En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 mantiene los 18.000 puntos a pesar de la caída del sector eléctrico comandado por Endesa

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Tipos de interés en China

- PMI Compuestos de Alemania, Eurozona, Francia y Reino Unido y Estados Unidos

- Precios de producción de Alemania

- Ventas minoristas de Reino Unido

- PCE (gasto de consumo personal) y PIB de Estados Unidos

El 35% de los gestores de fondos mundiales afirman que las empresas están "invirtiendo demasiado". Para ponerlo en contexto, esta métrica ha sido negativa durante casi dos décadas consecutivas.

Además, el 30% de los encuestados considera que el CapEx de IA es la fuente más probable de una crisis crediticia. Al mismo tiempo, el 25% de los gestores de fondos considera que la "burbuja de la IA" es el mayor riesgo para los mercados.

El riesgo de IA disminuye a medida que el promedio de las acciones en préstamo supera el 5% del capital flotante.

Se trata de la cuarta mayor inyección de liquidez desde el Covid.

Se prevé que cada empresa gastará solo en 2026 lo que gastó en los dos años anteriores combinados, si no más.

Las cuatro batirían individualmente el récord del CapEx anual más alto de cualquier empresa en los últimos diez años.

Los estrategas de Goldman Sachs han señalado que los fondos mutuos activos de gran capitalización superan en una gran proporción a los índices de referencia.

La renta fija vive un momento de protagonismo en los mercados, pero en Buy & Hold este activo nunca ha sido una moda. La gestora independiente acaba de superar los 850 millones de euros bajo gestión, tras crecer un 150% en los dos últimos años, y ha anunciado el próximo lanzamiento de un nuevo fondo de renta fija high yield, un hito que consolida su posicionamiento como boutique de referencia en este segmento.

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este jueves, con el Dow Jones cortando en seco la recuperación de los últimos días que había vuelto a acercarle a los 50.000 puntos. La temporada de resultados trimestrales tiene hoy parada en las cuentas del gigante minorista Walmart, que logra batir las expectativas.

Las recompras combinadas de Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta y Oracle cayeron a 12.600 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, el nivel más bajo en 7 años. Esto marca la tercera caída trimestral, una caída del 70% desde el pico de 2021.

Para ponerlo en contexto, las recompras han sido la mayor fuente de demanda de acciones estadounidenses desde 2009.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 206.000, por debajo de las 225.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 229.000, frente a una estimación anterior de 227.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 219.000. El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,869  millones.

El Departamento de Comercio de Estados Unidos publica que el déficit comercial en diciembre registró un saldo de 70,3 miles de millones de dólares. Los datos de noviembre se revisaron, tras lo cual mostraron que el saldo negativo se redujo a 53,0 miles de millones de dólares, frente a un cálculo original de 56,8 miles de millones de dólares.

Repsol tiene pendientes de cobro 4.550 millones de euros por parte del Estado venezolano, según comunicaban en su informe. Esta cifra incluye deuda comercial relacionada con el suministro de petróleo y gas, intereses por mora y 947 millones de euros en financiación para su empresa conjunta Petroquiriquire con la petrolera estatal venezolana PDVSA.

La empresa ha provisionado la mayor parte del importe a lo largo de los años, con unas provisiones totales relacionadas con este asunto de alrededor de 3.590 millones de euros.

Grenergy Renovables se adjudica un contrato solar de 20 años para su proyecto híbrido Fibden en Reino Unido

El precio adjudicado asciende a 65,23 libras/MWh, lo que representa una asignación mínima garantizada estimada en 55 millones de libras.

Dentro de su Plan Edge pionero en Europa, Telefónica comienza la comercialización de servicios B2B en 5 nodos de los 17 previstos para este año.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habría comunicado a sus compñaeros que sigue centrada en su trabajo y que sería la primera en informarles si tuviera intención de dimitir, un mensaje que ellos interpretaron como que no tenía intención de renunciar, informa Reuters en base a cuatro fuentes.

El Financial Times informaba ayer que Lagarde tenía previsto dejar su cargo antes de lo previsto, antes de las elecciones presidenciales francesas del año que viene.

Lagarde envió más tarde un mensaje en el consejo del organismo para asegurarles que seguía concentrada en su función en la institución financiera más importante de Europa y que, si decidía dimitir, sería ella misma quien se lo comunicaría, en lugar de hacerlo a través de la prensa, según la agencia.

