Wall Street empieza la sesión en rojo tras los últimos datos de inflación que muestran que los precios no han comenzado a moderarse. Esto pone más presión sobre la Reserva Federal, que ya ha dicho, en boca de su presidente Jerome Powell, que hará todo lo posible por frenar el IPC, que en junio subió hasta el 9,1%, por encima de las previsiones, la mayor subida desde 1981, marcando un máximo histórico por segundo mes consecutivo.
En concreto, El DOW JONES Ind Average cede un 1,04% en los 30.451,80 puntos, el S&P 500 se deja un 1,32% hasta los 3.751,52 y el NASDAQ 100 recorta un 0,74% en las 11.641,29 unidades.
Dentro del Dow Jones, todos los valores comienza la sesión en rojo. Lo peor es para JPMorgan Chase y Goldman Sachs, que pierden terreno tras sus cifras, un 4,9% y un 3,3% respectivamente.
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que una inflación de junio más alta de lo esperado podría requerir que las autoridades monetarias consideren un aumento de 100 puntos básicos en su reunión de política monetaria de este mes.
"Todo está en juego", dijo Bostic a periodistas durante una gira por Tampa y San Petersburgo, luego de la publicación del informe que mostró que los precios al consumidor aumentaron un 9,1% el mes pasado.
Si bien dijo que necesitaba estudiar más detenidamente el reporte, sintió que "los números de hoy sugieren que la trayectoria no se está moviendo de manera positiva (...) Cuánto necesito adaptarme es realmente la siguiente pregunta".
"Siendo evidente que los bancos centrales se muestran decididos a priorizar su lucha contra la inflación, aunque ello conlleve una fuerte ralentización del crecimiento económico, creemos que en gran medida este escenario ya está descontado por los mercados", explican los analistas de Link Securities. Apuntan además que esos datos negativos del IPC estadounidense no provocaron la reacción virulenta que se podría haber esperado, "quizás porque muchos inversores consideran que, esta vez sí, la inflación ha podido alcanzar su techo en junio".
Y es que en las últimas semanas los precios de muchas materias primas y del petróleo han sufrido fuertes retrocesos, lo que debería reflejarse en las cifras de la inflación de julio. No obstante, ello no quiere decir que esta variable vaya a retroceder rápidamente, y va a necesitar para ello “la ayuda” de los bancos centrales, “ayuda” que tendrá sin ninguna duda un impacto negativo en el crecimiento económico global.
Los datos sobre la inflación en EE.UU. han provocado una gran conmoción en los mercados financieros, y el petróleo también caía tras la publicación. Una recesión es ahora el principal argumento a favor del crudo, dada la escasez del mercado.
"Tanto el Brent como el WTI han vuelto a situarse por debajo de los 100 dólares, con un descenso de alrededor del 20% en el último mes, y es posible que sigan por debajo, lo que habría sido inconcebible a mediados de junio. Los bancos centrales están en modo de pánico y los datos de la inflación no se están relajando. Si a esto le añadimos más restricciones chinas de Covid, el mercado empezará a parecer mucho más equilibrado, aunque no de la forma que todos deseaban", explica Craig Erlam, analista de mercado sénior, Reino Unido y EMEA, OANDA.
A esta hora, los futuros del Brent retroceden un 4,83% en los 94,84 dólares y los del West Texas caen un 5,45% en los 91,11 dólares.
"Claramente, la atención se centra ahora en el lado de la demanda de la ecuación del petróleo. El informe semanal de ayer de la EIA (Administración de Información de Energía de Estados Unidos) mostró una considerable acumulación de inventarios de productos", dijo Tamas Varga, analista de PVM Oil Associates.
"El daño colateral del creciente temor a la inflación es la fortaleza del dólar, que también es bajista para los precios del petróleo. Curiosamente, los mercados físicos siguen siendo fuertes, pero el cambio de confianza de los inversores financieros es actualmente la fuerza motriz dominante".
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Por su parte, el dólar reanudó su incesante ascenso el jueves, impulsado tanto por las expectativas de un endurecimiento más rápido de la política monetaria de la Reserva Federal como por los flujos en busca de refugio ante el temor creciente a una recesión.
El dólar marcó nuevos máximos de 24 años por encima de los 128 yenes y volvía a acercarse a la paridad con el euro, después de superar brevemente ese nivel durante la noche.
A las 15:30 horas, el euro recorta un 1,04% en los 1,0107 EUR/USD.
En lo que hace referencia a la agenda macroeconómica del día de ese jueves, los precios al productor de Estados Unidos aumentaron más de lo previsto en junio, en medio del alza de los costos de los productos energéticos, pero la inflación subyacente al productor parece haber tocado techo.
