impulsado por una serie de datos económicos mejores de lo esperado, unas perspectivas más restrictivas de la Reserva Federal y las tensiones entre Estados Unidos e Irán, que mantenían a los mercados en vilo. Frente a una cesta de divisas, el dólar se mantenía cerca del máximo de un mes alcanzado el jueves y se estabilizaba en 98,00; se encaminaba a una ganancia semanal de más del 1%, lo que supondría su mejor rendimiento en más de cuatro meses. Por su parte, el Euro también bajaba un 0,15%, hasta 1,1752 dólares, y se encaminaba a perder casi un 1% en la semana, con la moneda común también lastrada por la incertidumbre sobre el mandato de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde.

Las bolsas asiáticas caen hoy viernes, en un momento en que la concentración militar estadounidense en Oriente Próximo y la caída de las acciones de capital riesgo se propagaban por unos mercados nerviosos. El Nikkei japonés perdía un 1%. El Hang Seng de Hong Kong bajaba un 0,6% al regresar de las vacaciones del Año Nuevo Lunar, con las mayores ventas en las acciones de comercio electrónico y tecnología. Los mercados de China continental y Taiwán estaban cerrados por las vacaciones del Año Nuevo Lunar.

Hoy tenemos:

- Tipos de interés en China

- PMI Compuestos de Alemania, Eurozona, Francia y Reino Unido y Estados Unidos

- Precios de producción de Alemania

- Ventas minoristas de Reino Unido

- PCE (gasto de consumo personal) y PIB de Estados Unidos

Los futuros del Euro STOXX 50 subían 25 puntos, hasta los 6.083, los futuros del FTSE sumaban 47 puntos, hasta los 10.655,5 y los futuros del DAX alemán ganaban 61 puntos, hasta los 25.120. Por su parte, los futuros del Ibex 35 ganan un 0,34% hasta los 18.078,50 puntos.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Empezamos!

Netflix podría aumentar la cantidad de estrenos en cines si adquiere Warner Bros. Discovery, según declaraciones de Ted Sarandos.

Durante el primer trimestre fiscal, John Deere reportó una caída del 24,5% en su beneficio neto, a pesar de un aumento del 13% en los ingresos. La empresa se muestra optimista de cara al futuro, previendo ganancias netas entre 4.500 y 5.000 millones de dólares para 2026.

Grupo Ezentis registró pérdidas atribuidas de 3,2 millones de euros en 2025, prácticamente el doble que en 2024, cuando obtuvo un resultado negativo de 1,67 millones de euros, según ha informado este viernes el grupo tecnológico a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 

El BCE ha impuesto una multa de 12,18 millones de euros a JPMorgan Chase debido a un cálculo erróneo de los activos ponderados por riesgo, que permitió al banco tener una ratio de capital superior a la real.

Mutuactivos es más que conocido y tiene un historial bastante sólido. En 2025, su enfoque activo ha vuelto a dar frutos. Sus 5 fondos más rentables tienen una filosofía diferente, cada cual con su estrategia, pero todos dando unos rendimientos muy atractivos.

El índice de mercado emergentes MSCI EM (recoge 24 plazas) acumula en este 2026 una subida del 10,66%, tras lograr una revalorización del 41% en el pasado ejercicio. Los analistas consideran imprescindible estar en estas plazas con unas buenas valoraciones, un mayor crecimiento y hasta una ortodoxia fiscal superior a los países con plazas más desarrolladas.

La previa de resultados de Amadeus e IAG elaborada por Renta 4 sirve de termómetro para medir hasta qué punto el turismo entra en 2026 con más disciplina que épica, y con una brecha cada vez más clara entre negocio, expectativas y potencial en bolsa.

Alejandro Vidal, Head Investment Manager de Deutsche Bank España, analiza el escenario de inversión para 2026 y anticipa un año marcado por la rotación entre tecnología y value, la relevancia de la gestión activa y un papel clave del oro en cartera, mientras descarta pivotar la estrategia hacia los mercados emergentes.

El banco estadounidense Goldman Sachs ha elaborado un estudio sobre Banco Santander previo al Día del Inversor que celebrará el próximo miércoles 25. Sus expectativas han elevado el precio objetivo de la acción hasta los 12,6 euros, frente a los 10,71 en los que se mueve ahora (+17,6%).

En un entorno marcado por tipos de interés estructuralmente más altos y creciente volatilidad en los mercados, Pablo de Cea, gestor de fondos mixtos de Santander Asset Management, defiende que estos productos “vuelven a cobrar un papel protagonista” en las carteras. El experto explica por qué ha aumentado la exposición a renta variable, crédito corporativo y oro, y alerta sobre el error más común que cometen los inversores en periodos de incertidumbre.

Andbank avisa de un cambio de liderazgo en el Ibex 35, con los bancos dando “signos de agotamiento”, mientras que no ve al S&P 500 caro, pero sí “mal calibrado”.