En un escenario financiero marcado por la consolidación de la Inteligencia Artificial y una rotación estratégica hacia activos europeos, Manuel Pinto desgrana las claves que moverán los mercados en 2026. Con un enfoque que equilibra el optimismo por los resultados empresariales récord en EE. UU. y la cautela geopolítica . En su análisis explora valores como Inditex y Repsol, la mejor defensa frente al agotamiento del sector bancario. 

Renault está estudiando un plan para fabricar su próxima generación de vehículos eléctricos compactos en su planta de Palencia, España, según anuncia su consejero delegado, François Provost, tras la publicación de los resultados de la empresa para 2025.

El grupo, que hasta ahora fabricaba todos sus vehículos eléctricos en sus plantas de Francia, está ampliando su gama eléctrica, pero se enfrenta a la dura competencia de los fabricantes chinos de menor coste en sus principales mercados europeos.

El ejercicio 2025 ha consolidado la rentabilidad del sector bancario español en niveles históricos, logrando un beneficio neto conjunto récord a pesar de la normalización de los tipos de interés. ¿Hay margen para seguir creciendo, son sostenibles los dividendos o el sector está despilfarrando recursos? Analizamos los seis bancos cotizados en el Ibex 35, por fundamentos y por técnico. Análisis comparativo, informes individuales y recomendación para cada una de las entidades. 

El cobre de la LME baja, tras haber subido más de un 2% en la última sesión, mientras el dólar estadounidense alcanza su máximo en más de una semana y el aumento de las existencias, junto con la moderada demanda de China, pesan sobre los precios del metal.

El cobre de referencia en la LME descendía un 0,4%, hasta los 12.861,50 dólares por tonelada métrica en la madrugada europea, tras subir un 2,3% el miércoles. La actividad es escasa, ya que la Bolsa de Futuros de Shanghái permanece cerrada por las vacaciones del Año Nuevo Lunar hasta el 23 de febrero.

El selectivo se mueve en la sesión de este jueves con descensos después de encadenar tres jornadas al alza y cerrar ayer en un nuevo máximo histórico cerca de los 18.200 puntos. El Ibex se deja un 0,9%, presionado por Endesa, Iberdrola y Acciona, mientras Merlin, Colonial y Rovi lideran las subidas.

Telefónica anuncia hoy la firma de un acuerdo (Memorando de Entendimiento) con Mavenir Systems Limited, proveedor tecnológico especializado en sector telco, para la creación de un centro de innovación en el ámbito de la inteligencia artificial.

"Este laboratorio colaborativo está diseñado para acelerar la integración de la IA en la evolución del Core de la red", indica la compañía.

Tether se ha asociado con Elemental Royalty Corporation para ofrecer a sus inversores la posibilidad de obtener dividendos en Tether Gold.

Los dirigentes monetarios de la Reserva Federal acordaron casi por unanimidad mantener los tipos de interés sin cambios en su reunión del mes pasado, pero siguen divididos sobre los próximos pasos a seguir.

Varios de ellos se mostraron abiertos a subidas de tipos si la inflación se mantiene elevada, otros se inclinan por apoyar nuevos recortes si la inflación retrocede como esperan, y toda la mesa debatió las implicaciones emergentes de la inteligencia artificial para la economía.

"Varios participantes ... esperaban que el mayor crecimiento de la productividad asociado a los avances tecnológicos o normativos ejerciera una presión a la baja sobre la inflación general", se señala en las actas.

"Sin embargo, la mayoría de los participantes advirtieron que el progreso hacia el objetivo del 2% del Comité podría ser más lento y desigual de lo que se esperaba en general, y consideraron que el riesgo de que la inflación se mantuviera persistentemente por encima del objetivo del Comité era significativo".

Grupo de inversores de Starbucks ha instalado a los accionistas a votar en contra de la reelección de dos directores al no poder gestionar las relaciones laborales.

Los resultados de Naturgy refuerzan el optimismo de los analistas, que mantienen recomendaciones positivas y ven potencial alcista tras las cuentas presentadas.
 

Álvaro Nieto, analiste técnico de Estrategias de Inversión pone sobre la mesa la perspectiva de un fondo alcista que permanece en el caso del selectivo español, aunque describe la lateralización, en un rango amplio, en el que se encuentra en estos momentos el Ibex 35. Destaca lo soportes más importantes que el índice bursátil de nuestro país no debe perder. 

