La buena reacción de ayer de Wall Street al comunicado de la FED y la rueda de prensa de Powell donde anunció el camino para un tapering gradual, dejaba una jornada al alza en Wall Street, con subidas del 1% en el Dow Jones, mientras el selectivo S&P 500 avanzó un 0,95% y el índice Nasdaq, que aglutina a las tecnológicas más importantes, ganó un 1,02%, situándose en 14.896,85.
Este jueves, los principales índices norteamericanos abren también en verde. En concreto, el Dow Jones suma un 0,69% hasta los 34496.36, el S&P500 sube un 0,49% hasta los 4417.32 y el Nasdaq un 0,43% hasta los 14960.25.
No obstante, prima la cautela. Y es que, en estos momentos, Wall Street y el resto de bolsas mundiales vuelven a mirar con recelo hacia China y Evergrande, después de que esta mañana The Wall Street Journal haya publicado un artículo titulado "China se prepara para la desaparición de Evergrande", en el que explica que "Beijing, reacio a rescatar al promotor inmobiliario más endeudado del país, está pidiendo a los funcionarios locales de todo el país que se preparen para una 'posible tormenta'".
Evergrande se enfrenta a una serie de pagos de bonos en las próximas semanas, incluida una fecha límite muy vigilada el jueves para el pago de intereses de un bono offshore. En este sentido, en un comunicado enviado a la Bolsa de Shenzhen, la inmobiliaria Evergrande anunció ayer que ha negociado un plan para abonar los 232 M yuanes (30,5 M€) de un bono nacional que cumplía hoy. Aunque no se dijo nada de qué va a ocurrir con otro pago, este internacional, que también cumple hoy. 83,5 M$ son los intereses devengados de bonos para inversores extranjeros, que todavía no saben si van a cobrar este dinero. En este caso, Evergrande tiene un poco más de margen de tiempo porque dichos bonos internacionales en dólares permiten un periodo de gracia de treinta días antes de declarar su incumplimiento. Recordemos que el 29 de septiembre debe hacer frente a otro pago de 47,5 M$ de un bono internacional, que también tiene un margen de un mes para satisfacer. Aunque se especulaba con un acuerdo inminente del Gobierno de China para tomar el control de la compañía, algo que sofocaría todos los fuegos abiertos, parece que el Gobierno de Pekín se mantiene reacio a lanzarse al rescate de Evergrande, según la información de The Wall Street Journal.
Con todo este panorama, Fitch reduce la previsión de crecimiento de China al +8,1% por los problemas en el sector inmobiliario.Pronostica que el producto interno bruto se expandirá un +8,1% este año, por debajo de una proyección anterior de +8,4%, mientras que el pronóstico para 2022 se redujo a +5,2% desde el +5,5%.
Powell... sobre China y la reunión de la Fed
Respecto a China y Evergrande, Powell declaró ayer que “China parece estar en un escenario único con Evergrande. El Gobierno de China está intentando reducir la deuda. Aunque Estados Unidos tiene poca exposición directa a la situación de Evergrande, existe la preocupación de que pueda afectar a los mercados”
Unas declaraciones que hizo en la rueda de prensa tras la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), en la que se decidía mantener los tipos de interés en un rango objetivo de entre el 0% y el 0,25%, lo que supone el menor nivel posible, ya que la autoridad no contempla tipos negativos. Los responsables de las políticas de la Fed ven una primera subida de tipos en 2022.
El banco central estadounidense ha reconocido que la inflación es "elevada" en estos momentos, pero ha insistido en que gran parte del incremento registrado se debe a factores "transitorios". De su lado, ha considerado que las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias como reflejo de las medidas implementadas en apoyo de la economía y el flujo de crédito a los hogares y empresas estadounidenses. En este sentido, la institución ha señalado que los avances en la vacunación y el fuerte apoyo desplegado ha permitido un fortalecimiento de los indicadores de actividad económica y empleo. No obstante ha advertido de que, aunque los sectores más afectados por la pandemia han mejorado, el aumento de casos de Covid-19 ha ralentizado su recuperación. Si el progreso continúa hacia las metas de empleo e inflación en términos generales como se esperaba, juzga que pronto se justificará una moderación en el ritmo de las compras de activos. Jerome Powell comentó: “Si es necesario, podemos acelerar o desacelerar el tapering, que será gradual”. Con ello, y a falta de un anuncio formal del tapering, el mercado espera que se confirme a finales de año, sea en diciembre o en noviembre. Pero con independencia de cuando se comunique, su puesta en marcha será previsiblemente en el próximo año y se prolongará hasta “mediados del próximo año”, una idea que enfatizó ayer Powell.
