Tras un inicio de año con cierto optimismo, los inversores no están tomando con mucho entusiasmo los datos económicos prometedores. El director de inversiones de Raymond James, Larry Adam, ha señalado tres acciones con compra fuerte de cara a este escenario según TipRanks en Yahoo Finance: Frontier Comm, Primo Water y Sunnov Ener Intl.

Durante más de un año, los mercados han estado preocupados por la FED con el foco puesto directamente en la trayectoria de la inflación y las contramedidas del banco central de aumento de las tasas de interés.

"Con esto en mente", dice Adam, "es comprensible que el mercado esté analizando cada desarrollo en estas dos dinámicas dentro del marco de lo que significa para la Reserva Federal".

Sin embargo, dado que la atención se centra únicamente en esos factores, Adam cree que los datos económicos cada vez más prometedores no están siendo "bien recibidos como en el pasado". El gasto de los consumidores se ha mantenido sólido y, después de una pausa, las solicitudes de hipotecas han aumentado, mientras que el mercado laboral se mantiene sólido. Si bien la narrativa de "bueno es malo" se aplica aquí y podría dar lugar a nuevas subidas de tipos para enfriar la actividad y reducir la inflación más rápido, Adam cree que es "importante evaluar los datos económicos más allá del impacto inmediato de la próxima decisión de la FED".

“Al hacerlo”, prosigue Adam, “los inversores a largo plazo pueden llegar a la conclusión de que las 'buenas noticias' recientes son realmente 'buenas noticias' para la economía y los mercados, especialmente si la FED no 'ajusta demasiado'. Todavía esperamos solo dos aumentos más del 0,25% (el último en mayo) en este ciclo”.

De cara al futuro, Adam ha pronosticado que el S&P 500 alcanzará los 4.400 para fin de año, una ganancia del 11 % con respecto a los niveles actuales.

Frontier Communication

Frontier Communications es una empresa de telecomunicaciones de servicio completa que opera en 25 estados y atiende a un total de 3.133 millones de clientes. La compañía ofrece una amplia gama de servicios de telecomunicaciones, que incluyen líneas telefónicas fijas locales y de larga distancia, Internet de banda ancha, televisión digital e incluso soporte técnico informático. Frontier es conocida por su presencia en áreas rurales, donde es un importante proveedor de servicios, pero también está incursionando en áreas más urbanas.

Durante el año pasado, el rendimiento de las acciones de Frontier ha sido muy volátil, incluso cuando el rendimiento comercial de la empresa ha generado resultados sólidos. En los resultados del cuarto trimestre y de todo el año 2022, publicados la semana pasada, Frontier reportó récords de la compañía en resultados operativos: para el trimestre, Frontier agregó 76.000 clientes de banda ancha de fibra y extendió su servicio de fibra a 381,000 ubicaciones. Para todo el año, la compañía informó que agregó un total neto de 250.000 nuevos clientes de banda ancha de fibra, nuevamente, un récord de la compañía.

En la línea superior, la compañía tuvo ingresos trimestrales de 1.440 millones de dólares, un 6% menos año tras año, pero superó el pronóstico de Wall Street, mientras que el EPS de 0.63 centavos superó con creces la estimación de consenso de 0.20 centavos. Para 2022 en su conjunto, los ingresos ascendieron a 5.780 millones de dólares, un 38 % más que en 2021. Los ingresos netos anuales de la empresa, de 441 millones de dólares, aumentaron con respecto a los 414 millones de dólares del año anterior. En resumen, el EPS diluido de Frontier de 1.80 dólares representó un aumento del 7 % interanual.

Pesando con la opinión de Raymond James, después de la impresión, el analista Frank Louthan consideró oportuno mejorar Frontier de una calificación de desempeño superior a una compra fuerte. Al explicar su postura, el analista escribió: “El 4T22 vio una continuación de la inflexión en las subadiciones de fibra, una tendencia que esperamos que continúe y que debería ser un buen augurio para la apreciación del precio de las acciones. Creemos que la inflexión del EBITDA ha comenzado y se producirá un crecimiento interanual hasta 2023, ya que el exitoso juego de marketing está impulsando una mayor penetración”.

Para acompañar su calificación de compra fuerte, Louthan también le da a Frontier un precio objetivo de 37 dólares, lo que implica una ganancia durante el próximo año de 34%.

En general, esta compañía de telecomunicaciones obtuvo 5 revisiones recientes de analistas de Wall Street, incluidas 3 compras y 2 mantener, para una calificación de consenso de compra moderada. Las acciones se cotizan a 27.63 dólares, y el precio objetivo promedio de 32 dólares sugiere una ventaja de 16% en un año.

Frontier Comm cerraba el miércoles en los 27.62 dólares y el cruce de la media móvil de 70 periodos por encima de la de 200 periodos nos daría una señal alcista.

Primo Water Corporation

Primo Water es un proveedor exclusivo de soluciones para el suministro de agua potable fresca. La empresa se especializa en entregas de agua de gran formato, es decir, botellas de 3 galones de capacidad o más, para dispensadores de enfriadores de agua en las instalaciones del cliente. Primo proporciona dispensadores y botellas, y entregará tanto a clientes comerciales como residenciales. La empresa generó unos 2.200 millones de dólares en ingresos el año pasado y 2.070 millones de dólares en 2021.