Caixabank comunica su decisión de amortizar en su totalidad la emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles en acciones ordinarias, emitida el 23 de marzo de 2018, por importe nominal inicial de 1.250 millones de euros y con un saldo vivo actual de 244,8 millones.

La fecha de amortización total será el próximo 23 de marzo.

Es uno de los valores más volátiles del mercado con la vista puesta en las potencialidades que presenta. La mejor compañía bursátil del pasado año en el Ibex 35 recupera posiciones al ritmo del 10% y su potencialidad casi triplica esa cifra solo con las expectativas de febrero. De momento, parece que el gran conflicto interno entre Moncloa y la compra de EM&E, la empresa de su presidente en el encaje de la empresa sobre la que Bloomberg aporta novedades con las que se podría cerrar una nueva fórmula para cerrar la operación. 

El canciller alemán, Friedrich Merz, afirma que buscará "alianzas estratégicas" con China durante el viaje que realizará la próxima semana, ya que pretende debatir la futura cooperación entre Europa y el gigante asiático en momentos en que Estados Unidos basa su política comercial en los aranceles.

"Tenemos un interés estratégico en encontrar socios en el mundo que piensen como nosotros, que actúen como nosotros y que, sobre todo, estén dispuestos a configurar juntos el futuro para que sigamos siendo un país próspero y con un alto nivel de seguridad social", declaraba Merz en un acto, en el que afirmó que la política exterior y la política económica ya no pueden separarse.

"Si los estadounidenses creen que, con su política arancelaria, deben ejercer influencia en todo el mundo, si creen que los aranceles son más importantes que los impuestos internos, entonces eso es algo que, por supuesto, pueden decidir por sí mismos. Pero no es nuestra política".

Análisis Técnico de Merlin Properties. La cotización de Merlin Properties continúa registrando un comportamiento muy positivo que se refuerza en las últimas sesiones con la ruptura de un nivel de resistencia proyectado a partir de los 13,69€ por acción. De este modo, el activo se encuentra activando un objetivo de continuación alcista. 

Airbus logra un beneficio neto de 5.221 millones de euros en 2025, un 23% más que el año anterior, impulsado por la fuerte demanda y el rendimiento financiero. La compañía también anuncia un aumento en el pago de dividendos.

Los precios del oro avanzan, tras haber registrado un alza superior al 2% el día anterior, mientras la persistente tensión geopolítica entre Estados Unidos e Irán impulsa la demanda de activos refugio y los inversores evalúan la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal, tras la publicación de las actas de la última reunión.

El oro al contado sube un 0,85%, hasta alcanzar los 5.020 dólares por onza.

Hochtief, la filial alemana de ACS, ha sido seleccionada para liderar un proyecto de desarrollo en el campus universitario Helmut Schmidt de las Fuerzas Armadas alemanas en Hamburgo, con un volumen total de miles de millones de euros.

Nestlé ha reportado un beneficio neto atribuido de 9.033 millones de francos en 2025, lo que representa un descenso del 17% respecto al año anterior. La compañía suiza planea optimizar su cartera de negocios tras este resultado.

Las acciones de Repsol encabezan al IBEX 35, con alzas del 1,8%, después de presentar un resultado neto de 1.899 millones de euros en 2025, un del 8% más con respecto al año anterior.

HSBC ha decidido reiterar su recomendación de ‘comprar’ para Iberdrola y le mejora el precio objetivo hasta los 21,50 euros, con un potencial alcista del 7,23%.

A las puertas de presentar resultados correspondientes al ejercicio 2025, Telefónica avanza por el parque con el paso corto. El último ajuste de JB Capital Markets, que mantiene su recomendación neutral pero recorta el precio objetivo hasta los 3,70 euros, deja a la acción prácticamente sin recorrido desde los niveles actuales, en un mercado que observa más con cautela que con expectación.

El EURO STOXX 50, principal indicador del Viejo Continente, baja un 0,17% en la apertura hasta marcar 6.092 puntos, mientras que el Dax alemán registra un descenso del 0,33%, en 25.204,91 puntos. En París, el CAC 40 baja un 0,20% y en Londres el FTSE 100 se deja un 0,26%. El FTSE MIB italiano retrocede un 0,34%.

La compañía ha conseguido un EBITDA recurrente de 14 millones de euros vs los 14,32 millones registrados en el 2024. 