Asimismo, la Fed prevé que la tasa de desempleo de Estados Unidos a fin de año será del 4,8% en 2021 (antes del 4,5%), del 3,8% en 2022, del 3,5% en 2023 y del 3,5% en 2024. Mediana del pronóstico a largo plazo en 4,0% (Prev. 4,0%). El FOMC aún ve que el mercado laboral continúa mejorando. La Fed prevé una inflación del PCE en 4,2% en 2021 (3,4% anterior), 2,2% en 2022, 2,2% en 2023 y 2,1% en 2024. La inflación es alta y probablemente se mantendrá así durante unos meses antes de disminuir. Se proyecta que la inflación regrese a su objetivo a largo plazo. Pero Jerome Powell reconoció que “la inflación tiene riesgos al alza”. “Si la inflación sigue siendo más alta de lo previsto, la Fed actuará”. La Fed considera que el PIB de EE.UU. crecerá un +5,9% en 2021 (anterior +7%). 3,8% en 2022, 2,5% en 2023 y 2% en 2024.
Agenda macro
En orden de otros datos, hoy se han conocido los datos del número de peticiones semanales de desempleo, que encadenan una nueva semana de subidas a pesar de que los analistas esperaban un retroceso en el dato de paro. Según cifras del Departamento de Trabajo, en los últimos siete días se han registrado 351.000 solicitudes, por encima de las previsiones, que calculaban que alcanzaría las 320.000 peticiones. Este incremento también se ha notado en las solicitudes continuas, que han llegado a las 2,845 millones, mientras los expertos estimaban que el dato caería a 2,65 millones.
En la agenda de hoy, esta tarde IHS Markit publicará la primera lectura de los PMIs manufactureros y de servicios de septiembre. El consenso de mercado estima un aumento de 1,4 puntos del indicador manufacturero a 62,5 puntos y un incremento de 4,8 puntos del de servicios a 59,5 puntos.
Hoy también se darán a conoce la emisión de bonos a 4 semanas.
Empresas EEUU
En materia empresarial americana, ayer se concretó la compra de 500 millones de dosis adicionales de la vacuna de Pfizer contra el COVID-19 por parte de EE.UU. para donarlas a países de "ingresos bajos y medios". Las autoridades brasileñas están investigando a la entidad financiera JP Morgan por un presunto soborno y blanqueo de capitales que se remonta a 2011 y que involucra a Petrobras, según apuntó ayer Reuters. American Express se alía con la fintech neoyorquina Extend para habilitar tarjetas virtuales para pequeñas y medianas empresas de EE.UU. Según apuntó ayer Bloomberg, la aerolínea Virgin Atlantic Airways aumentó sus reservas un +600% frente a las de la semana pasada gracias a que las autoridades estadounidenses permitirán desde noviembre la entrada al país de viajeros precedentes de la UE y Reino Unido con la pauta completa del coronavirus. La empresa AMC, en palabras de su CEO, considerará aceptar Dogecoin para pagos. La compañía norteamericana OTIS lanza una OPA sobre su matriz española ZARDOYA OTIS a 7 €/acc, con una prima del 30,8% sobre el cierre de ayer a 5,35 €/acc; la valoración asciende a 1.646 M€.
En el mercado de las criptomonedas, el bitcoin sube un 3,34% y se cotiza en 43.599,0 dólares.
Por su parte, en el mercado de las materias primas, el barril de crudo West Texas sube un ligero 0,06% sobre los 72,27 dólares, mientras que el Brent cae un 0,17%, hasta los 76,06 dólares.