El índice de precios al productor para la demanda final subió un 1,1% el mes pasado, tras haber subido un 0,9% en mayo, informó el jueves el Departamento del Trabajo. En los 12 meses transcurridos hasta junio, el IPP aumentó un 11,3%, tras avanzar un 10,9% en mayo.
La subida del 2,4% de los precios de los bienes representó tres cuartas partes del aumento del IPP. Los precios de los bienes ganaron un 0,4% en mayo. Casi el 90% de la subida de los precios de los bienes del mes pasado se atribuyó a un salto del 10,0% en los precios de la energía.
Se produjeron fuertes aumentos en los precios de la gasolina, el diésel, la energía eléctrica y el gas natural residencial. Los precios de los alimentos al por mayor subieron un 0,1%. El coste de los servicios subió un 0,4%, tras haber subido un 0,6% en mayo.
Los economistas encuestados por Reuters habían previsto que el IPP subiera un 0,8% y que aumentara un 10,7% en términos interanuales.
Resultados de JP Morgan y Morgan Stanley
Comienza de forma oficiosa la temporada de publicación de resultados trimestrales en Wall Street, y lo hace con dos de los grandes bancos estadounidenses dando a conocer sus cifras: JPMorgan Chase y Morgan Stanley.
JPMorgan Chase ha registrado una caída mayor a la esperada, del 28%, en las ganancias del segundo trimestre, ya que el banco más grande de Estados Unidos reservó más dinero para cubrir posibles pérdidas ante los crecientes riesgos de una recesión. En concreto, el banco registró una ganancia de 8.600 millones de dólares, o 2,76 dólares por acción, por debajo de la expectativa promedio de los analistas de 2,88 dólares por acción, según Refinitiv. Además ha registrado una caída del 61% en los ingresos de banca de inversión.
Se espera que los cuatro bancos más grandes de EE. UU. registren 3.500 millones de provisiones para pérdidas en el trimestre, ya que se preparan para una fuerte desaceleración económica con la Reserva Federal de EE. UU. aumentando agresivamente las tasas de interés para controlar la inflación galopante.
El presidente ejecutivo, Jamie Dimon, señaló una serie de preocupaciones, incluida la tensión geopolítica, la alta inflación, la disminución de la confianza del consumidor y el ajuste cuantitativo "nunca antes visto" como amenazas para el crecimiento económico mundial.
Tampoco Morgan Stanley alcanzó las estimaciones de ganancias, por primera vez en nueve trimestres, ya que su unidad de banca de inversión luchó para hacer frente a una caída en la negociación global.
Las acciones agresivas de la Reserva Federal de EE. UU. para contener la inflación desbocada han sacudido los mercados financieros mundiales, obligando a las empresas a frenar su apetito por acuerdos, al tiempo que ralentizan sus esfuerzos para recaudar efectivo a través de ofertas de acciones y deuda.
La turbulencia, a su vez, ha alterado un lucrativo flujo de ingresos para los bancos de inversión, cuyos resultados también se enfrentan a duras comparaciones con años anteriores, cuando las políticas monetarias acomodaticias llevaron a niveles récord de acuerdos.
Los ingresos de la banca de inversión se desplomaron un 55 % a 1100 millones de dólares, y el negocio de asesoría del banco sufrió un impacto del 10 %. Los ingresos técnicos de renta variable y renta fija también se desplomaron un 86% y un 49%, respectivamente.
El banco registró una ganancia de 2.400 millones, o 1,39 dólares por acción, para el trimestre finalizado el 30 de junio, en comparación con los 3.400 millones, o 1,85 dólares por acción, del año anterior. Los analistas en promedio esperaban una ganancia de 1,53 dólares por acción, según datos de Refinitiv. Las acciones del banco bajaron un 1,2% en las operaciones previas a la comercialización, después de caer casi un 23,6% este año al último cierre.
Delta Air Lines Inc publicó el miércoles una ganancia del segundo trimestre inferior a la esperada y advirtió que las presiones de los costos se mantendrían elevadas durante el año a medida que lucha contra los desafíos operativos, lo que provocó que sus acciones bajaran.
Además de estas cifras, miramos hoy a Amazon, que se ha ofrecido a no utilizar los datos de los vendedores para su propio negocio de comercio minorista y a potenciar la visibilidad de los productos de la competencia en su plataforma, según indicaron el jueves los reguladores de la UE, una medida destinada a evitar una posible multa cuantiosa.
El gigante estadounidense de la venta online se ofreció a tratar a los vendedores de forma equitativa a la hora de clasificar sus ofertas para la "caja de compra" de su página web y que genera la mayor parte de sus ventas, confirmando una noticia de Reuters.
También se permitirá a los vendedores elegir su propia empresa de servicios logísticos y de entrega en lugar de los servicios logísticos de Amazon.