Apertura a la baja en las Bolsas europeas, que se debaten entre las tensiones en Oriente Medio y la temporada de resultados trimestrales que hoy tiene como protagonista a empresas del calado de Nestlé, Orange o la española Repsol.

El IBEX 35 despierta este jueves con caídas del 0,40% en los 18.124,50 puntos. Los valores más penalizados son Acciona Energía (-2,70%), Ferrovial (-2,34%) y Acciona (-2,08%). En el otro lado, las mayores alzas son para Repsol (1,22%), Amadeus (0,65%) y CaixaBank (0,47%).

Los principales índices asiáticos se mueven con tono alcista este juves, con el Nikkei japonés sumando un 0,71% en los 57.547 puntos. Por su parte, el Kospi surcoreano se dispara un 3,09%.

Recordamos que las bolsas chinas se mantienen cerradas por la festividad del Año Nuevo Lunar.

Los precios del petróleo avanzan, mientras Estados Unidos e Irán intentan limar asperezas en las negociaciones sobre el programa nuclear de Teherán y ambas partes intensifican la actividad militar en la importante región productora de petróleo.

El petróleo Brent suma un 0,55%, a los 70,72 dólares el barril, mientras los futuros del petróleo West Texas Intermediate suman un 0,6% en los 65,44 dólares.

El S&P 500 cerró al alza el miércoles, impulsado por las ganancias de Nvidia, Amazon y otros pesos pesados relacionados con la tecnología tras el reciente nerviosismo en torno a la inteligencia artificial.

El S&P 500 ganó un 0,56%, a 6.881,31 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,78%, a 22.753,64 puntos. El Dow Jones subió un 0,26%, a 49.662,66 puntos.

Repsol alcanzó un resultado neto de 1.899 millones de euros en 2025, lo que supone un aumento del 8% respecto al año anterior. La compañía elevará un 7,8% el dividendo.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,15% en los 18.178 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,37% en los 25.246 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,26% en los 8.410 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,16% en los 6.016 puntos.

La compañía aumenta la generación de flujo de caja operativo (EBITDA-Recurring Net Capex) un 10,1%, hasta 1.863 millones de euros.
 

Hoy tendremos:

- Balanza comercial y subasta de bonos a 3, 5 y 10 años en España

- Informe mensual del Bundesbank

- Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, balanza comercial y solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

El interés por los ETFs y fondos indexados sigue creciendo con fuerza en Europa y España, marcando récords históricos en flujos de inversión. Pedro Santuy, director de ventas de ETF e Indexados en BNP Paribas AM, analiza cómo los inversores están diversificando entre renta variable, renta fija y estrategias temáticas, el impacto de la volatilidad en la gestión pasiva y las tendencias que marcarán el mercado de ETFs en los próximos años.

Hablar de rotación en carteras es el pan de cada día. Con unas valoraciones altas y con un mercado que no para de subir, la clave está en hacer una buena selección. Pero, ¿hacia dónde están rotando los expertos?

Javier Turrado, director Comercial y de Desarrollo de Negocio de Bankinter Gestión de Activos, lo tiene claro: en este arranque de 2026 hay que asumir riesgo y rotar carteras. La firma sobrepondera financieras, utilities, materiales y cíclicos, con una apuesta decidida por Europa frente a Estados Unidos y Japón, en un contexto marcado por la Reserva Federal, la inteligencia artificial y la presión sobre la renta fija.

Inmobiliaria del Sur y Neinor Homes destacan entre las cotizadas del sector inmobiliario en un contexto en el que la inversión directa en vivienda ha perdido atractivo. Ambas compañías combinan evolución positiva en bolsa, sólidos fundamentales y visibilidad de resultados, situándose como dos valores con potencial para el inversor a medio y largo plazo.

La analista de Renta 4 Nuria Álvarez desgrana las claves del Día del Inversor que celebrará Banco Santander el 25 de febrero.

El crecimiento económico de República Dominicana y la aparición de plataformas digitales están facilitando que el inversor particular acceda a grandes desarrollos turísticos como inversión. 

Hace poco han salido los datos de pobreza y carencia material en España. Y la verdad es que da un poco de pena. Y no es que lo diga Cáritas, lo dice el INE. Pero luego uno va por la carretea, entra a cenar en un restaurante, o pasea por un centro comercial y la sensación es otra.

Siete compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5,8% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.