Primo opera en 21 países y ofrece dispensadores, botellas, servicios de recarga y opciones de entrega convenientes. La compañía también puede proporcionar soporte completo al cliente para sus productos. Las entregas de agua ofrecen a los clientes una variedad de ventajas sobre las tuberías de agua urbanas y suburbanas estándar, que incluyen limpieza, reducción de contaminantes como mercurio, plomo o arsénico, y menos desperdicio de botellas de plástico desechables.

Durante 2022 en su conjunto, Primo vendió alrededor de 1 millón de unidades dispensadoras a clientes y experimentó un aumento del 7 % interanual en sus ingresos brutos. Los servicios Water Direct y Water Exchange de la compañía impulsaron esa ganancia, aumentando un 17% a/a. En resumen, Primo vio un ingreso neto ajustado para 2022 de 108.2 millones de dólares, o 0.67 centavos por acción. Esto marcó un fuerte aumento anual desde las cifras de 2021 de 91 millones de dólares y 0.56 centavos por acción. De cara al futuro, Primo espera ver entre 2.300 y 2.350 millones de dólares en ingresos para 2023.

Pavel Molchanov sigue esta acción para Raymond James, y su nota más reciente es interesante. Molchanov no ve nada espectacular aquí, pero sí ve una empresa rentable con un nicho sólido en un negocio con una base sólida basada en las necesidades del consumidor. El analista escribió: "La estrategia de ventas de varios frentes de Primo permite a los consumidores y las empresas obtener agua potable de alta calidad a un precio más bajo que las botellas de plástico de un solo uso, además de evitar el desperdicio asociado, de ahí el aspecto de sostenibilidad de la historia. El modelo de ingresos recurrentes se ve reforzado por fusiones y adquisiciones que proporcionan una mejora incremental de las estimaciones. Si bien hay pocos catalizadores operativos, las medidas enérgicas regulatorias contra los plásticos en jurisdicciones como California y Canadá deberían conducir eventualmente a una demanda aún mayor”.

Una mayor demanda a largo plazo justificará la calificación de compra fuerte que Molchanov, y su precio objetivo de 21 dólares indica su confianza en una apreciación de las acciones de 39% durante el próximo año.

Las 4 revisiones recientes de analistas sobre esta acción muestran una división uniforme, 2 para comprar y 2 para mantener, para una calificación de consenso de compra moderada. Las acciones de Primo actualmente se cotizan a 15.12 dólares y el precio objetivo promedio de 19.50 dólares implica un potencial alcista de 29% en un año.

Primo Water se despedía ayer en los 15.12 dólares con el precio aún por debajo del último gap bajista y la media móvil de 70 periodos por encima de las últimas velas.  Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.

Sunnova Energy Corporation

Sunnova Energy es un proveedor de instalaciones de energía solar residencial en los mercados de EE. UU. Sunnova opera en cada fase del proceso de instalación de energía solar en el hogar, desde la instalación de paneles en el techo hasta las conexiones con el sistema de energía del hogar y la instalación de baterías de almacenamiento, y además brinda reparaciones, modificaciones y reemplazo de equipos según sea necesario para mantener la instalación en buen estado, funcionamiento y hasta los requisitos del código local. Los clientes pueden incluso financiar la compra de su instalación solar con Sunnova y adquirir planes de mantenimiento y seguros.

Sunnova opera en 40 estados y territorios de EE. UU., donde atiende a más de 279.400 clientes a través de una red de 1.116 distribuidores, subdistribuidores y constructores. La compañía ha estado ampliando su base de clientes en los últimos meses y contó con 33.000 nuevos clientes en el 4T22. Para el conjunto de 2022, la empresa contó con 87.000 nuevos clientes. De cara al futuro, la empresa espera sumar entre 115.000 y 125.000 nuevos clientes en 2023.

Las adiciones de clientes llevaron a mayores ingresos el año pasado. En el cuarto trimestre, los ingresos brutos de Sunnova crecieron interanualmente en 130.6 millones de dólares para llegar a 195.6 millones de dólares. La línea superior de todo el año de 557.7 millones de dólares aumentó 315.9 millones de dólares desde 2021. La compañía atribuyó sus ganancias al aumento en la cantidad de instalaciones solares que tiene en servicio, las ventas de inventario a distribuidores y otros clientes, y su adquisición en abril de 2021 de calle del sol.

Hablando nuevamente con Molchanov, quien dice de Sunnova: “Una red eléctrica más descentralizada, con la energía solar en la azotea jugando un papel clave, conlleva ventajas económicas y también apoya la resiliencia energética, una faceta de la adaptación climática. Sunnova es uno de los jugadores de primer nivel en el segmento residencial del mercado fotovoltaico de EE. UU. La penetración actual es sólo del 4%. – En comparación con Alemania en la mitad de la adolescencia y Australia cerca del 25% – y la adopción de la batería es incluso una etapa más temprana. La historia de crecimiento a largo plazo debe equilibrarse con la dependencia de la empresa de grandes cantidades de capital externo: Titulizaciones y fondos de capital fiscal”.

Las perspectivas de crecimiento anticipadas merecen una calificación de compra fuerte, y el precio objetivo de 30 dólares de Molchanov implica una ganancia de 70% en el horizonte de un año.

En total, este jugador solar ha atraído la atención de no menos de 11 analistas de Wall Street, cuyas revisiones se dividen en 9 compra y 2 mantener, para una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones tienen un precio objetivo promedio de 30.60 dólares, lo que sugiere una ganancia potencial de 74% en un año.

Sunnov Ener Intl cerraba a la mitad de la semana en los 17.59 dólares y las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen por encima del precio.